सकल लाभ और EBITDA भिन्न कैसे होते हैं?

सकल लाभ और ईबीआईटीडीए (  ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले की कमाई ) प्रत्येक कंपनी की कमाई दिखाती है। हालांकि, दो मैट्रिक्स विभिन्न तरीकों से लाभ की गणना करते हैं। निवेशक और विश्लेषक किसी कंपनी के राजस्व की बेहतर समझ और इसे कैसे संचालित करते हैं, इसके लिए दोनों लाभ मैट्रिक्स को देखना चाहते हैं। 

चाबी छीन लेना

• सकल लाभ और ईबीआईटीडीए दोनों वित्तीय मीट्रिक हैं जो विभिन्न मदों या लागतों को हटाकर कंपनी की लाभप्रदता को मापते हैं।
• सकल लाभ किसी कंपनी के आय विवरण पर दिखाई देता है और यह वह लाभ है जो एक कंपनी अपने उत्पादों को बनाने या अपनी सेवाएं प्रदान करने से जुड़ी लागतों को घटाने के बाद करती है।
• EBITDA एक कंपनी की लाभप्रदता का एक उपाय है जो ब्याज, करों, मूल्यह्रास और परिशोधन से पहले कमाई दिखाता है।
• निवेशक और विश्लेषक यह निर्धारित करने के लिए सकल लाभ का उपयोग कर सकते हैं कि कोई कंपनी अपने प्रत्यक्ष श्रम और प्रत्यक्ष सामग्रियों से कितना लाभ कमाती है, जबकि वे कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता का विश्लेषण और तुलना करने के लिए EBITDA का उपयोग कर सकते हैं।

सकल लाभ क्या है?

सकल लाभ  एक कंपनी द्वारा अपने उत्पादों के उत्पादन या अपनी सेवाएं प्रदान करने की प्रत्यक्ष लागत में कटौती के बाद अर्जित आय है। यह मापता है कि एक कंपनी अपने प्रत्यक्ष श्रम और प्रत्यक्ष सामग्रियों से कितना अच्छा लाभ कमाती है।

सकल लाभ में गैर-उत्पादन लागत शामिल नहीं है जैसे कॉर्पोरेट कार्यालय के लिए लागत। कंपनी की उत्पादन सुविधा का केवल राजस्व और लागत सकल लाभ में शामिल है।

सकल लाभ के लिए सूत्र

राजस्व  एक अवधि में बिक्री से अर्जित आय की कुल राशि है। राजस्व को शुद्ध बिक्री भी कहा जा सकता है क्योंकि लौटे हुए माल से छूट और कटौती इसमें से कटौती की गई हो सकती है। आय के विवरण के शीर्ष पर स्थित होने के बाद से किसी कंपनी के लिए आय को शीर्ष-पंक्ति आय संख्या माना जाता है।

बेची गई वस्तुओं की लागत  (सीओजीएस) उत्पादक वस्तुओं से जुड़ी प्रत्यक्ष लागत है। सकल लाभ में शामिल कुछ लागतें हैं:

• मूल वस्तुएं
• प्रत्यक्ष श्रम
• उपकरण की लागत उत्पादन में शामिल है
• उत्पादन सुविधा के लिए उपयोगिताएँ

सकल लाभ गणना का उदाहरण

नीचे  5 मई, 2018 को जेसी पेनी कंपनी, इंक (जेसीपी) के लिए आय विवरण का एक हिस्सा है  ।

• कुल राजस्व $ 2.67 बिलियन (हरे रंग में हाइलाइट किया गया) था।
• COGS $ 1.71 बिलियन (लाल रंग में हाइलाइट किया गया) था।
• अवधि के लिए सकल लाभ $ 960 मिलियन था।

जैसा कि हम उदाहरण से देख सकते हैं, सकल लाभ में ओवरहेड जैसे परिचालन व्यय शामिल नहीं हैं। इसमें ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन शामिल नहीं है। इस वजह से, सकल लाभ प्रभावी है यदि कोई निवेशक उत्पादन से वित्तीय राजस्व के प्रदर्शन का विश्लेषण करना चाहता है और उत्पादन में शामिल लागतों का प्रबंधन करने की प्रबंधन की क्षमता है। हालांकि, अगर लक्ष्य परिचालन खर्चों को शामिल करते हुए परिचालन प्रदर्शन का विश्लेषण करना है, तो EBITDA एक बेहतर  वित्तीय मीट्रिक है ।

EBITDA क्या है?

