कुल ऋण-पूंजीकरण अनुपात परिभाषा
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात क्या है?
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात एक उपकरण है जो कंपनी के कुल ऋण की कुल राशि को फर्म के कुल पूंजीकरण के प्रतिशत के रूप में मापता है । अनुपात कंपनी के उत्तोलन का एक संकेतक है, जिसका उपयोग संपत्ति खरीदने के लिए किया जाता है।
उच्च ऋण वाली कंपनियों को इसे सावधानीपूर्वक प्रबंधित करना चाहिए, यह सुनिश्चित करना चाहिए कि ऋण पर मूल और ब्याज भुगतान का प्रबंधन करने के लिए पर्याप्त नकदी प्रवाह है। कुल पूंजी के प्रतिशत के रूप में उच्च ऋण का मतलब है कि किसी कंपनी में दिवालिया होने का जोखिम अधिक है ।
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात के लिए सूत्र
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात आपको क्या बताता है?
प्रत्येक व्यवसाय बिक्री और लाभ उत्पन्न करने के लिए संपत्ति का उपयोग करता है, और पूंजीकरण संपत्ति खरीदने के लिए उठाए गए धन की राशि को संदर्भित करता है। एक व्यवसाय लेनदारों को ऋण जारी करके या शेयरधारकों को स्टॉक बेचकर धन जुटा सकता है। आप एक कंपनी की बैलेंस शीट पर लंबी अवधि के ऋण और शेयरधारकों के इक्विटी खातों में रिपोर्ट की गई पूंजी की मात्रा देख सकते हैं ।
चाबी छीन लेना
- पूंजीकरण अनुपात के लिए कुल ऋण एक सॉल्वेंसी माप है जो एक कंपनी द्वारा अपनी संपत्ति को वित्त करने के लिए उपयोग किए गए ऋण के अनुपात को दर्शाता है, उसी उद्देश्य के लिए उपयोग की गई इक्विटी की राशि के सापेक्ष।
- उच्च अनुपात परिणाम का मतलब है कि एक कंपनी अधिक उच्च लीवरेज्ड है, जो दिवालिया होने का अधिक जोखिम वहन करती है।
उपयोग में कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात के उदाहरण
उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी ABC पर $ 10 मिलियन का अल्पकालिक ऋण, $ 30 मिलियन का दीर्घकालिक ऋण और $ 60 मिलियन का शेयरधारकों की इक्विटी है। कंपनी के ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाती है:
कुल ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात:
()$1० मीटरमैंएलएल।+$३० मीटरमैंएलएल।)()$1० मीटरमैंएलएल।+$३० मीटरमैंएलएल।+$६० मीटरमैंएलएल।)=०।४=४०%\ frac {(\ $ 10 \ text {चक्की। + + $ 30 \ text {चक्की।})} {(\ $ 10 \ text {चक्की।} + \ $ 30 \ text {चक्की।} + \ $ 60 \ text {चक्की। })} = 0.4 = 40 \%($10 मिल। +$30 मिल। +$60 मिल। )
यह अनुपात बताता है कि कंपनी की पूंजी संरचना का 40% हिस्सा ऋण का है।
एक अन्य कंपनी, XYZ की पूंजी संरचना पर विचार करें, जिसमें $ 5 मिलियन का अल्पकालिक ऋण, $ 20 मिलियन का दीर्घकालिक ऋण और $ 15 मिलियन के शेयरधारकों की इक्विटी है। फर्म के ऋण-से-पूंजीकरण अनुपात की गणना निम्नानुसार की जाएगी:
पूंजीकरण के लिए कुल ऋण:
यद्यपि एबीसी की तुलना में एक्सवाईजेड के पास कुल ऋण की कम राशि है, $ 25 मिलियन बनाम $ 40 मिलियन, ऋण में इसकी पूंजी संरचना का एक बड़ा हिस्सा शामिल है। आर्थिक मंदी की स्थिति में, XYZ के पास फर्म एबीसी की तुलना में अपने ऋण पर ब्याज भुगतान करने में मुश्किल समय हो सकता है।
किसी कंपनी के लिए कुल ऋण का स्वीकार्य स्तर उस उद्योग पर निर्भर करता है जिसमें वह काम करता है। हालांकि पूंजी-प्रधान क्षेत्रों जैसे कि उपयोगिताओं, पाइपलाइनों और दूरसंचार में कंपनियों को आम तौर पर अत्यधिक लाभ दिया जाता है, उनके नकदी प्रवाह में अन्य क्षेत्रों की कंपनियों की तुलना में पूर्वानुमान की अधिक डिग्री होती है जो कम सुसंगत आय उत्पन्न करती हैं।