झुकाव निधि परिभाषा

टिल्ट फंड क्या है?

टिल्ट फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड होता है, जिसमें उन शेयरों की कोर होल्डिंग शामिल होती है, जो एक बेंचमार्क टाइप इंडेक्स की नकल करते हैं, जिसमें फंड को बाजार से बाहर करने की दिशा में फंड को झुकाव में मदद करने के लिए अतिरिक्त प्रतिभूतियों को जोड़ा जाता है।

चाबी छीन लेना

• आधारभूत फंड को बेहतर बनाने के प्रयास में, झुके हुए फंड्स को आम इंडेक्स फंड्स के खिलाफ बेंचमार्क किया जाता है और फिर अतिरिक्त सिक्योरिटीज के साथ बढ़ाया जाता है, जो एक निश्चित निवेश रणनीति के लिए “दुबला” होता है।
• विभिन्न झुके हुए फंड, वित्तीय प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए पी / ई अनुपात, भुगतान की गई लाभांश की राशि या शेयरों की विशिष्ट श्रेणियों जैसे कारकों पर अतिरिक्त प्रतिभूतियों में अपना निवेश करते हैं।

टिल्ट फंड्स को समझना

झुकाव निधि को कभी-कभी संवर्धित सूचकांक निधि भी कहा जाता है क्योंकि वे अनिवार्य रूप से अधिक विकल्पों के साथ सूचकांक निधि हैं। ये फंड आम तौर पर प्रमुख निवेशकों द्वारा समग्र निवेश रिटर्न में सुधार के प्रयास में उपयोग किए जाते हैं। दुनिया में किसी भी इंडेक्स के खिलाफ टिल्ट फंड को बेंचमार्क किया जा सकता है, लेकिन अमेरिकी फंड मैनेजर आमतौर पर स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स (एसएंडपी 500) या किसी अन्य ब्रॉड-बेस्ड इंडेक्स का इस्तेमाल बेंचमार्क के रूप में करते हैं, जिसके खिलाफ टिल्ट फंड का प्रदर्शन मापा जाता है। समग्र बाजार की सामान्य दिशा के साथ तालमेल रखने की क्षमता।

फंड मैनेजर बड़े, मुख्यधारा के शेयरों के साथ चिपके रहते हैं और एक इंडेक्स से बहुत अधिक डायवर्ट नहीं करते हुए सुरक्षा के एक निश्चित स्तर को बनाए रखते हुए अपने निवेश से त्वरित रिटर्न प्राप्त करने के लिए झुकाव फंड का उपयोग करते हैं। इसलिए, जबकि झुकाव फंड में व्यापक बाजार को बेहतर बनाने की क्षमता होती है, तो बेहतर रिटर्न हासिल करने के लिए वे जो जोखिम उठाते हैं, वह अपेक्षाकृत कम माना जाता है। कम जोखिम वाले निवेश की अपनी रणनीति के कारण, पेंशन फंडों के साथ झुकाव फंड ऐतिहासिक रूप से लोकप्रिय रहे हैं। शेयरों का सही मिश्रण, या झुकाव, सक्रिय और निष्क्रिय इंडेक्स फंड शैलियों के तत्वों के संयोजन से सुरक्षा और प्रदर्शन दोनों प्रदान करता है ।

उदाहरण के लिए, एक विशिष्ट इंडेक्स फंड, एसएंडपी 500 स्टॉक एक्सचेंज में मिली कंपनियों में विशेष रूप से निवेश कर सकता है। एक फंड जो एक झुकाव रणनीति का उपयोग करता है, उन 500 कंपनियों में निवेश की गई पूंजी का अधिकांश हिस्सा हो सकता है, लेकिन यह प्रबंधक को अन्य शेयरों को भी शामिल करने की सुविधा दे सकता है। दूसरी ओर, एक फंड में वैल्यू टिल्ट्स दूसरे प्रकार के स्टॉक की ओर झुक सकते हैं, जैसे कि स्मॉल कैप शेयरों की ओर झुकाव जो ऐतिहासिक रूप से उच्च-औसत रिटर्न प्रदान करते हैं।

टिल्ट फंड मैनेजर इन झुकाव वाले शेयरों को चुनने के लिए कई तरीकों का उपयोग करते हैं, जिसमें कुछ उच्च-प्रदर्शन वाले क्षेत्रों की तलाश और कम मूल्य-से-आय अनुपात वाले स्टॉक शामिल हैं । कुछ प्रबंधक “शॉर्ट” पोज़िशन लेकर या स्टॉक खरीदकर और नीचे जाने पर लाभ कमाकर बेहतर प्रदर्शन का लक्ष्य रखते हैं।

झुके हुए निवेश के उदाहरण

लोकप्रिय झुके हुए धन के कुछ उदाहरणों में एसपीडीआर के एस एंड पी 1500 मूल्य झुकाव ईटीएफ (वीएलयू) शामिल हैं। वीएलयू आमतौर पर एसएंडपी 1500 लो वैल्यूएशन टिल्ट इंडेक्स के रिटर्न की नकल करता है। हालांकि, इस ईटीएफ के साथ अंतर यह है कि यह मूल्यांकन पर स्क्रिप्ट को फ़्लिप करता है: यह अपेक्षाकृत कम वैल्यूएशन वाले शेयरों को ओवरवेट करता है और उच्च वैल्यूएशन वाले अंडरवेट शेयरों को। सूचकांक विशेष रूप से पी / ई अनुपात, नकद प्रवाह अनुपात की कीमत, लाभांश भुगतान जैसे अन्य कारकों के आधार पर भी लगता है। एक अन्य लोकप्रिय झुका हुआ फंड फ्लेक्सशेयर का मॉर्निंगस्टार यूएस मार्केट (TILT) है।

भारित झुका हुआ निवेश

एक और तरीका है कि एक झुकाव फंड रिटर्न बढ़ाने की दिशा में काम कर सकता है और एक इंडेक्स फंड को बेहतर बनाकर अपने निवेश को वेट कर सकता है, जिससे इंडेक्स के भीतर कुछ शेयरों को और अधिक वजन मिलेगा जो दूसरों को मात देने का अनुमान है। कुछ झुकाव वाले फंड उच्च लाभांश भुगतान वाले शेयरों में अधिक भारी निवेश कर सकते हैं, जो इसके अलावा पूंजी उत्पन्न करता है जो बढ़ती स्टॉक कीमतों से अर्जित होता है। इस प्रकार के भारित झुकाव निधि को उपज झुकाव सूचकांक निधि के रूप में जाना जाता है ।