शीर्ष कॉफी ETFs (जो, CAFE)
कमोडिटी व्यापारियों के साथ कॉफी लगभग लोकप्रिय है क्योंकि यह सुबह नींद में सोने वाले लोगों के साथ है। कॉफी अब तक “ब्रेकफास्ट कमोडिटीज” समूह का सबसे अधिक कारोबार है, जो कॉफी, चीनी, कोको और संतरे के रस से बना है। यह उष्णकटिबंधीय वस्तुओं के बीच सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार की जाने वाली कृषि फसल है।
संयुक्त राज्य अमेरिका प्रति दिन लगभग आधा बिलियन कप में कॉफी का सबसे बड़ा उपभोक्ता है, लेकिन कनाडा, मैक्सिको और यूरोप भी पीछे नहीं हैं। दुनिया भर में कॉफी उत्पादन के कुल 60% हिस्से के लिए, कॉफी का नंबर एक निर्माता ब्राजील है। इस तथ्य के कारण, कॉफी की कीमतें, जो एक मौसमी आधार पर कुख्यात हैं, ब्राजील में मौसम से काफी प्रभावित होती हैं और, कुछ हद तक, ब्राजील की मुद्रा के सापेक्ष मूल्य से, वास्तविक। 2014 में एक महीने की अवधि में कॉफी वायदा कीमतों में वृद्धि देखी गई, और फिर लगभग 20% गिर गई।
दो और तीन कॉफी उत्पादक देश वियतनाम और कोलंबिया हैं। वियतनाम मुख्य रूप से कॉफी की सबसे मजबूत किस्म का उत्पादन करता है जिसमें ब्राजील, कोलंबिया और इथियोपिया जैसे अन्य प्रमुख कॉफी उत्पादक देशों में उत्पादित अधिक लोकप्रिय अरबी किस्म की तुलना में अधिक कैफीन का स्तर होता है।
दुनिया भर में आपूर्ति और मांग कॉफी की कीमतों के प्राथमिक चालक हैं। वर्ष 2000 के बाद से थोड़ी वृद्धि पर कॉफी की मांग अपेक्षाकृत स्थिर है, हालांकि यह उपभोक्ताओं की विवेकाधीन आय के स्तर से प्रभावित हो सकती है । कॉफी की आपूर्ति या कथित भविष्य की आपूर्ति, वर्ष दर वर्ष बहुत भिन्न हो सकती है। संतरे के रस को प्रभावित करने वाले कारकों के समान फैशन में, अच्छे मौसम और बम्पर फसलें आम तौर पर कीमतों में गड़बड़ी भेजती हैं, जबकि सूखे या अन्य प्राकृतिक आपदाएं जो दुनिया की कॉफी फसलों को खतरे में डालती हैं, आमतौर पर कीमतें आसमान छूती हैं। एक वर्ष के दौरान कॉफी के वायदा को दोगुना या आधे से गिरना असामान्य नहीं है।
अमेरिकी निवेशकों और अन्य निवेशकों के लिए दो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड या ईटीएफ उपलब्ध हैं, जो कॉफी बाजार के प्रदर्शन को सीधे ट्रैक करते हैं: आईपैथ डॉव जोन्स-यूबीएस कॉफी सबइंडेक्स कुल रिटर्न ईटीएन (जॉय) और आईपैथ प्योर बीटा ईटीएन ( सीएएफई)।
द आईपैथ डॉव जोन्स-यूबीएस कॉफी ईटीएन
आईपैथ डॉव जोन्स-यूबीएस कॉफी सबइंडेक्स कुल रिटर्न ईटीएन कॉफी वायदा अनुबंधों में बिना लाइसेंस वाले ईटीएफ निवेश के माध्यम से उपलब्ध संभावित रिटर्न प्रदान करता है। यह सबसे पास के महीने में कॉफी वायदा अनुबंधों को पकड़कर डॉव जोन्स कॉफी इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करने का इरादा है । फंड में अमेरिकी ट्रेजरी बिल (टी-बिल) में निवेश किए गए नकद संपार्श्विक से अर्जित ब्याज की दर भी शामिल है।
फंड का खर्च अनुपात 0.75% है। चूंकि फंड की होल्डिंग्स स्टॉक के बजाय फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट हैं, इसलिए डिविडेंड यील्ड नहीं है। जॉ $ 100 मिलियन से अधिक की कुल संपत्ति के साथ, सबसे बड़ा और सबसे अधिक तरल ईटीएफ है।
द आईपैथ प्योर बीटा कॉफी ईटीएन
IPath प्योर बीटा कॉफ़ी ETN, जिसका उद्देश्य बार्कलेज कैपिटल कॉफ़ी प्योर बीटा टोटल रिटर्न इंडेक्स के प्रदर्शन को प्रतिबिंबित करना है, मुख्य रूप से निवेश रणनीति द्वारा iPath डॉव जोन्स-यूबीएस कॉफ़ी सबइंडेक्स ETN से अलग है। दोनों ही कॉफ़ी फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में निवेश के माध्यम से लाभ प्राप्त करना चाहते हैं, लेकिन जब जॉय फंड कॉफ़ी वायदा के लिए फ्रंट ट्रेडिंग महीने में निवेश बनाए रखता है, तो प्योर बीटा कॉफ़ी ईटीएन द्वारा नियोजित रणनीति इस तरह के मानकीकृत रोलओवर अभ्यास का पालन नहीं करती है जो एक ट्रेडिंग महीने से अगले तक होता है। ट्रेडिंग महीनों का विकल्प फंड मैनेजर के विवेक पर होता है, जो कॉन्टैंगो के नकारात्मक प्रभावों से बचने और वायदा कीमतों के सामान्य पिछड़ेपन से लाभ के प्रयास में कई अलग-अलग ट्रेडिंग महीनों में निवेश करना चुन सकता है ।
इस फंड का खर्च अनुपात भी 0.75% है। संपत्ति में केवल $ 5 मिलियन और इसी तरह की औसत दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ, शुद्ध बीटा फंड, जॉ से कम तरलता प्रदान करता है। ये दोनों फंड बार्कलेज बैंक द्वारा जारी एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स हैं। कॉफी वायदा कीमतों पर सट्टा लगाने के लिए ईटीएफ का उपयोग करने के इच्छुक निवेशकों से या तो फंड अपील कर सकता है।