EBITDA कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन का एक संकेतक है   और इसका उपयोग किसी व्यवसाय की कमाई क्षमता के लिए प्रॉक्सी के रूप में किया जाता है। ईबीआईटीडीए ने पूंजीगत ब्याज और उसके कर प्रभाव को वापस ब्याज और करों को कमाई में जोड़कर छीन लिया।

EBITDA कमाई से मूल्यह्रास और परिशोधन, गैर-नकद व्यय को भी हटाता है । यह ऋण संरचना जैसे पूंजी संरचना को ध्यान में रखने से पहले किसी कंपनी के परिचालन प्रदर्शन को दिखाने में भी मदद करता है। 

EBITDA का उपयोग कंपनियों और उद्योगों के बीच लाभप्रदता का विश्लेषण और तुलना करने के लिए किया जा सकता है, क्योंकि यह वित्तपोषण और लेखांकन निर्णयों के प्रभावों को समाप्त करता है।

EBITDA के लिए सूत्र

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ऑपरेटिंग खर्च  या दैनिक व्यवसाय चलाने की लागतों को  घटाने के बाद ऑपरेटिंग आय एक कंपनी का लाभ है  । परिचालन आय निवेशकों को ब्याज और करों को छोड़कर कंपनी के परिचालन प्रदर्शन के लिए कमाई को अलग करने में मदद करती है।

EBITDA गणना का उदाहरण

ऊपर जेसी पेनी के लिए सकल लाभ उदाहरण से एक ही आय स्टेटमेंट का उपयोग करें:

• परिचालन आय $ 3 मिलियन थी।
• मूल्यह्रास $ 141 मिलियन था, लेकिन परिचालन आय में $ 3 मिलियन में मूल्यह्रास में $ 141 मिलियन घटाना शामिल है। परिणामस्वरूप, मूल्यह्रास और परिशोधन को EBITDA गणना के दौरान परिचालन आय संख्या में वापस जोड़ने की आवश्यकता है।
• EBITDA की अवधि के लिए$ 144 मिलियन ($ 141 मिलियन + $ 3 मिलियन) थी।

हम देख सकते हैं कि ब्याज व्यय और करों को परिचालन आय में शामिल नहीं किया गया है, बल्कि शुद्ध आय या नीचे की रेखा में शामिल किया गया है।

विशेष ध्यान

उपरोक्त उदाहरण बताते हैं कि इसी अवधि के दौरान $ 144 मिलियन का EBITDA आंकड़ा $ 960 मिलियन सकल लाभ के आंकड़े से काफी अलग था।

एक मीट्रिक दूसरे से बेहतर नहीं है। इसके बजाय, वे दोनों अलग-अलग मदों को अलग-अलग तरीके से कंपनी के लाभ को दिखाते हैं। परिचालन व्यय को सकल लाभ के साथ हटा दिया जाता है। मूल्यह्रास, साथ ही करों और पूंजी संरचना या वित्तपोषण जैसी गैर-नकद वस्तुओं को EBITDA के साथ छीन लिया गया है।

उदाहरण के लिए, ईबीआईटीडीए ऋण वित्तपोषण को हटाकर प्रबंधन के फैसले या संभावित हेरफेर को दूर करने में मदद करता है , जबकि सकल लाभ एक रिटेलर की उत्पादन क्षमता का विश्लेषण करने में मदद कर सकता है, जिसमें जेसी पेनी के मामले में बेची जाने वाली वस्तुओं की बहुत अधिक लागत हो सकती है।

चूंकि ईबीआईटीडीए में मूल्यह्रास पर कब्जा नहीं किया जाता है, इसलिए इसमें कुछ कमियां हैं जब एक कंपनी के पास अचल संपत्ति का एक महत्वपूर्ण राशि का विश्लेषण होता है। उदाहरण के लिए, एक तेल कंपनी संपत्ति, संयंत्र और उपकरण में बड़े निवेश कर सकती है। नतीजतन, मूल्यह्रास व्यय काफी बड़ा होगा, और मूल्यह्रास खर्चों को हटाने के साथ, कंपनी की आय बढ़ जाएगी।