मुख्य आय स्टेटमेंट अनुपात क्या हैं?
चाहे आप एक वित्तीय पेशेवर या निवेशक हों, वित्तीय विवरण की जानकारी का विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। लेकिन इतने सारे अलग-अलग नंबर हैं कि यह बोझिल लग सकता है और यह सब करने के लिए बहुत डराने वाला है। लेकिन अगर आप जानते हैं कि इन बयानों में से कुछ और महत्वपूर्ण आंकड़े क्या हैं – जैसे वित्तीय अनुपात — तो शायद आप सही रास्ते पर होंगे।
निम्नलिखित वित्तीय अनुपात आम आय विवरणों से प्राप्त होते हैं और एक ही उद्योग में विभिन्न कंपनियों की तुलना करने के लिए उपयोग किए जाते हैं। ऐसे अन्य अनुपात हैं जो आय विवरण से चमकते हैं, हालांकि नीचे दिए गए कुछ सबसे आम हैं।
चाबी छीन लेना
- वित्तीय अनुपात का उपयोग एक ही उद्योग में कंपनियों की तुलना करने के लिए किया जाता है।
- ये अनुपात आय विवरणों से लिए गए हैं।
- कुछ सबसे सामान्य अनुपातों में सकल मार्जिन, लाभ मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन और प्रति शेयर आय शामिल है।
- प्रति आय अनुपात का मूल्य निवेशकों को यह निर्धारित करने में मदद कर सकता है कि उस कंपनी की कमाई का एक डॉलर प्राप्त करने के लिए उन्हें कितना निवेश करने की आवश्यकता है।
कुल लाभ
सकल मार्जिन इस बात का प्रतिनिधित्व करता है कि किसी कंपनी की बिक्री का राजस्व उसके माल और सेवाओं के उत्पादन से जुड़ी किसी भी प्रत्यक्ष लागत के बाद कितना है । इसलिए, यह अनुपात, बेची गई वस्तुओं (कॉस्ट) की लागत के बाद लाभ या पुनर्निवेश के लिए उपलब्ध बिक्री राजस्व का प्रतिशत काटा जाता है। इसलिए अगर किसी कंपनी का सकल मार्जिन 40% है, तो इसका मतलब है कि यह हर डॉलर के लिए 40 सेंट रखता है। यह ऑपरेटिंग खर्चों पर शेष का उपयोग करता है।
सकल मार्जिन की गणना दो तरह से की जा सकती है- शुद्ध लाभ को शुद्ध बिक्री से या कंपनी की शुद्ध बिक्री से COGS को घटाकर।
वित्तीय अनुपात का उपयोग कंपनी ऋण, तरलता और लाभप्रदता सहित विभिन्न श्रेणियों का विश्लेषण करने के लिए किया जाता है।
मुनाफे का अंतर
एक लाभ मार्जिन अनुपात एक व्यावसायिक गतिविधि की लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे आम अनुपातों में से एक है। यह अन्य सभी खर्चों में कटौती के बाद प्रति बिक्री लाभ दिखाता है। इसके अलावा, यह इंगित करता है कि एक कंपनी बिक्री के प्रत्येक डॉलर के लिए कितने सेंट लाभ में उत्पन्न करती है। इसलिए यदि कंपनी X 35% लाभ मार्जिन की रिपोर्ट करती है, तो इसका अर्थ है कि उसकी शुद्ध आय उत्पन्न प्रत्येक डॉलर के लिए 35 सेंट थी।
लाभ मार्जिन का पता लगाने के लिए, आपको शुद्ध बिक्री द्वारा कर के बाद शुद्ध आय को विभाजित करने की आवश्यकता है ।
परिचालन सीमा
एक कंपनी का ऑपरेटिंग मार्जिन शुद्ध बिक्री द्वारा विभाजित परिचालन आय के बराबर है । इसका उपयोग यह दिखाने के लिए किया जाता है कि मजदूरी और कच्चे माल जैसी परिवर्तनीय लागतों का भुगतान करने के बाद कितना राजस्व बचा है। यह बिक्री पर कंपनी की वापसी के समान है, और यह इंगित करता है कि उस रिटर्न को कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित किया जा रहा है।
प्रति शेयर आय
यह वित्तीय दुनिया में सबसे व्यापक रूप से उद्धृत अनुपातों में से एक है। पसंदीदा स्टॉक पर शुद्ध आय कम लाभांश का परिणाम है, जो तब औसत बकाया शेयरों से विभाजित होता है – प्रति शेयर आय-दर, कंपनी के शेयरों की कीमत का एक महत्वपूर्ण निर्धारक है क्योंकि इसकी कीमत-से-कमाई की गणना में उपयोग होता है।
एक उच्चतर ईपीएस का मतलब अधिक मूल्य है, क्योंकि निवेशकों के पास अधिक मुनाफे वाली कंपनी के लिए भुगतान करने की अधिक संभावना है।
बहुत से निवेशक प्रति शेयर आय को शेयर के मूल्य के अनुपात की तुलना करके निर्धारित करने के लिए एक शेयर के रूप में देखते हैं। इससे उन्हें कंपनी के भविष्य के विकास का अंदाजा लगाने के साथ, कमाई के मूल्य का पता लगाने में मदद मिलती है।
मूल्य आय अनुपात
मूल्य-आय, या पी / ई अनुपात, की गणना प्रति शेयर आय द्वारा विभाजित प्रति शेयर बाजार मूल्य लेने से की जाती है । यह सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले शेयर मूल्यांकन में से एक है और आम तौर पर पता चलता है कि निवेशक प्रति डॉलर कमाई का कितना भुगतान करते हैं। सीधे शब्दों में कहें, यह अनुपात एक निवेशक को बताता है कि उस कंपनी की कमाई का एक डॉलर प्राप्त करने के लिए उसे किसी कंपनी में निवेश करने की कितनी आवश्यकता है। इस कारण से, इसे अक्सर मूल्य एकाधिक कहा जाता है।
यदि किसी कंपनी का पी / ई अनुपात अधिक है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि इसकी शेयर की कीमत कमाई के सापेक्ष अधिक है, संभावित रूप से इसे ओवरवैल्यूड किया गया है। दूसरी ओर, कम P / E, यह दर्शाता है कि इसकी कमाई के सापेक्ष इसकी स्टॉक कीमत कम है।
समय पर अर्जित ब्याज
टाइम्स इंटरेस्ट अर्जित (TIE) कंपनी की ऋण भुगतान को पूरा करने की क्षमता का एक संकेत है। ब्याज और करों से पहले आय को विभाजित करें, या EBIT, कुल वार्षिक ब्याज खर्चों से और अर्जित ब्याज समय अनुपात प्राप्त करें।
स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी पर लौटें
इक्विटी पर रिटर्न शेयरधारकों और संभावित निवेशकों के लिए एक और महत्वपूर्ण मूल्यांकन है और भारित औसत इक्विटी द्वारा करों के बाद शुद्ध आय को विभाजित करके गणना की जा सकती है, हालांकि कई अन्य विविधताएं हैं। यह निगम द्वारा अर्जित करों के बाद लाभ के प्रतिशत को इंगित करता है।