स्थैतिक गैप
स्टेटिक गैप क्या है?
स्टैटिक गैप, ब्याज दरों के लिए जोखिम या संवेदनशीलता का एक पैमाना है, जो तुलनीय पुनर्मूल्यांकन अवधि की संपत्ति और देनदारियों के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है।
- स्टेटिक गैप ब्याज दरों के संपर्क या संवेदनशीलता को मापता है। यह तुलनीय पुनर्मूल्यांकन अवधि की संपत्ति और देनदारियों के बीच का अंतर है।
- इसकी गणना अल्पकालिक, दीर्घकालिक और कई समय अवधि के लिए की जा सकती है और इसका उपयोग मुख्य रूप से एक वर्ष से कम समय के लिए किया जाता है।
- स्थिर अंतर को आमतौर पर बैंकों द्वारा नियोजित किया जाता है: एक बैंक एक दर पर धन उधार लेता है और अपने लाभ का प्रतिनिधित्व करने वाले अंतराल के साथ उच्च दर पर धन उधार लेता है।
- स्टेटिक कैश फ्लो, औसत परिपक्वता और ऋण के पूर्व भुगतान सहित कई कारकों के लिए स्टेटिक गैप विश्लेषण विफल रहता है।
कैसे स्थैतिक गैप काम करता है
स्टैटिक गैप समय में एक निर्धारित समय पर परिसंपत्तियों (आयोजित धन) और देनदारियों के बीच के अंतर ( देयता के लिए ऋण या ब्याज के प्रति संवेदनशील ) के बीच का अंतर है । गणना के अंतर में माइनस संकेत या एक नकारात्मक मूल्य, उस विशेष परिपक्वता पर परिपक्व होने वाली परिसंपत्तियों की तुलना में देनदारियों की एक बड़ी संख्या को इंगित करता है ।
इस प्रकार के विश्लेषण का उपयोग आमतौर पर बैंकिंग उद्योग में किया जाता है। एक बैंक एक दर और कम से धन उधार लेता है ऋण, एक उच्च दर पर पैसा बाहर, दो अपने प्रतिनिधित्व करने के बीच की खाई, या अंतर के साथ लाभ ।
स्टेटिक गैप की गणना शॉर्ट-टर्म, लॉन्ग-टर्म और मल्टीपल टाइम पीरियड के लिए की जा सकती है। आमतौर पर, इसकी गणना एक वर्ष से कम समय के फ्रेम के लिए की जाती है – अक्सर 0 से 30 दिन या 31 से 90 दिन।
स्टेटिक गैप का उदाहरण
मान लीजिए कि किसी बैंक के पास संपत्ति में $ 5 मिलियन और देनदारियों में $ 5 मिलियन हैं जो किसी भी समय विंडो में पुनर्मुद्रण करते हैं। ब्याज दरों में बदलाव से बैंक के शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) में बदलाव नहीं होना चाहिए – यह ब्याज वह अपने उधारदाताओं को भुगतान की गई ब्याज की राशि की तुलना में कमाता है। यह परिदृश्य संतुलित अंतराल स्थिति का प्रतिनिधित्व करेगा।
यदि इसके बजाय, संपत्ति में $ 12 मिलियन केवल 6 मिलियन डॉलर की देनदारियों में पुनर्प्राप्त करते हैं, तो बैंक खुद को परिसंपत्ति स्थिति में पाएंगे। इस मामले में, एक परिसंपत्ति संवेदनशील बैंक ब्याज दरों में वृद्धि होने पर एनआईएम वृद्धि से लाभान्वित होगा।
इसके विपरीत, यदि उसी अवधि के दौरान परिसंपत्तियों में केवल $ 5 मिलियन प्रतिलाभ होता है, जो देनदारियों के 8 मिलियन डॉलर में पुनर्मूल्यांकन होता है, तो इसे देयता संवेदनशील स्थिति के रूप में जाना जाता है। यहां, यदि ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो एनआईएम में गिरावट आएगी। इसी तरह, यदि ब्याज दरें दायित्व-संवेदनशील बैंक गिरती हैं, तो एक व्यापक एनआईएम परियोजना होगी।
स्टेटिक गैप की सीमाएं
एक नकारात्मक अंतर हमेशा वित्तीय संस्थानों (एफआई) के लिए बुरी खबर नहीं है । हां, जब ब्याज दरें गिरती हैं तो बैंक ब्याज-संवेदनशील परिसंपत्तियों से कम कमाते हैं । हालांकि, वे अपनी ब्याज-संबंधित देनदारियों पर भी कम भुगतान करते हैं।
वास्तव में, जिन बैंकों के पास परिसंपत्तियों की तुलना में उच्च स्तर की देनदारियां हैं, वे ऐसे हैं जो नकारात्मक खाई से अपनी निचली रेखा पर अधिक तनाव देखते हैं ।
महत्वपूर्ण
साधारण स्थैतिक अंतराल हमेशा सटीक और विश्वसनीय नहीं होते हैं, क्योंकि वे कई महत्वपूर्ण चरों पर विचार करने में विफल होते हैं जो ब्याज दर जोखिम पर बड़ा असर डाल सकते हैं।
ध्यान में रखने के लिए स्थैतिक अंतर का निरीक्षण भी है। साधारण स्टैटिक गैप स्वाभाविक रूप से मापन मापक होते हैं क्योंकि वे अंतरिम नकदी प्रवाह, औसत परिपक्वता और ऋण के पूर्व भुगतान जैसे कारकों को ध्यान में नहीं रखते हैं ।
एक आम, और चकाचौंध, अंतर विश्लेषण में छेद कई संपत्तियों और देनदारियों में एम्बेडेड वैकल्पिकता के लिए जिम्मेदार नहीं है। यदि दरें गिरती हैं और परिसंपत्तियाँ अपेक्षा से अधिक तेज़ी से प्रीपे होती हैं, या यदि दरें बढ़ती हैं और परिसंपत्तियों का औसत जीवन अप्रत्याशित रूप से बढ़ा दिया जाता है, तो ये आकस्मिकताएँ साधारण स्थैतिक अंतर रिपोर्टिंग और विश्लेषण का घटक नहीं होती हैं।
अन्य मुद्दे गैर-परिपक्वता जमा के लिए उत्पन्न होते हैं। कुछ निश्चित समय के लिए अनन्त राशि का भुगतान करते हुए, कुछ जमाओं को सदा के लिए ले जाया जाता है ।
स्टैटिक गैप बनाम डायनामिक गैप
स्टेटिक गैप एनालिसिस समय पर एक समय में परिसंपत्तियों और देनदारियों के बीच अंतर पर केंद्रित है। दूसरी ओर, डायनेमिक गैप, समय बीतने और वित्तीय दायित्वों के बदलते ही अंतराल को मापने का प्रयास करता है ।
स्नैपशॉट लेने के बजाय, यह वैकल्पिक विधि निरंतर विस्तार और अनुबंधित अंतर को ट्रैक करने का प्रयास करती है क्योंकि बैंक खाते खोले और बंद किए जाते हैं और ग्राहकों को दिए गए ऋण और अन्य वित्तीय संस्थाओं को स्वीकृत और वापस भुगतान किया जाता है।