टॉप 7 गलतियाँ जब सस्ते विकल्पों में ट्रेडिंग करते हैं

कई व्यापारी जोखिमों को पूरी तरह समझे बिना सस्ते विकल्प खरीदने की गलती करते हैं। एक सस्ता विकल्प वह है जहां पूर्ण मूल्य कम है। हालांकि, वास्तविक मूल्य अक्सर उपेक्षित होता है।

ये व्यापारी कम कीमत वाले विकल्प के साथ सस्ते विकल्प को भ्रमित कर रहे हैं। कम कीमत वाला विकल्प वह है जहां विकल्प अपने मूल सिद्धांतों के सापेक्ष कम कीमत पर कारोबार कर रहा है। यह केवल सस्ता होने के बजाय इसका मूल्यांकन नहीं है। सस्ते विकल्पों में निवेश करना सस्ते शेयरों में निवेश करने जैसा नहीं है। पूर्व में अधिक जोखिम उठाना पड़ता है।

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चूंकि विकल्प स्टॉक की तुलना में कहीं अधिक अस्थिर हैं, सख्त नियमों का पालन करना जोखिम प्रबंधन का एक अनिवार्य हिस्सा है।

जैसा कि गॉर्डन गेको ने कहा, “बेहतर शब्द की कमी के लिए लालच, अच्छा है।” लालच लाभ के लिए एक महान प्रेरक हो सकता है। हालांकि, जब सस्ते विकल्पों की बात आती है, तो लालच ने अनुभवी व्यापारियों को भी अनजान जोखिम लेने के लिए लुभा सकता है। आखिर, कम से कम निवेश के साथ एक बड़ा लाभ किसे पसंद नहीं है?

लघु समाप्ति समय के साथ संयुक्त आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प अच्छे निवेश की तरह दिख सकते हैं। प्रारंभिक लागत आम तौर पर कम होती है, जो विकल्प पूरा होने पर संभावित लाभ को बड़ा बनाती है। हालांकि, सस्ते विकल्पों में ट्रेडिंग से पहले इन सात सामान्य गलतियों के बारे में पता होना आवश्यक है।

1. अस्थिरता को न समझना

विकल्प व्यापारियों द्वारा यह अनुमान लगाया जाता है कि विकल्प महंगा है या सस्ता है। भविष्य की अस्थिरता (संभावित व्यापारिक सीमा) को डेटा बिंदुओं का उपयोग करके दिखाया गया है।

उच्च निहित अस्थिरता आमतौर पर एक मंदी के बाजार का प्रतीक है। जब बाज़ार में डर होता है, तो कथित जोखिम कभी-कभी कीमतों को बढ़ा देते हैं। यह एक महंगे विकल्प के साथ संबंधित है। कम निहित अस्थिरता अक्सर एक तेजी से बाजार का अर्थ है।

ऐतिहासिक अस्थिरता, जिसे एक चार्ट पर प्लॉट किया जा सकता है, वर्तमान अंतर्निहित अस्थिरता के साथ तुलना करने के लिए सावधानीपूर्वक अध्ययन भी किया जाना चाहिए।

2. बाधाओं और संभावनाओं की अनदेखी

हान सोलो ने कहा, “मुझे कभी भी बाधाओं को न बताएं,” लेकिन तस्करों को विकल्पों के व्यापार के बारे में बहुत अधिक जानकारी नहीं है। बाजार हमेशा अंतर्निहित स्टॉक के इतिहास द्वारा प्रदर्शित रुझानों के अनुसार प्रदर्शन नहीं करेगा। कुछ व्यापारियों का मानना ​​है कि सस्ते विकल्प खरीदने से पूंजी का लाभ उठाकर घाटे को कम करने में मदद मिलती है। हालांकि, इस प्रकार की सुरक्षा को व्यापारियों द्वारा ओवरडर्ड और प्रायिकताओं के नियमों का पालन न करने से अधिक किया जा सकता है। इस तरह के एक दृष्टिकोण, अंत में, एक बड़ा नुकसान हो सकता है। ऑड्स केवल इस संभावना का वर्णन कर रहे हैं कि कोई घटना घटित होगी या नहीं।

निवेशकों को याद रखना चाहिए कि सस्ते विकल्प अक्सर एक कारण से सस्ते होते हैं। अंतर्निहित स्टॉक की क्षमता के सांख्यिकीय अपेक्षा के अनुसार विकल्प की कीमत है। एक आउट-ऑफ-द-मनी विकल्प अनुबंध का मूल्य इसकी समाप्ति तिथि पर बहुत निर्भर करता है।

3. गलत समय सीमा का चयन करना

एक लंबी समय सीमा के साथ एक विकल्प एक छोटे समय सीमा के साथ एक से अधिक खर्च होंगे। आखिरकार, स्टॉक को प्रत्याशित दिशा में स्थानांतरित करने के लिए अधिक समय उपलब्ध है। लंबे समय तक दिनांकित विकल्प भी क्षय के लिए कम संवेदनशील होते हैं । दुर्भाग्य से, एक सस्ते सामने महीने के अनुबंध का लालच अनूठा हो सकता है। उसी समय, यह विनाशकारी हो सकता है यदि शेयरों की आवाजाही खरीदे गए विकल्प के लिए उम्मीद को समायोजित नहीं करती है। कुछ विकल्प व्यापारियों के लिए अधिक समय तक स्टॉक आंदोलनों को संभालने के लिए मनोवैज्ञानिक रूप से भी मुश्किल है। जैसे-जैसे स्टॉक उतार-चढ़ाव की एक विशिष्ट श्रृंखला से गुजरते हैं, विकल्पों के मूल्य में नाटकीय रूप से बदलाव आएगा।

