एसएंडपी 500 इंडेक्स – स्टैंडर्ड एंड पुअर्स 500 इंडेक्स
S & P 500 इंडेक्स क्या है?
एसएंडपी 500 इंडेक्स या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स, यूएस में 500 सबसे बड़ी सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली कंपनियों का बाजार-पूंजीकरण-भारित सूचकांक है। यह बाजार पूंजीकरण द्वारा शीर्ष 500 अमेरिकी कंपनियों की सटीक सूची नहीं है क्योंकि वहां सूचकांक में शामिल किए जाने वाले अन्य मानदंड। सूचकांक को व्यापक रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी इक्विटी का सबसे अच्छा गेज माना जाता है। अन्य सामान्य अमेरिकी स्टॉक मार्केट बेंचमार्क में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज या डॉव 30 और रसेल 2000 इंडेक्स शामिल हैं, जो स्मॉल-कैप इंडेक्स का प्रतिनिधित्व करता है।
S & P वर्तमान में शीर्ष 10 के बाहर अपनी वेबसाइट पर सभी 500 कंपनियों की कुल सूची प्रदान नहीं करता है। S & P 500 में कई शीर्ष कंपनियों में प्रौद्योगिकी फर्म और वित्तीय व्यवसाय शामिल हैं।
चाबी छीन लेना
- एसएंडपी 500 इंडेक्स या स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स, सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली 500 सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियों का बाजार-पूंजीकरण-भारित सूचकांक है।
- एसएंडपी एक फ्लोट-वेटेड इंडेक्स है, जिसका अर्थ है कि कंपनी बाजार पूंजीकरण सार्वजनिक व्यापार के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या से समायोजित किया जाता है।
- सूचकांक को व्यापक रूप से लार्ज-कैप अमेरिकी इक्विटी के सर्वोत्तम गेज के रूप में माना जाता है। परिणामस्वरूप, एसएंडपी के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए कई फंड तैयार किए गए हैं।
एस एंड पी 500 के लिए वेटिंग फॉर्मूला और गणना
एसएंडपी 500 एक बाजार पूंजीकरण भार पद्धति का उपयोग करता है, जो सबसे बड़ी बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों को उच्च प्रतिशत आवंटन देता है।
एस एंड पी 500 के प्रत्येक घटक के भार का निर्धारण सूचकांक के लिए कुल मार्केट कैप के साथ शुरू होता है।
- व्यक्तिगत कंपनियों के सभी मार्केट कैप को जोड़कर सूचकांक के लिए कुल मार्केट कैप की गणना करें।
- सूचकांक में प्रत्येक कंपनी के भार को कंपनी के बाजार पूंजीकरण को लेने और सूचकांक के कुल बाजार कैप द्वारा विभाजित करके गणना की जाती है।
- समीक्षा के लिए, किसी कंपनी के बाजार पूंजीकरण की गणना मौजूदा स्टॉक मूल्य को लेने और कंपनी के बकाया शेयरों द्वारा गुणा करके की जाती है ।
- सौभाग्य से, एस एंड पी, साथ ही व्यक्तिगत कंपनियों के बाजार कैप के लिए कुल मार्केट कैप, वित्तीय वेबसाइटों पर अक्सर प्रकाशित किया जाता है, जिससे निवेशकों को उनकी गणना करने की आवश्यकता होती है।
एसएंडपी 500 इंडेक्स कंस्ट्रक्शन
किसी कंपनी के बाजार पूंजीकरण की गणना मौजूदा स्टॉक मूल्य को लेने और बकाया शेयरों द्वारा गुणा करके की जाती है। एसएंडपी केवल फ्री-फ्लोटिंग शेयरों का उपयोग करता है, जिसका अर्थ है कि वे शेयर जो जनता व्यापार कर सकती है। एसएंडपी नए शेयर मुद्दों या कंपनी विलय के लिए क्षतिपूर्ति करने के लिए प्रत्येक कंपनी के मार्केट कैप को समायोजित करता है। सूचकांक के मूल्य की गणना प्रत्येक कंपनी के समायोजित बाजार के कुल योग और एक भाजक द्वारा परिणाम को विभाजित करके की जाती है। दुर्भाग्य से, भाजक एस एंड पी की मालिकाना जानकारी है और जनता के लिए जारी नहीं की जाती है।
