मूल्यांकन रिजर्व
वैल्यूएशन रिजर्व क्या है?
वैल्यूएशन रिजर्व वे परिसंपत्तियां हैं जो बीमा कंपनियां अपने निवेश के मूल्य में गिरावट के जोखिम को कम करने के लिए राज्य के कानून के अनुसार निर्धारित करती हैं। वे एक निवेश पोर्टफोलियो के लिए एक हेज के रूप में कार्य करते हैं और यह सुनिश्चित करते हैं कि एक बीमा कंपनी विलायक बनी रहे।
क्योंकि जीवन बीमा, स्वास्थ्य बीमा, और विभिन्न वार्षिकी जैसी नीतियां विस्तारित अवधि के लिए प्रभावी हो सकती हैं, मूल्यांकन भंडार बीमा कंपनी को उन निवेशों के नुकसान से बचाता है जो उम्मीद के मुताबिक प्रदर्शन नहीं कर सकते हैं। यह सुनिश्चित करने में मदद करता है कि पॉलिसीधारकों को दावों के लिए भुगतान किया जाता है और यह कि वार्षिकी धारकों को आय प्राप्त होती है भले ही किसी बीमा कंपनी की संपत्ति का मूल्य कम हो।
चाबी छीन लेना
- एक वैल्यूएशन रिजर्व एक पैसा है जो एक बीमा कंपनी द्वारा अपनी परिसंपत्तियों के मूल्य में कमी के खिलाफ बचाव के लिए अलग रखा गया है।
- निवेश के मूल्य में प्राकृतिक उतार-चढ़ाव से बचाने के लिए राज्य के कानून के तहत वैल्यूएशन रिजर्व अनिवार्य है।
- वैल्यूएशन रिजर्व की गणना एक परिसंपत्ति मूल्यांकन रिजर्व और एक ब्याज रखरखाव रिजर्व का उपयोग करके इक्विटी बनाम ब्याज लाभ और नुकसान में अलग-अलग वैल्यूएशन के लिए की जाती है।
- नियामक तेजी से जोखिम आधारित पूंजी आवश्यकताओं को देख रहे हैं, जैसे कि वैल्यूएशन रिजर्व, सॉल्वेंसी सुनिश्चित करने के लिए अधिक विवेकपूर्ण तरीके के रूप में।
- यह सुनिश्चित करने के लिए कि एक बीमा कंपनी विलायक बनी हुई है ताकि वह बीमा दावों और वार्षिकी का भुगतान कर सके, उसे एक निश्चित मात्रा में मूल्यांकन भंडार बनाए रखना चाहिए।
एक वैल्यूएशन रिजर्व को समझना
बीमा कंपनियां अपने द्वारा प्रदान की जाने वाली सेवाओं के लिए प्रीमियम प्राप्त करती हैं। बदले में, जब एक ग्राहक एक बीमा दावा दायर करता है जिसे भुगतान करने की आवश्यकता होती है, तो एक बीमा कंपनी को यह सुनिश्चित करना होगा कि उसके पास इस अनुरोध का सम्मान करने के लिए पैसे हैं।
यही बात किसी भी वार्षिकी पर लागू होती है जो बीमा कंपनी जारी करती है। यह सुनिश्चित करना चाहिए कि यह वार्षिकी के नियमित भुगतान को पूरा कर सकता है। इन कारणों से एक बीमा कंपनी के लिए अपने भंडार और निवेश की निगरानी करना महत्वपूर्ण है ताकि यह एकांत बना रहे । वैल्यूएशन रिजर्व बीमा कंपनियों को ऐसा करने में मदद करता है।
मूल्यांकन भंडार सुनिश्चित करें कि एक बीमा कंपनी के पास पर्याप्त संपत्ति रखती है किसी भी जोखिम है कि ठेके यह है से उत्पन्न होती हैं कवर करने के लिए बनाने के हामीदारी । नियामकों को बीमा कंपनियों की सॉल्वेंसी के स्तर को मापने के लिए जोखिम-आधारित पूंजी की आवश्यकताओं का उपयोग करने पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, जो कि एक कंपनी की संपत्ति बनाम अपने दायित्वों के बजाय अपनी देनदारियों के साथ-साथ अपने दायित्वों का एक दृश्य है।