4. सेंटीमेंट एनालिसिस की उपेक्षा

लघु ब्याज, विश्लेषक रेटिंग और गतिविधि का अवलोकन करना सही दिशा में एक निश्चित कदम है। महान सट्टेबाज कॉन्ट्रेरियन संकेतक, जैसे पुट / कॉल अनुपात, व्यापारियों को बढ़त पाने में मदद कर सकते हैं।

5. गेसवर्क पर भरोसा करना

चाहे स्टॉक ऊपर, नीचे, या बग़ल में हो, विकल्प खरीदते समय मौलिक और तकनीकी विश्लेषण की अनदेखी एक बड़ी त्रुटि है। आसान मुनाफे का आमतौर पर बाजार द्वारा हिसाब किया जाता रहा है। इसलिए, समय में सुधार के लिए तकनीकी संकेतकों का उपयोग करना और अंतर्निहित स्टॉक का विश्लेषण करना आवश्यक है।

स्टॉक मार्केट की तुलना में ऑप्शंस मार्केट में मार्केट टाइमिंग के लिए वास्तव में बहुत बेहतर तर्क है। कुशल बाजार की परिकल्पना के अनुसार, जहां स्टॉक चल रहा है, उसके बारे में सटीक भविष्यवाणी करना असंभव है। फिर भी, ब्लैक स्कोल्स विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल वर्तमान अस्थिरता के आधार पर समान विकल्पों के लिए बहुत अलग मूल्य देता है। यदि कुशल बाजार की परिकल्पना सही है, तो विकल्प खरीदार अधिक समय क्षितिज के लिए कम अस्थिरता की प्रतीक्षा करके प्रदर्शन में सुधार करने में सक्षम होना चाहिए।

6. आंतरिक मूल्य और बाहरी मूल्य की अनदेखी

आंतरिक मूल्य के बजाय बाहरी मूल्य, अक्सर सस्ते विकल्प अनुबंध की लागत का मुख्य निर्धारक होता है। जैसे-जैसे विकल्प की समाप्ति समाप्त होती है, बाहरी मूल्य कम हो जाएगा और अंततः शून्य तक पहुंच जाएगा। अधिकांश विकल्प बेकार समाप्त हो जाते हैं। इस भयानक भाग्य से बचने का सबसे अच्छा तरीका उन विकल्पों को खरीदना है जो आंतरिक मूल्य से शुरू होते हैं। ऐसे विकल्प शायद ही कभी सस्ते होते हैं।

7. स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग नहीं करना

सस्ते विकल्प के कई व्यापारियों को सरल स्टॉप-लॉस ऑर्डर द्वारा प्रदान की गई सुरक्षा से गुजरना पड़ता है । वे तब तक एक विकल्प रखना पसंद करते हैं जब तक कि यह शून्य पर न पहुंच जाए या इसे तब तक चलने न दें जब तक कि यह शून्य तक न पहुंच जाए। विकल्पों की उच्च अस्थिरता के कारण निश्चित रूप से जल्दी बंद होने का अधिक खतरा है। अधिक अनुशासन वाले लोग इसके बजाय मानसिक रोक या स्वचालित अधिसूचना का उपयोग करना चाह सकते हैं। एक अधिसूचना को हमेशा नजरअंदाज किया जा सकता है अगर यह विकल्प बाजार में तरलता की सामयिक कमी के कारण सिर्फ एक झपकी थी ।

विकल्प, मानसिक या वास्तविक के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर, व्हाट्सएप से बचने के लिए स्टॉक की तुलना में बड़े नुकसान की अनुमति देना चाहिए । ग्रोथ इन्वेस्टर विलियम जे। ओ’नील ने सुझाव दिया कि ट्रेडिंग विकल्प होने पर नुकसान को 20% या 25% तक सीमित किया जाए। यह 10% की सीमा से अधिक है जो कई स्टॉक व्यापारी स्टॉप-लॉस ऑर्डर के लिए उपयोग करते हैं।

तल – रेखा

दोनों नौसिखिए और अनुभवी विकल्प व्यापारी सस्ते विकल्पों में व्यापार करते समय महंगी गलतियां कर सकते हैं। यह मत समझो कि सस्ते विकल्प समान मूल्य प्रदान करते हैं जैसे कि कम मूल्य वाले या कम मूल्य वाले विकल्प। सभी विकल्पों में से, सस्ते विकल्पों में अक्सर 100% नुकसान का जोखिम होता है। सस्ता विकल्प, कम संभावना यह है कि यह धन में समाप्ति तक पहुंच जाएगा।

सस्ते विकल्पों पर जोखिम लेने से पहले, अपना शोध करें, और विकल्प ट्रेडों के लिए अधिक भुगतान से बचें। फीस एक बार की तुलना में बहुत कम है, इसलिए ट्रेडिंग लागत एक मुद्दा नहीं होना चाहिए। यह सुनिश्चित करने के लिए कि आप ट्रेडों के लिए बहुत अधिक भुगतान नहीं करते हैं, सर्वश्रेष्ठ विकल्प दलालों की इन्वेस्टोपेडिया की सूची देखें ।