हालांकि, हम सूचकांक में एक कंपनी के भार की गणना कर सकते हैं, जो निवेशकों को मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं। यदि कोई स्टॉक बढ़ता है या गिरता है, तो हम समझ सकते हैं कि क्या इसका समग्र सूचकांक पर प्रभाव पड़ सकता है। उदाहरण के लिए, 10% भार वाली कंपनी 2% भार वाली कंपनी की तुलना में सूचकांक के मूल्य पर अधिक प्रभाव डालेगी।
S & P 500 की सबसे हाल ही में 12 मार्च, 2021 को पुनर्संतुलन की घोषणा की गई थी, और 22 मार्च, 2021 को बाजार खुलने से पहले प्रभावी हुआ। NXP सेमीकंडक्टर्स (NXPI), पेन नेशनल गेमिंग (पेन), जेनर होल्डिंग्स (GNRC), कैसर एंटरटेनमेंट (CZR) S & P 500 में जोड़े गए। उन्होंने जेरोक्स होल्डिंग्स (XRX), फ्लोअर्सर्व (FLS), SL ग्रीन रियल्टी (SLG), और Vontier (VNT) को बदल दिया।
व्यापक रूप से उद्धृत S & P 500
S & P 500 सबसे व्यापक रूप से उद्धृत अमेरिकी इंडेक्स में से एक है क्योंकि यह यूएस में सबसे बड़े सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए निगमों का प्रतिनिधित्व करता है। S & P 500 अमेरिकी बाजार के लार्ज-कैप सेक्टर पर केंद्रित है और यह एक फ्लोट-वेटेड इंडेक्स भी है, जिसका अर्थ है बाजार पूंजीकरण समायोजित किया गया है। सार्वजनिक व्यापार के लिए उपलब्ध शेयरों की संख्या से।
एसएंडपी 500 बनाम डीजेआईए
एसएंडपी 500 अक्सर संस्थागत निवेशक का पसंदीदा सूचकांक होता है, जो इसकी गहराई और चौड़ाई को दर्शाता है, जबकि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ऐतिहासिक रूप से अमेरिकी शेयर बाजार के खुदरा निवेशक के गेज से जुड़ा हुआ है। संस्थागत निवेशक एस एंड पी 500 को अमेरिकी इक्विटी बाजारों के अधिक प्रतिनिधि के रूप में देखते हैं क्योंकि इसमें सभी क्षेत्रों (500 बनाम डॉव के 30 उद्योग) में अधिक स्टॉक शामिल हैं।
इसके अलावा, एसएंडपी 500 एक बाजार पूंजीकरण भारोत्तोलन पद्धति का उपयोग करता है, जो सबसे बड़ी बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों को उच्च प्रतिशत आवंटन देता है, जबकि डीजेआईए एक मूल्य-भारित सूचकांक है जो उच्च स्टॉक मूल्य वाली कंपनियों को उच्च सूचकांक भार देता है। मार्केट कैपिटलाइज़ेशन-वेटिंग संरचना यूएस इंडेक्स में मूल्य-भारित विधि से अधिक सामान्य है।
एस एंड पी बनाम रसेल इंडेक्स
एसएंडपी 500 स्टैंडर्ड एंड पूअर्स कंपनी द्वारा बनाए गए इंडेक्स के एक सेट का सदस्य है। इंडेक्स के स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का सेट रसेल इंडेक्स परिवार की तरह है जिसमें दोनों निवेश करने योग्य, बाजार-पूंजीकरण-भारित (जब तक कि अन्यथा, समान-भारित की तरह न हो ) अनुक्रमित होते हैं।
हालांकि, इंडेक्स के एसएंडपी और रसेल परिवारों के निर्माण के बीच दो बड़े अंतर हैं। सबसे पहले, स्टैंडर्ड एंड पूअर्स ने एक समिति के माध्यम से घटक कंपनियों को चुना, जबकि रसेल इंडेक्स में शामिल करने के लिए स्टॉक चुनने के लिए एक सूत्र का उपयोग किया जाता है। दूसरा, एसएंडपी शैली सूचकांकों (वृद्धि बनाम मूल्य) के भीतर कोई भी ओवरलैप नहीं है, जबकि रसेल इंडेक्स “वैल्यू” और “ग्रोथ” स्टाइल इंडेक्स दोनों में एक ही कंपनी को शामिल करेगा।
