तेल और गैस ड्रिलिंग क्षेत्र में औसत मूल्य-प्रति-आय अनुपात

ऊर्जा क्षेत्र निवेश में रुचि रखने वाले व्यक्तियों के लिए विशेष अवसर प्रदान करता है, विशेष रूप से उन कंपनियों के साथ जो तेल और गैस ड्रिलिंग श्रेणी के तहत काम करती हैं। तेल और गैस ड्रिलिंग क्षेत्र उन कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करता है जो कच्चे माल के जलाशयों के लिए दुनिया का पता लगाते हैं जिन्हें उपयोग योग्य तेल में परिष्कृत किया जा सकता है और फिर उस सामग्री को निकालने के लिए ड्रिल किया जाता है। तेल उद्योग में, यह व्यवसाय के ” अपस्ट्रीम ” भाग के रूप में जाना जाता है ।

तेल के अन्वेषण और उत्पादन के लिए पूरी तरह से समर्पित कई कंपनियां हैं, हालांकि, कई बड़ी कंपनियां तेल उद्योग के सभी पहलुओं में शामिल हैं। इन कंपनियों को एकीकृत तेल कंपनियों, “सुपरमाजर्स” या “बड़े तेल” के रूप में जाना जाता है । बड़ी तेल कंपनियों के उदाहरणों में एक्सॉन, बीपी और शेल शामिल हैं।

यह निर्धारित करने के लिए कि किसी निवेशक के पोर्टफोलियो के भीतर एक कंपनी को संपत्ति वर्ग के रूप में जोड़ना उचित है, किसी कंपनी की वित्तीय स्थिति, साथ ही साथ इसकी दीर्घकालिक संभावनाओं को पूरी तरह से समझने के लिए, कुछ अनुपातों की गणना करना आवश्यक है। विचार करने के लिए अधिक महत्वपूर्ण वित्तीय अनुपातों में से एक मूल्य-से-आय अनुपात (पी / ई अनुपात) है।

पी / ई अनुपात

किसी कंपनी या विशिष्ट उद्योग का P / E अनुपात, उस कंपनी या उद्योग के मूल्य के बारे में जानकारी देता है, जिसमें उसकी वर्तमान शेयर की कीमत उसकी प्रति-शेयर आय की तुलना होती है। पी / ई अनुपात की गणना कंपनी के शेयरों के बाजार मूल्य को उसकी प्रति शेयर आय (ईपीएस) से विभाजित करके की जाती है ।

पी / ई अनुपात = प्रति शेयर बाजार मूल्य / प्रति शेयर आय

अनुपात को आमतौर पर पिछली चार तिमाहियों से शेयर की कीमत की जानकारी का उपयोग करके गणना की जाती है और उद्योग में या अपने विशिष्ट बेंचमार्क के लिए कंपनी के शेयरों के सापेक्ष मूल्य का निर्धारण करने के लिए विश्लेषण किया जाता है। पी / ई अनुपात यह निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या स्टॉक ओवरवैल्यूड या अंडरवैल्यूड है।

पी / ई अनुपात को आगामी चार तिमाहियों के लिए अनुमानित अनुमानों का उपयोग करके एक प्रक्षेपण उपकरण के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है। वर्तमान या भविष्य की गणना के लिए, उच्च पी / ई अनुपात आमतौर पर इसका मतलब है कि शेयरधारकों की कमाई पर वृद्धि की उम्मीद कर सकते हैं जो कम पी / ई अनुपात वाली कंपनियों की तुलना में अधिक हैं, लेकिन केवल उसी क्षेत्र या उद्योग के भीतर कंपनियों की तुलना में।

तेल और गैस ड्रिलिंग पी / ई अनुपात

क्यू 4 2019 के अनुसार, तेल और गैस ड्रिलिंग क्षेत्र का औसत पी / ई अनुपात 16.98 है। उद्योग के औसत में बड़ी, मिड- और स्मॉल-कैप कंपनियों के मीट्रिक शामिल हैं।

ऐतिहासिक रूप से, अमेरिकी शेयरों का औसत पी / ई अनुपात 16.5 है, जो उम्मीदों के अनुरूप तेल और गैस ड्रिलिंग पी / ई अनुपात रखता है। हालांकि, कई विश्लेषकों का तर्क है कि पी / ई अनुपात तेल और गैस क्षेत्र के लिए सबसे उपयुक्त अनुपात नहीं है।

यह दृष्टिकोण मुख्य रूप से लिया गया है क्योंकि तेल और गैस ड्रिलिंग क्षेत्र को व्यापार में शामिल मशीनरी की जबरदस्त मात्रा के लिए बहुत अधिक पूंजीगत व्यय की आवश्यकता होती है । जब तेल की कीमतें कम होती हैं, तो कंपनियां पूंजीगत व्यय पर कटौती करती हैं, जब तेल की कीमतें अधिक होती हैं, तो वे पूंजीगत व्यय में निवेश करते हैं।

क्योंकि तेल की कीमतों में बहुत उतार-चढ़ाव होता है, इससे पूंजीगत व्यय अस्थिर होता है, जो कमाई को अस्थिर बनाता है, और इसलिए यह क्षेत्र के लिए पी / ई अनुपात को एक कठिन संकेतक बनाता है। इसके अलावा, कई तेल और गैस ड्रिलिंग कंपनियां अपने नकदी प्रवाह को नई परिसंपत्तियों में बदल देती हैं, जो मूल्यांकन को कंपनी की वास्तविक लाभप्रदता के सही मूल्यांकन के रूप में भी फेंक सकती हैं। फिर भी, समान कंपनियों की तुलना करते समय पी / ई अनुपात अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।

तल – रेखा

निवेश के अवसरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए, ऊर्जा क्षेत्र तेल और गैस ड्रिलिंग कंपनियों के भीतर अवसर प्रदान कर सकता है। क्षेत्र अस्थिर है, इसलिए निवेशकों को निवेश करने से पहले पी / ई अनुपात सहित सभी प्रासंगिक मैट्रिक्स के बारे में पता होना चाहिए ।