श्रृंखला 11
11 श्रृंखला क्या थी?
श्रृंखला 11 एक प्रतिभूति लाइसेंस था जो धारकों को प्रतिभूति कोटेशन प्रदान करने और निष्पादन के लिए अवांछित ग्राहक आदेश स्वीकार करने की अनुमति देता था।सहायक प्रतिनिधि के रूप में भी जाना जाता है – आदेश प्रसंस्करण परीक्षा (एआर), श्रृंखला 11 को वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (फिनारा)द्वारा प्रशासित किया गया था।2018 में, एफआईएनआरए ने श्रृंखला 11 लाइसेंस को सेवानिवृत्त किया।
ब्रोकरेज बिक्री सहायकों के लिए लाइसेंस लागू होता है जो ब्रोकर-डीलर ग्राहकों से निष्पादन के लिए अवांछित ग्राहक आदेश लेते हैं और दर्ज करते हैं। हालाँकि, इसने उन्हें नगर निगम की प्रतिभूतियों या प्रत्यक्ष भागीदारी कार्यक्रमों के लिए आदेश स्वीकार करने की अनुमति नहीं दी । परीक्षा देने के लिए कोई शर्त नहीं थी, हालांकि एक उम्मीदवार को पहले एफआईएनआरए के साथ पंजीकृत होना था।
चाबी छीन लेना
- श्रृंखला 11 वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा जारी किया गया एक प्रतिभूति लाइसेंस था जो दलालों को प्रतिभूतियों के उद्धरण प्रदान करने और निष्पादन के लिए अवांछित ग्राहक आदेश स्वीकार करने की अनुमति देता था।
- लाइसेंस ने विशेष रूप से ब्रोकरेज बिक्री सहायकों पर लागू किया जो ग्राहकों से अवांछित आदेश लेते और लेते थे।
- लाइसेंस और परीक्षा का आधिकारिक नाम “सहायक प्रतिनिधि – आदेश प्रसंस्करण परीक्षा” था।
- श्रृंखला 11 लाइसेंस के लिए परीक्षा में 50 बहुविकल्पीय प्रश्नों के 60 मिनट की परीक्षा शामिल थी जिसमें 70% उत्तीर्ण ग्रेड की आवश्यकता थी।
- नगरपालिका प्रतिभूतियों और प्रत्यक्ष भागीदारी कार्यक्रमों के लिए आदेशों को स्वीकार करना निषिद्ध था।
- 2018 में, एफआईएनआरए ने श्रृंखला 11 परीक्षा और इसी लाइसेंस को सेवानिवृत्त किया, और बिक्री प्रतिनिधियों को अब श्रृंखला 7 परीक्षा और एसआईई परीक्षा पूरी करने की आवश्यकता है ।
- श्रृंखला 7 हमेशा थी और अभी भी श्रृंखला 11 के संबंध में बड़े और अधिक स्थापित वित्तीय संस्थानों द्वारा आवश्यक है।
श्रृंखला 11 को समझना
सीरीज़ 11 में एक एफआईआरए सदस्य सदस्य के साथ जुड़े लोग शामिल हैं, जिन्होंने वर्तमान प्रतिभूतियों के उद्धरण प्रदान करने और अवांछित ग्राहक प्रतिभूतियों के आदेशों को स्वीकार करने के उद्देश्य से जनता से टेलीफोन या अन्य संचार स्वीकार किए हैं (उपरोक्त नगरपालिका प्रतिभूतियों और प्रत्यक्ष कार्यक्रमों के उल्लेखनीय अपवाद के साथ) सदस्य के सामान्य आदेश निष्पादन कार्यों को प्रस्तुत करना। एक अवांछित आदेश वह होता है जिसमें दलाल ग्राहक से कोई सिफारिश नहीं करता है लेकिन ग्राहक उनसे खुद अनुरोध करता है।
एफआईएनआरए के अनुसार, एक सहायक प्रतिनिधि – ऑर्डर प्रोसेसिंग रजिस्ट्रार “केवल सदस्य के परिसर में उपर्युक्त कार्यों का संचालन कर सकता है, एक उचित रूप से पंजीकृत प्रिंसिपल के प्रत्यक्ष पर्यवेक्षण के तहत होना चाहिए, और अतिरिक्त प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष मुआवजा नहीं मिल सकता है। लेनदेन का नंबर या आकार प्रभावित हुआ। “
श्रृंखला 11 लाइसेंस प्रभावी रूप से श्रृंखला 7 का एक छोटा संस्करण था, जिसे प्राप्त करने के लिए उनके बिक्री प्रतिनिधियों के लिए बड़े वित्तीय संस्थानों द्वारा अभी भी आवश्यक है। यह अक्सर श्रृंखला 66 के साथ पूरा होता है । नतीजतन, श्रृंखला 11 सेवानिवृत्त हो गई और अब श्रृंखला 7 और एसआईई परीक्षा को पूरा करने के लिए बिक्री प्रतिनिधियों की आवश्यकता है ।
श्रृंखला 11 निषिद्ध गतिविधियाँ
सहायक प्रतिनिधि-ऑर्डर प्रोसेसिंग रजिस्ट्रार को निम्नलिखित गतिविधियों के संचालन से प्रतिबंधित किया गया था:
- प्रतिनिधि या प्रमुख के रूप में पंजीकरण करना
- निवेश सलाह या राय देना
- सिफारिशें करना
- फर्म की ओर से प्रतिभूति बाजारों में लेनदेन करना
- नए खाते स्वीकार करना या खोलना
- संभावित ग्राहकों को रोकना
- नगरपालिका प्रतिभूतियों में लेनदेन को प्रभावित करना
- प्रत्यक्ष भागीदारी कार्यक्रमों में लेनदेन को प्रभावित करना
श्रृंखला 11 संरचना और सामग्री
श्रृंखला 11 परीक्षा में 50 बहुविकल्पीय प्रश्न शामिल थे।परीक्षा को पूरा करने के लिए उम्मीदवारों को 60 मिनट आवंटित किए गए थे, जिनकी लागत $ 80 थी।एक पासिंग स्कोर 70% था।अनुमान लगाने के लिए कोई जुर्माना नहीं था इसलिए परीक्षार्थियों को हर सवाल का जवाब देने के प्रयास के लिए प्रोत्साहित किया गया था।परीक्षण निम्नलिखित वर्गों में आयोजित किया गया था:
- धारा 1: प्रतिभूति के प्रकार (10 प्रश्न)
- धारा 2: ग्राहक लेखा और आदेश (24 प्रश्न)
- धारा 3: प्रतिभूति बाजार (5 प्रश्न)
- धारा 4: प्रतिभूति उद्योग विनियम (11 प्रश्न)