साझा क्रेडिट कार्यक्रम
साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम क्या है?
यूएस फेडरल रिज़र्व सिस्टम, फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉर्पोरेशन (FDIC), और मुद्रा नियंत्रक कार्यालय (OCC) के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स ने 1977 में एक कुशल और सुसंगत समीक्षा और वर्गीकरण प्रदान करने के लिए साझा राष्ट्रीय क्रेडिट कार्यक्रम का गठन किया। बड़े सिंडिकेटेड ऋण। एक सिंडिकेटेड ऋण, एक ऋण कि उधारदाताओं के एक समूह, संगठनों ने मिलकर काम कर रहा है एक भी ऋण लेने के लिए प्रदान करता है।
चाबी छीन लेना
- साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम सरकारी एजेंसियों द्वारा बड़े सिंडिकेटेड ऋणों की कुशल और सुसंगत समीक्षा और वर्गीकरण प्रदान करने के लिए बनाया गया था।
- लक्ष्य बड़े सिंडिकेटेड ऋण और उन्हें बनाने वाले वित्तीय संस्थानों के बीच क्रेडिट जोखिम, रुझान और जोखिम प्रबंधन के तरीकों का विश्लेषण करना है।
- साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम यह सुनिश्चित करना चाहता है कि सभी ऋणों को एक समान माना जाए और क्रेडिट जोखिम विश्लेषण और वर्गीकरण पर दक्षता में सुधार किया जाए।
- कम से कम तीन ऋणदाताओं द्वारा जारी किए गए ऋण और किसी भी अन्य ऋण का मूल्य $ 100 मिलियन या उससे अधिक है, जो राष्ट्रीय निगरानी कार्यक्रम के पर्यवेक्षण के अंतर्गत आते हैं।
- 2019 के साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम की समीक्षा में उधारकर्ताओं और ऋण मूल्यांकन में वृद्धि देखी गई, साथ ही यह निर्धारित करते हुए कि ऋण जोखिम उच्च हैं, उधारदाताओं के लिए कम सुरक्षा के साथ।
- अमेरिकी बैंकों के साझा राष्ट्रीय क्रेडिट कार्यक्रम पोर्टफोलियो में 44.4% पोर्टफोलियो में प्रतिबद्धताओं का उच्चतम प्रतिशत शामिल था।
साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम को समझना
साझा राष्ट्रीय क्रेडिट कार्यक्रम सबसे बड़े और सबसे जटिल ऋणों के बीच क्रेडिट जोखिमों, रुझानों और जोखिम प्रबंधन के तरीकों का विश्लेषण करना चाहता है जो विभिन्न ऋण संस्थानों द्वारा संयुक्त रूप से जारी किए जाते हैं। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि सभी सिंडिकेटेड ऋणों को एक ही आधार पर और साथ ही साथ दक्षता में सुधार करने के लिए इलाज किया जाता है जब क्रेडिट जोखिम विश्लेषण और वर्गीकरण की बात आती है जो वित्तीय संस्थानों के बीच साझा किया जाता है।
जो एजेंसियां कार्यक्रम को संचालित करती हैं, उन्होंने 2016 में एक अर्धवार्षिक एसएनसी परीक्षा कार्यक्रम शुरू किया। ये एसएनसी समीक्षा वर्ष की पहली और तीसरी तिमाही के लिए निर्धारित हैं। उधार देने वाली संस्था के आधार पर, कुछ बैंकों की सालाना एक बार समीक्षा की जाएगी, और अन्य की सालाना दो बार।
साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम ऋणों और किसी भी संपत्ति को देखता है जिसे ऋण के रूप में लिया जाता है जिसकी कीमत 100 मिलियन डॉलर या उससे अधिक होती है। ऋण को कम से कम तीन अलग-अलग संस्थानों द्वारा जारी किया जाना चाहिए और इन संस्थानों को अनिवार्य रूप से पर्यवेक्षण किया जाना चाहिए।
साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम और सिंडिकेटेड ऋण
सिंडिकेटेड उधार का मुख्य लक्ष्य कई उधारदाताओं के बीच एक उधारकर्ता के डिफ़ॉल्ट के जोखिम को फैलाना है। ये ऋणदाता बैंक या संस्थागत निवेशक (उच्च निवल व्यक्ति, पेंशन निधि और हेज फंड) हो सकते हैं। क्योंकि सिंडिकेटेड ऋण मानक बैंक ऋणों की तुलना में बहुत अधिक हो जाते हैं, यहां तक कि एक उधारकर्ता के चूक का जोखिम एक भी ऋणदाता को अपंग कर सकता है।
आगे भी सिंडिकेटेड ऋण को तोड़ने के लिए, ये संरचनाएं लीवरेज्ड बायआउट समुदाय में भी आम हैं। अधिग्रहण की प्रारंभिक लागत को पूरा करने के लिए ऋण की एक महत्वपूर्ण राशि का उपयोग करके एक लीवरेज्ड बायआउट दूसरी कंपनी का अधिग्रहण है। अधिग्रहित की जा रही कंपनी की संपत्ति अक्सर ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग की जाती है, साथ ही अधिग्रहण करने वाली कंपनी की संपत्ति के साथ। लीवरेज्ड बायआउट का लक्ष्य कंपनियों को पूंजी का एक बड़ा सौदा किए बिना बड़े अधिग्रहण करने की अनुमति देना है।
सिंडिकेटेड ऋण में शामिल जटिलताओं के कारण, साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम संस्थानों के बीच सर्वोत्तम प्रथाओं को सुनिश्चित करने और किसी भी मुद्दे के खिलाफ सुनिश्चित करने का प्रयास करता है जो बड़े पैमाने पर वित्तीय बाजारों के लिए हानिकारक हो सकता है।
साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम 2019 की खोज
साझा राष्ट्रीय ऋण कार्यक्रम के 2019 पोर्टफोलियो में 5,474 उधारकर्ता शामिल हैं, जिनकी कीमत 4.8 ट्रिलियन डॉलर है, जो 2018 में 4.4 ट्रिलियन डॉलर से बढ़ रही है। पोर्टफोलियो के सबसे बड़े धारक 44.4% के साथ अमेरिकी बैंक थे, इसके बाद विदेशी बैंक और फिर अन्य वित्तीय संस्थान थे।, जैसे हेज फंड और बीमा कंपनियां। रिपोर्ट की सर्वसम्मति यह थी कि लीवरेज्ड लेंडिंग के बीच क्रेडिट रिस्क अधिक रहता था, यह दर्शाता है कि उधारदाताओं को कम सुरक्षा है जबकि जोखिम बढ़ गए हैं। और यद्यपि उधारदाताओं ने इस जोखिम से बचाने के लिए नीतियों को लागू किया है, लेकिन इनमें से कई नीतियों का आर्थिक मंदी के लिए परीक्षण नहीं किया गया है।
कार्यक्रम में ऋण उनके जोखिम के स्तर द्वारा वर्गीकृत किया गया है; विशेष उल्लेख, घटिया, संदिग्ध या नुकसान। अंतिम तीन श्रेणियां खराब प्रदर्शन के ऋण का संकेत देती हैं और इसे “वर्गीकृत” कहा जाता है। ऋण जो “पास” स्तर से नीचे गिर गया, कुल पोर्टफोलियो का 6.9% बना। यह 2018 से 6.7% की वृद्धि थी। हालांकि, पोर्टफोलियो का समग्र विकास निवेश-ग्रेड लेनदेन से आया था।