मूल्यांकन का इतिहास
वर्षों से मूल्यांकन आरक्षित आवश्यकताएं बदल गई हैं।1992 से पहले, एकबीमा कंपनी के पास मौजूद प्रतिभूतियों के मूल्य में गिरावट से बचाने केलिए नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नरों द्वारा एक अनिवार्य प्रतिभूति मूल्यांकन रिजर्व की आवश्यकता थी।
हालांकि, 1992 के बाद, परिसंपत्ति मूल्यांकन रिजर्व और एक ब्याज रखरखाव रिजर्वको शामिल करने के लिए अनिवार्य प्रतिभूति मूल्यांकन रिजर्व आवश्यकताओं को बदल दियागया था।यह बीमा व्यवसाय की प्रकृति को दर्शाता है, कंपनियों के पास विभिन्न श्रेणियों की संपत्ति है और ग्राहक अधिक वार्षिकी से संबंधित उत्पादों की खरीद करते हैं।
परिवर्तन रिजर्व आवश्यकताएं
जीवन बीमा कंपनियों का दायित्व है कि वे बीमा और वार्षिकियां खरीदने वाले लाभार्थियों को भुगतान करें। इन कंपनियों को रिजर्व में उचित स्तर की संपत्ति रखने की जरूरत है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे इन दायित्वों को कई वर्षों में पूरा कर सकते हैं कि नीतियां प्रभावी हो सकती हैं।
विभिन्न राज्य कानूनों और मानकों की आवश्यकता है कि इस स्तर की गणना बीमांकिक आधार पर की जाए। यह दृष्टिकोण पॉलिसीधारकों के बीच अपेक्षित दावों के साथ-साथ भविष्य के प्रीमियम पर आने वाले पूर्वानुमानों के बारे में बताता है, जो कि कंपनी को प्राप्त होंगे और एक कंपनी कितनी ब्याज कमा सकती है।
फिर भी बीमा और वार्षिकी उत्पादों का बाजार 1980 के दशक में बदल गया था। जीवन बीमा कंपनियों के अमेरिकन काउंसिल कि 1980 में, जीवन बीमा कंपनियों द्वारा आयोजित भंडार का 51% का प्रतिनिधित्व किया जबकि व्यक्तिगत वार्षिकियां के लिए आयोजित भंडार केवल 8% के लिए जिम्मेदार की सूचना दी।फिर, 1990 तक, जीवन बीमा के लिए भंडार सभी भंडार के 29% तक गिर गया, जबकि व्यक्तिगत वार्षिकी के लिए आयोजित प्रतिशत 23% तक चढ़ गया। यह बीमा कंपनियों द्वारा प्रशासित सेवानिवृत्ति योजनाओं की लोकप्रियता में वृद्धि को दर्शाता है।
एक बदलती ब्याज दर जलवायु जोखिम पैदा कर सकती है जो जीवन बीमा लाभ के लिए चल रहे वार्षिकी भुगतानों के लिए जरूरी एकमुश्त भुगतान के लिए आरक्षित प्रभावों को प्रभावित करती है। ब्याज रखरखाव भंडार से परिसंपत्ति मूल्यांकन भंडार को अलग करने के लिए बदलते नियमों की सिफारिश करके, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नरों ने इक्विटी और क्रेडिट-संबंधित पूंजीगत लाभ और नुकसान के मूल्य में उतार-चढ़ाव से बचाने की आवश्यकता को ब्याज-संबंधित लाभ और हानि से अलग तरीके से मान्यता दी।