मोहरा 500 इंडेक्स फंड निवेशक जोखिम सांख्यिकी

मोहरा 500 सूचकांक कोष व्यक्तिगत निवेशकों के लिए पहला इंडेक्स फंड, 31 अगस्त, 1976 को बनाया गया था यह $ 3000 की एक न्यूनतम निवेश की आवश्यकता है और 0.04%, के एक कम वार्षिक शुद्ध व्यय अनुपात लेता है जो औसत व्यय अनुपात से कम है लार्ज-कैप नो-लोड फंड म्यूचुअल फंड पर विचार करते समय, निवेशकों को फंड के उद्देश्यों, मूल निवेश रणनीतियों और जोखिम के आंकड़ों पर ध्यान देना चाहिए।

सामान्य जोखिम और  आधुनिक पोर्टफोलियो सिद्धांत  (एमपीटी) के आंकड़ों जैसे कि बीटा, अल्फा, ट्रेनीर अनुपात, अस्थिरता, शार्प अनुपात, और उल्टा और नकारात्मक कब्जा अनुपात का उपयोग करके, निवेशक VFIAX में निवेश के बारे में अधिक सूचित निर्णय ले सकते हैं।

फंड अवलोकन

मोहरा 500 इंडेक्स फंड एडमिरल शेयर्स (VFIAX) एक निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड है जो S & P 500 इंडेक्स, इसके बेंचमार्क इंडेक्स के अनुरूप निवेश परिणाम प्रदान करना चाहता है।अप्रैल 2021 तक, फंड में 509 स्टॉक थे, और कुल शुद्ध संपत्ति $ 220.5 बिलियन थी। फंड एक प्रतिकृति रणनीति को लागू करता है, जिसमें सभी, या एक बड़ा हिस्सा निवेश करता है, जो सूचकांक में शामिल सामान्य शेयरों में अपनी कुल शुद्ध संपत्ति है। निधि प्रत्येक सुरक्षा को लगभग उसी भार के साथ रखती है जो सूचकांक के रूप में है, जो इसे नकल करता है। 

जोखिम बनाम रिटर्न

सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले एमपीटी आंकड़ों में से एक सुरक्षा का बीटा है। बीटा एक प्रमुख बाजार सूचकांक के संबंध में सुरक्षा की अस्थिरता की डिग्री को मापता है। चूंकि मोहरा 500 इंडेक्स फंड का बेंचमार्क इंडेक्स फंड S & P 500 इंडेक्स है- यूएस स्टॉक का मुख्य प्रदर्शन ट्रैकर- फंड का बीटा इसके बेंचमार्क इंडेक्स के सापेक्ष गणना की जाती है। Q1 2021 के अनुसार, तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फंड ने 1 का बीटा बनाए रखा, यह दर्शाता है कि यह सैद्धांतिक रूप से S & P 500 इंडेक्स के रूप में अस्थिरता की डिग्री है। फंड के बीटा ने इस मूल्य को पांच, 10- और 15 साल की अवधि में बनाए रखा है।

दूसरी ओर, अल्फा इंगित करता है कि जोखिम-समायोजित आधार पर बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ सुरक्षा ने कितना अच्छा प्रदर्शन किया है। चूंकि मोहरा 500 इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित और पूरी तरह से इंडेक्स फंड की नकल करने वाला है, इसने थोड़ा नकारात्मक अल्फाज अनुभव किया है। अप्रैल 2021 में, पांच साल के आंकड़ों के आधार पर, इसमें -0.14 का अल्फा था। इसका अनुगामी 15-वर्ष का अल्फा एक ही था। सिद्धांत रूप में, फंड में 0. का एक अल्फा होना चाहिए। हालांकि, इसका खर्च प्रदर्शन को एक छोटे से मार्जिन से कम करता है, जो निरंतर अवधि में नकारात्मक अल्फा का कारण बनता है। 

Treynor अनुपात एक सुरक्षा के जोखिम-समायोजित रिटर्न को मापता है। अनुपात की गणना एक पोर्टफोलियो के औसत रिटर्न से औसत जोखिम-मुक्त दर को घटाकर की जाती है, और फिर एक निर्दिष्ट अवधि में पोर्टफोलियो के बीटा द्वारा परिणाम को विभाजित किया जाता है। अप्रैल 2021 तक, तीन साल के आंकड़ों के आधार पर, फंड में ट्रेनीयर अनुपात 16.23 था। पिछले 15 वर्षों में इसका ट्रेनीओर अनुपात 8.22 था। चूंकि एक ट्रेयिनर अनुपात नकारात्मक हो जाएगा यदि रिटर्न बनाम एक जोखिम जोखिम के अनुकूल नहीं है, तो VFIAX के सकारात्मक अनुपात ने जोखिम की इकाइयों के संबंध में वापसी की अधिक इकाइयों का उत्पादन किया है और इस प्रकार जोखिम-अनुकूल माना जाता है।

ऐतिहासिक अस्थिरता

अस्थिरता, या मानक विचलन, एक सांख्यिकीय है जो रिटर्न के सुरक्षा फैलाव को मापता है।इसलिए, सुरक्षा की अस्थिरता जितनी अधिक होगी, औसत रिटर्न से विचलन उतना ही बड़ा होगा।कम अस्थिरता वाली सुरक्षा के लिए विपरीत सच है।अप्रैल 2021 तक, 3-वर्ष के आंकड़ों के आधार पर, मोहरा 500 इंडेक्स फंड का औसत वार्षिक मानक 18.4% था। 10-वर्ष के आंकड़ों के आधार पर निधि का औसत वार्षिक मानक विचलन 14.12% था।

अपसाइड और डाउनसाइड कैप्चर रेशियो

अपसाइड और डाउनसाइड कैप्चर अनुपात, अप-मार्केट और डाउन-मार्केट के दौरान कंपनी के पोर्टफोलियो के समग्र प्रदर्शन को इंगित करता है। यदि किसी पोर्टफोलियो में अप-मार्केट कैप्चर अनुपात 100% से अधिक है, तो अनुपात इंगित करता है कि पोर्टफोलियो ने अप-मार्केट्स के दौरान बेंचमार्क इंडेक्स को पीछे छोड़ दिया है।

इसके विपरीत, यदि किसी पोर्टफोलियो में डाउन-मार्केट कैप्चर अनुपात 100% से कम है, तो अनुपात पोर्टफोलियो को डाउन-मार्केट के दौरान बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन का संकेत देता है।

मोहरा 500 इंडेक्स फंड में अप-मार्केट कैप्चर अनुपात और डाउन-मार्केट कैप्चर अनुपात इसकी पूरी तरह से प्रतिकृति रणनीति के कारण 100% के पास है।अप्रैल 2021 तक, 3- और 10-वर्ष के आंकड़ों के आधार पर, फंड का अप-मार्केट कैप्चर अनुपात 100 और डाउन-मार्केट कैप्चर अनुपात 100 था, दोनों ने इसके बेंचमार्क इंडेक्स के खिलाफ मापा।

तल – रेखा

मोहरा 500 इंडेक्स फंड इन्वेस्टर शेयर उन लोगों के लिए एक ठोस निवेश विकल्प है जो अपने फंड को एक प्रमुख अमेरिकी बेंचमार्क, एस एंड पी 500 को ट्रैक करने वाले फंड के साथ संतुलित करना चाहते हैं। जब एक निवेशक जोखिम का अध्ययन करता है, तो वे रिटर्न के बारे में भी चिंतित होते हैं, और VFIAI दोनों को बचाता है। पचने योग्य मात्रा में।