बहुत सारे म्यूचुअल फंड?

आम सहमति है कि लगभग 20 से 30 शेयरों के साथ एक अच्छी तरह से संतुलित पोर्टफोलियो diversifies दूर की अधिकतम राशि बेढ़ंगा जोखिम । क्योंकि एक ही म्यूचुअल फंड में अक्सर स्टॉक की संख्या पाँच गुना होती है, क्या इसका मतलब है कि एक फंड पर्याप्त है?

वोट “हाँ”

“हां” सिद्धांत के समर्थकों का सुझाव है कि इक्विटी निवेशक एक विस्तृत सूचकांक फंड खरीदते हैं, जैसे कि मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड, और समय को अपना काम करने देते हैं। यहां तक ​​कि स्टॉक और बॉन्ड दोनों के संपर्क में आने वाले निवेशक एकल संतुलित फंड की खरीद के माध्यम से अपनी वांछित परिसंपत्ति आवंटन प्राप्त कर सकते हैं ।

वोट “नहीं”

इक्विटी पक्ष पर, अन्य लोग ध्यान देंगे कि एक एकल फंड अंतरराष्ट्रीय निवेश के लिए पर्याप्त जोखिम प्रदान करने में विफल होगा। यहां तर्क यह है कि एक वैश्विक फंड सब कुछ का एक छोटा सा प्रदान करता है, लेकिन कुछ भी पर्याप्त नहीं है। वहां से, तर्क यह जाता है कि एक लार्ज-कैप घरेलू फंड और एक स्माल-कैप घरेलू फंड, घरेलू मोर्चे पर ठिकानों को कवर करते हैं। एक अंतरराष्ट्रीय कोष, शायद दो सबसे अधिक, अंतरराष्ट्रीय मोर्चे को कवर करता है। दो-फंड प्रस्तावक विकसित विदेशी बाजारों में से एक फंड का चयन करते हैं, जैसे यूरोप और दूसरा उभरते बाजारों जैसे प्रशांत रिम या लैटिन अमेरिका में। यदि फिक्स्ड-इनकम एक्सपोजर वांछित है, तो एक घरेलू बॉन्ड फंड को मिक्स में जोड़ा जाता है, जिससे गिनती छह फंड में आ जाती है।

स्टाइल बॉक्स के बारे में क्या?

पारंपरिक म्यूचुअल-फंड शैली बॉक्स में घरेलू इक्विटी का प्रतिनिधित्व करने वाली नौ निवेश श्रेणियां हैं। वे श्रेणियां बाजार पूंजीकरण ( सूक्ष्म, लघु, मध्य, बड़े आदि) और निवेश शैली ( मूल्य, मिश्रित, वृद्धि ) पर आधारित हैं। बांड शैली बॉक्स, इसी तरह से, तीन परिपक्वता श्रेणियों (अल्पकालिक, मध्यवर्ती, और लंबी अवधि) और ऋण की गुणवत्ता (उच्च, मध्यम, और कम) की तीन श्रेणियां हैं। एक निवेशक को सभी स्टॉक और बॉन्ड श्रेणियों में फंड की आवश्यकता नहीं होती है। कुछ फंडों को चुना जा सकता है जो किसी निवेशक की परिसंपत्ति-आवंटन और जोखिम-वापसी की आवश्यकताओं को पूरा करते हैं।

विविधीकरण का नकारात्मक पक्ष

जबकि म्यूचुअल फंड लोकप्रिय और आकर्षक निवेश हैं, क्योंकि वे एकल निवेश वाहन में कई शेयरों को एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, बहुत अच्छी बात बहुत बुरा हो सकता है।

