एक भालू बाजार के दौरान सबसे सुरक्षित निवेश क्या हैं?
अर्थव्यवस्था में गिरावट के दौरान, निवेशक अपने निवेश होल्डिंग्स में सुरक्षा की तलाश में रहते हैं। एक विविध पोर्टफोलियो का प्रतिनिधित्व करने वाले परिसंपत्ति आवंटन के साथ चिपके रहने के बजाय, तार्किक ट्रेडिंग रणनीतियों को अक्सर उच्च-प्रदर्शन वाले निवेशों के भावनात्मक रूप से चार्ज किए गए बिक्री के साथ बदल दिया जाता है। ध्वनि निवेश सिद्धांतों के बावजूद, निवेशक अपने खोने वाले इक्विटी पदों को अधिक स्थिर, कम अस्थिर निवेशों में स्थानांतरित करते हैं, जिसमें नकदी और मुद्रा बाजार, अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियां, रक्षात्मक स्टॉक और / या कीमती धातुएं शामिल हैं। ये निवेश विकल्प बाजार से संबंधित जोखिम की कम से कम राशि रखते हैं जब समग्र अर्थव्यवस्था एक टेलपिन में होती है।
चाबी छीन लेना
- बचत और मुद्रा बाजार खाते निवेशकों को बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम के बिना ब्याज कमाने का एक माध्यम प्रदान करते हैं।
- छोटे अवधि के सरकारी बॉन्डों का शेयर बाजार के साथ विपरीत संबंध होता है, और जैसे ही शेयर की कीमतें गिरती हैं, कीमत में बढ़ोतरी होती है।
- ठोस बैलेंस शीट के साथ स्थापित कंपनियों को रक्षात्मक कंपनियों के रूप में जाना जाता है, जिनके पास बाजार की स्थितियों को समझने के लिए बहुत आसान समय है।
- कीमती धातुएं आमतौर पर लंबे समय तक भालू बाजारों के दौरान चमकती हैं क्योंकि वे अपने मूल्य को पकड़ते हैं और उनकी परिमित आपूर्ति के कारण मुद्रास्फीति के खिलाफ एक बचाव की पेशकश करते हैं।
नकद और धन बाजार
औसत निवेशक के लिए, कुछ महीनों से अधिक समय तक चलने वाले बाजारों में गिरावट इक्विटी-भारी पोर्टफोलियो से बाहर निकलने के लिए एक उत्प्रेरक के रूप में पर्याप्त है। उस बिकवाली से अलग धनराशि सेट करने के लिए सबसे आम जगह एक नकद या मुद्रा बाजार खाता है । एक नकद खाता, जो आमतौर पर बैंक या क्रेडिट यूनियन बचत खाते के रूप में होता है, शेयर बाजार से जुड़ा नहीं होता है और निवेशकों के लिए थोड़ा जोखिम प्रस्तुत करता है। एक मनी मार्केट खाता, या तो बैंक के माध्यम से जमा खाते के रूप में या एक म्यूचुअल फंड के रूप में ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के माध्यम से पेश किया जाता है, जो हाल ही में शेयर बाजार से निकाले गए फंडों के लिए एक आम होल्डिंग जगह है। बचत और मुद्रा बाजार दोनों खाते निवेशकों को बाजार में उतार-चढ़ाव के जोखिम के बिना ब्याज कमाने का एक माध्यम प्रदान करते हैं। नकद या मुद्रा बाजार खातों में रखे गए धन को आसानी से बाजारों में वापस निवेश किया जा सकता है, जब निवेशक प्रदर्शन के साथ पर्याप्त सहज महसूस करता है। अगस्त 2020 तक, कई सबसे अधिक ब्याज देने वाले बचत खातों में 1.30% पर Affirm, 1.20% पर SmartyPig और 1.10% पर ग्राहक बैंक शामिल हैं।
अल्पावधि ऋण
एक भालू बाजार में निवेशकों द्वारा एक और सुरक्षित कदम हाल ही में कारोबार की गई प्रतिभूतियों को अल्पकालिक ऋण प्रतिभूतियों, जैसे यूएस ट्रेजरी में रखना है ।इन छोटी अवधि के सरकारी बॉन्डों का शेयर बाजार के साथ विपरीत संबंध होता है, और जैसे ही शेयर की कीमतें गिरती हैं, कीमत में बढ़ोतरी होती है।एक भालू बाजार के दौरान, व्यापारिक रणनीतियाँ सुरक्षा की ओर शिफ्ट होती हैं, जिससे निवेशकों के स्वामित्व में अमेरिकी ट्रेजरी की बहुत अधिक मात्रा बनती है।इससे मूल्य वृद्धि को भी बढ़ावा मिलता है, जो बदले में, निवेशकों को अधिक स्थिर पोर्टफोलियो प्रदान करता है।एक भालू बाजार के दौरान सभी बांड समान नहीं बनाए जाते हैं;निवेशकों को कम अवधि के ऋण की तलाश करनी चाहिए औरअर्थव्यवस्था में गिरावटहोने पर उच्च उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड से मुक्त होना चाहिए।उदाहरणों में 4, 8, 13- और 26-सप्ताह के अमेरिकी ट्रेजरी बिल शामिल हैं।
रक्षात्मक स्टॉक
नकदी और अल्पकालिक ऋण के अलावा, कुछ निवेशक रक्षात्मक शेयरों में स्थिरता पा सकते हैं। छोटी, छोटी कंपनियां हमेशा वित्तीय बाधाओं को संभालने में सक्षम नहीं होती हैं जो कि एक भालू बाजार व्यवसायों पर लगा सकती हैं और इसलिए आर्थिक गिरावट के दौरान रखने के लिए सबसे अच्छा निवेश नहीं हैं। हालांकि, ठोस बैलेंस शीट वाली बड़ी, अधिक स्थापित कंपनियों को रक्षात्मक कंपनियों के रूप में जाना जाता है, जहां बाजार की स्थिति को समझने में बहुत आसान समय होता है, जबकि अर्थव्यवस्था स्थिर होने पर भी लाभांश का भुगतान जारी रखना पड़ता है। निवेशक एक भालू बाजार के दौरान रक्षात्मक शेयरों के साथ एक हेज बना सकते हैं यदि वे पूरी तरह से बाजारों से बाहर नहीं निकलना चाहते हैं। उदाहरणों में प्रॉक्टर एंड गैंबल कंपनी ( PG ), कैंपबेल सूप कंपनी ( CPB ) और कोका-कोला कंपनी ( KO ) शामिल हैं।
वॉरेन बफेट रक्षात्मक शेयरों पर ध्यान केंद्रित करके भाग में सर्वकालिक महान निवेशकों में से एक बन गए।
कीमती धातुओं
कीमती धातुएं आमतौर पर लंबे समय तक भालू बाजारों के दौरान चमकती हैं क्योंकि वे अपने मूल्य को पकड़ते हैं औरउनकी परिमित आपूर्ति के कारण एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) खरीदने के माध्यम से सीधे इस परिसंपत्ति वर्ग के लिए जोखिम प्राप्त कर सकते हैंजो सीधे सोने और / या चांदी बुलियन में निवेश करता है या कीमती धातु खनन कंपनियों का एक पोर्टफोलियो रखता है।उदाहरण एसपीडीआर गोल्ड ईटीएफ शेयरों (शामिलGLD ), आईशेयर्स सिल्वर ट्रस्ट ईटीएफ (एसएलवी ) और VanEck वेक्टर गोल्ड खनिकों ईटीएफ (GDX )।