अन्य एसएंडपी सूचकांक
एसएंडपी 500 एस एंड पी ग्लोबल 1200 इंडेक्स के परिवार का एक सदस्य है। अन्य लोकप्रिय सूचकांकों में S & P मिडकैप 400 शामिल है, जो कंपनियों के मिड-कैप रेंज का प्रतिनिधित्व करता है, और S & P स्मॉलकैप 600, जो स्मॉल-कैप कंपनियों का प्रतिनिधित्व करता है। एसएंडपी 500, एसएंडपी मिडकैप 400 और एसएंडपी स्मॉलकैप 600 को मिलाकर एक यूएस ऑल-कैपिटलाइजेशन इंडेक्स बनाया गया जिसे एसएंडपी कंपोजिट 1500 के नाम से जाना जाता है।
एसएंडपी 500 बनाम मोहरा 500 फंड
मोहरा 500 सूचकांक कोष सूचकांक शामिल शेयरों में इसकी कुल निवल संपत्ति निवेश और एस एंड पी सूचकांक के रूप में लगभग एक ही वजन के साथ प्रत्येक घटक पकड़ कर एस एंड पी 500 सूचकांक की कीमत और उपज प्रदर्शन को ट्रैक करना चाहता है। इस तरह, फंड मुश्किल से एसएंडपी से विचलित हो जाता है, जिसे इसे नकल करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
S & P 500 एक इंडेक्स है, लेकिन जो लोग S & P को शामिल करने वाली कंपनियों में निवेश करना चाहते हैं, उन्हें एक ऐसे फंड में निवेश करना होगा जो इंडेक्स जैसे Vanguard 500 फंड को ट्रैक करता हो।
एस एंड पी 500 इंडेक्स की सीमाएं
एसएंडपी और अन्य अनुक्रमितों में से एक, जो मार्केट-कैप वेटेड हैं, तब उठता है जब इंडेक्स में स्टॉक ओवरवैल्यूड हो जाता है, जिसका अर्थ है कि वे अपने फंडामेंटल वारंट से अधिक बढ़ जाते हैं। यदि किसी शेयर को ओवरवैल्यूड करते समय इंडेक्स में भारी वेटिंग होती है, तो स्टॉक आमतौर पर इंडेक्स के समग्र मूल्य या मूल्य को बढ़ाता है।
किसी कंपनी का बढ़ता मार्केट कैप जरूरी तौर पर किसी कंपनी के फंडामेंटल का संकेत नहीं होता, बल्कि यह शेयर के सापेक्ष वैल्यू में स्टॉक की बढ़ोतरी को दर्शाता है। नतीजतन, समान भारित सूचकांक तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं, जिससे प्रत्येक कंपनी के शेयर मूल्य आंदोलनों का सूचकांक पर समान प्रभाव पड़ता है।
एस एंड पी 500 मार्केट कैप उदाहरण
यह समझने के लिए कि अंतर्निहित स्टॉक एस एंड पी इंडेक्स को कैसे प्रभावित करते हैं, व्यक्तिगत बाजार के वजन की गणना की जानी चाहिए, जो कि सूचकांक के कुल बाजार पूंजीकरण द्वारा प्रत्येक कंपनी के बाजार पूंजीकरण को विभाजित करके किया जाता है। नीचे सूचकांक में ऐप्पल के भार का एक उदाहरण दिया गया है:
- एप्पल इंक (AAPL ) ने अपने 2020 वित्तीय वर्ष समाप्त हो गया 26 सितम्बर, 2020 के लिए १७००१८०२००० बुनियादी सामान्य शेयर की सूचना दी, और 21 दिसम्बर, 2020 के रूप में $ 128.23 के एक शेयर की कीमत थी
- Apple का बाजार पूंजीकरण $ 2.18 ट्रिलियन (या 17 बिलियन * $ 128.23) था। $ 2.18 ट्रिलियन का उपयोग सूचकांक गणना में अंश के रूप में किया जाता है।
- S & P 500 की कुल मार्केट कैप लगभग $ 31.61 ट्रिलियन थी, जो इंडेक्स के सभी शेयरों के मार्केट कैप का योग है।
- इंडेक्स में ऐप्पल का वेटिंग 7% था और इसकी गणना निम्न प्रकार से की जाती है: $ 2.18 ट्रिलियन / $ 31.61 ट्रिलियन।
कुल मिलाकर, किसी कंपनी का बाजार का वजन जितना बड़ा होगा, स्टॉक की कीमत में प्रत्येक 1% परिवर्तन का उतना अधिक प्रभाव सूचकांक पर पड़ेगा।