बहुत सारे फंडों का जोड़ बस एक महंगा इंडेक्स फंड बनाता है। यह धारणा इस तथ्य पर आधारित है कि बहुत सारे फंड होने से यह प्रभाव कम हो जाता है कि किसी भी एक फंड के प्रदर्शन पर असर पड़ सकता है, जबकि कई फंडों का खर्च अनुपात आम तौर पर एक संख्या तक जुड़ जाता है जो औसत से अधिक है। अंतिम परिणाम यह है कि व्यय अनुपात में वृद्धि होती है जबकि प्रदर्शन अक्सर औसत दर्जे का होता है।

कोई मैजिक नंबर नहीं

हालाँकि, सैकड़ों म्युचुअल फंड प्रदाता हैं जो हज़ारों फंडों की पेशकश करते हैं, आपके पोर्टफोलियो के लिए म्यूचुअल फंडों की कोई जादुई “सही” संख्या नहीं है। पेशेवरों के बीच समझौते की कमी के बावजूद कि कितने फंड पर्याप्त हैं, लगभग सभी सहमत हैं कि दर्जनों होल्डिंग्स की कोई आवश्यकता नहीं है। वास्तव में, यहां तक ​​कि कई म्यूचुअल फंड कंपनियां अब जीवन-चक्र फंड को बढ़ावा दे रही हैं, जिसमें एक म्यूचुअल फंड शामिल है जो कई अंतर्निहित फंडों में निवेश करता है। यह अवधारणा सरल है: एक जीवन-चक्र फंड चुनें, अपना सारा पैसा इसमें डालें और भूल जाएं यह आपकी सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंच जाता है। इन निधियों को “आयु-आधारित निधियों” या ” लक्ष्य-तिथि निधियों ” के रूप में भी जाना जाता है, एक आंतरिक अपील है जिसे हराना मुश्किल है।

अपनी खुद की म्यूचुअल-फंड पोर्टफोलियो का निर्माण

यदि आप एक ऑल-इन-वन समाधान खरीदने के बजाय एक पोर्टफोलियो बनाना पसंद करते हैं, तो सरल कदम हैं जो आप अपने पोर्टफोलियो में धन की संख्या को सीमित कर सकते हैं, जबकि अभी भी अपनी होल्डिंग्स के साथ सहज महसूस कर रहे हैं। यह आपके उद्देश्यों पर विचार करके शुरू होता है। यदि आय आपका प्राथमिक लक्ष्य है, तो अंतर्राष्ट्रीय फंड आवश्यक नहीं हो सकता है। यदि पूंजी संरक्षण आपका उद्देश्य है, तो स्मॉल-कैप फंड की आवश्यकता नहीं हो सकती है।

एक बार जब आप उन फंडों के मिश्रण का निर्धारण कर लेते हैं, जिन पर आप विचार करना चाहते हैं, तो उनकी अंतर्निहित होल्डिंग्स की तुलना करें। यदि होल्डिंग में दो या दो से अधिक फंडों का महत्वपूर्ण ओवरलैप है, तो उन फंडों में से कुछ को समाप्त किया जा सकता है। एक ही अंतर्निहित स्टॉक रखने वाले कई फंड होने का कोई मतलब नहीं है।

अगला, व्यय अनुपात देखें। जब दो फंडों में समान होल्डिंग्स हों, तो कम खर्चीले विकल्प के साथ जाएं और दूसरे फंड को खत्म कर दें। फीस पर बचाया गया हर पैसा आपके लिए काम करने वाला एक और पैसा है। यदि आप स्क्रैच से एक निर्माण के बजाय एक मौजूदा पोर्टफोलियो के साथ काम कर रहे हैं, तो उन फंडों को समाप्त करें जिनके पास शेष राशि है जो आपके पोर्टफोलियो के प्रदर्शन पर प्रभाव डालने के लिए बहुत कम हैं। यदि आपको तीन लार्ज-कैप फंड्स मिले हैं, तो पैसे को सिंगल फंड में स्थानांतरित करें। प्रबंधन-संबंधी खर्चों पर खर्च की गई राशि में कमी होने की संभावना है और आपका विविधीकरण स्तर समान रहेगा।