ट्रेडिंग बुक

ट्रेडिंग बुक क्या है?

एक व्यापारिक पुस्तक एक ब्रोकरेज या बैंक द्वारा रखे गए वित्तीय साधनों का पोर्टफोलियो है । ट्रेडिंग बुक में वित्तीय उपकरण कई कारणों से खरीदे या बेचे जाते हैं। उदाहरण के लिए, उन्हें ग्राहकों के लिए व्यापारिक कार्यों को सुविधाजनक बनाने के लिए खरीदा या बेचा जा सकता है या बोली लगाने और कीमतों को पूछने के लिए या जोखिम के विभिन्न रूपों के बीच बचाव करने के लिए ट्रेडिंग स्प्रेड से लाभ उठा सकते हैं। ट्रेडिंग किताबें संस्था के आकार के आधार पर सैकड़ों-हजारों डॉलर से लेकर दसियों अरबों तक की हो सकती हैं।

ट्रेडिंग बुक की मूल बातें

अधिकांश संस्थान अपनी ट्रेडिंग पुस्तकों में जोखिम को प्रबंधित और कम करने के लिए परिष्कृत जोखिम मैट्रिक्स को नियुक्त करते हैं। ट्रेडिंग किताबें नियमित रूप से खरीदी और बेची जाने वाली संस्था द्वारा रखी गई प्रतिभूतियों को ट्रैक करके लेखांकन खाता के रूप में कार्य करती हैं। इसके अतिरिक्त, व्यापारिक इतिहास की जानकारी को संबंधित प्रतिभूतियों की संस्था की पिछली गतिविधियों की समीक्षा के लिए एक सरल तरीका बनाकर ट्रेडिंग बुक के भीतर ट्रैक किया जाता है। यह एक बैंकिंग पुस्तक से भिन्न होता है क्योंकि एक व्यापारिक पुस्तक में प्रतिभूतियों को परिपक्वता तक आयोजित करने का इरादा नहीं होता है, जबकि बैंकिंग पुस्तक में प्रतिभूतियों को लंबे समय तक आयोजित किया जाता है।

ट्रेडिंग बुक में रखी गई सिक्योरिटीज को सक्रिय ट्रेडिंग के लिए योग्य होना चाहिए।

ट्रेडिंग किताबें लाभ और हानि के अधीन हैं क्योंकि इसमें शामिल प्रतिभूतियों की कीमतें बदलती हैं। चूंकि ये प्रतिभूतियां वित्तीय संस्थान द्वारा आयोजित की जाती हैं, और व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा नहीं, ये लाभ और नुकसान सीधे संस्थान के वित्तीय स्वास्थ्य को प्रभावित करते हैं।

चाबी छीन लेना

• ट्रेडिंग किताबें लेखांकन खाता बही का एक रूप है जिसमें बैंक की सभी व्यापार योग्य वित्तीय संपत्तियों का रिकॉर्ड होता है।
• ट्रेडिंग किताबें लाभ और हानि के अधीन हैं जो सीधे वित्तीय संस्थान को प्रभावित करती हैं।
• 2008 की वित्तीय संकट के दौरान बैंक की ट्रेडिंग बुक में होने वाली हानियाँ वैश्विक अर्थव्यवस्था पर एक व्यापक प्रभाव डाल सकती हैं।

ट्रेडिंग बुक घाटे का प्रभाव

ट्रेडिंग बुक एक वित्तीय संस्थान के भीतर बड़े पैमाने पर नुकसान का स्रोत हो सकती है। ट्रेडिंग बुक का निर्माण करने के लिए किसी संस्था द्वारा नियोजित लीवरेज की अत्यधिक उच्च डिग्री के कारण हानियाँ उत्पन्न होती हैं । ट्रेडिंग बुक घाटे का एक अन्य स्रोत है, व्यापारियों या व्यापारियों या व्यापारियों द्वारा विशिष्ट प्रतिभूतियों या बाजार क्षेत्रों पर अत्यधिक ध्यान केंद्रित करना ।

ट्रेडिंग बुक के नुकसान का एक व्यापक, वैश्विक प्रभाव हो सकता है, जब वे एक ही समय में कई वित्तीय संस्थानों को हिट करते हैं, जैसे कि दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन, एलटीसीएम, 1998 के रूसी ऋण संकट और 2008 में लीमैन ब्रदर्स दिवालियापन। वैश्विक क्रेडिट 2008 की क्रंच और वित्तीय संकट काफी हद तक उनके व्यापार की पुस्तकों के भीतर आयोजित बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो में वैश्विक निवेश बैंकों द्वारा किए गए सैकड़ों अरबों के नुकसान के कारण था। उस संकट के दौरान, ट्रेडिंग बुक में ट्रेडिंग जोखिमों को निर्धारित करने के लिए वैल्यू एट रिस्क (VaR) मॉडल का उपयोग किया गया था। बैंकों ने अपने जोखिम को बैंकिंग पुस्तक से व्यापारिक पुस्तकों में स्थानांतरित कर दिया क्योंकि VaR मूल्य कम हैं।

वित्तीय संकट के दौरान बंधक-समर्थित सुरक्षा ट्रेडिंग बुक घाटे को छिपाने के प्रयासों के परिणामस्वरूप अंततः क्रेडिट सुइस ग्रुप के पूर्व उपाध्यक्ष के खिलाफ आपराधिक आरोप लगाए गए।  2014 में, सिटीग्रुप इंक ने क्रेडिट सुइस द्वारा आयोजित कमोडिटी ट्रेडिंग पुस्तकों को खरीदा।क्रेडिट सुइस ने नियामक दबाव की प्रतिक्रिया में बिक्री में भाग लिया और वस्तुओं को निवेश में उनकी भागीदारी को कम करने के इरादे से।