कॉस्ट बेसिस 101: इसे कैसे समझें

लागत आधार क्या है?

लागत का आधार किसी संपत्ति या कर उद्देश्यों के लिए निवेश का मूल मूल्य या खरीद मूल्य है। लागत आधार मूल्य का उपयोग पूंजीगत लाभ या हानि की गणना में किया जाता है, जो बिक्री मूल्य और खरीद मूल्य के बीच का अंतर है।

कुल लागत आधार की गणना यह समझना महत्वपूर्ण है कि क्या निवेश लाभदायक है या नहीं, और कोई संभावित कर परिणाम। यदि निवेशक यह जानना चाहते हैं कि क्या किसी निवेश ने उन्हें लंबे समय तक लाभ प्रदान किया है, तो उन्हें निवेश के प्रदर्शन पर नज़र रखने की आवश्यकता है। 

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कॉस्ट बेसिस को समझना

लागत का आधार कर उद्देश्यों के लिए एक परिसंपत्ति की मूल लागत के रूप में शुरू होता है, जो शुरू में पहली खरीद मूल्य है। लेकिन प्रारंभिक खरीद मूल्य एक निवेश की समग्र लागत का केवल एक हिस्सा है। जैसे ही समय आगे बढ़ता है, यह लागत आधार वित्तीय और कॉर्पोरेट विकास जैसे स्टॉक विभाजन, लाभांश और पूंजी वितरण की वापसी के लिए समायोजित किया जाएगा । बाद का कुछ निवेश जैसे मास्टर लिमिटेड पार्टनरशिप (एमएलपी) के साथ आम है ।

लागत आधार का उपयोग पूंजीगत लाभ कर दरको निर्धारित करने के लिए किया जाता है, जो परिसंपत्ति की लागत के आधार और वर्तमान बाजार मूल्य के बीच अंतर के बराबर है।बेशक, यह दर तब बढ़ जाती है जब कोई परिसंपत्ति बेची जाती है, या लाभ या हानि का एहसास होता है।कर का आधार अभी भी असंगठित लाभ या हानि के लिए है जब प्रतिभूतियों को रखा जाता है लेकिन आधिकारिक तौर पर बेचा नहीं गया है, लेकिन कर अधिकारियों को पूंजीगत लाभ दर केनिर्धारण की आवश्यकता होगी, जो कि अल्पकालिक या दीर्घकालिक हो सकती है।

चाबी छीन लेना

• लागत आधार किसी संपत्ति या कर उद्देश्यों के लिए निवेश का मूल मूल्य या खरीद मूल्य है।
• लागत आधार का उपयोग पूंजीगत लाभ कर दर की गणना के लिए किया जाता है, जो कि परिसंपत्ति की लागत के आधार और वर्तमान बाजार मूल्य के बीच का अंतर है।
• आईआरएस को करों और लागत के आधार पर गणना के लिए पहले-पहले, प्रथम-आउट (एफआईएफओ) विधि की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि सबसे पुरानी जोत पहले बेची जाती हैं।

टैक्स रिपोर्टिंग कॉस्ट बेसिस

हालांकि ब्रोकरेज फर्मों को आईआरएस के लिए कर योग्य प्रतिभूतियों के लिए भुगतान की जाने वाली कीमत की रिपोर्ट करना आवश्यक है, कुछ प्रतिभूतियों के लिए, जैसे कि लंबे समय तक आयोजित किए जाने वाले या किसी अन्य ब्रोकरेज फर्म से स्थानांतरित किए गए ऐतिहासिक लागत के आधार पर। निवेशकजिसमें से सभी निवेशकों पर सटीक लागत के आधार पर रिपोर्टिंग करते हैं।

केवल एक प्रारंभिक खरीद के लिए प्रतिभूतियों और वित्तीय परिसंपत्तियों का प्रारंभिक लागत आधार निर्धारित करना बहुत सीधा है। वास्तव में, बाद में खरीद और बिक्री हो सकती है क्योंकि एक निवेशक एक विशिष्ट पोर्टफोलियो को प्रभावित करने के लिए विशिष्ट व्यापारिक रणनीतियों को लागू करने और लाभ की क्षमता को अधिकतम करने के लिए निर्णय लेता है । स्टॉक, बॉन्ड और विकल्पों सहित विभिन्न प्रकार के निवेशों के साथ, कर उद्देश्यों के लिए लागत के आधार की सही गणना करना जटिल हो सकता है।

एक खरीदार और विक्रेता के बीच किसी भी लेनदेन में, किसी उत्पाद या सेवा के बदले भुगतान की गई प्रारंभिक कीमत लागत आधार के रूप में योग्य होगी। इक्विटी लागत आधार एक निवेशक के लिए कुल लागत है; इस राशि में प्रति शेयर खरीद मूल्य और पुनर्निवेश लाभांश और कमीशन शामिल हैं। इक्विटी कॉस्ट बेस को केवल यह निर्धारित करने की आवश्यकता नहीं है कि किसी निवेश पर कितना, यदि कोई हो, करों का भुगतान किया जाना आवश्यक है, लेकिन निर्णय लेने या बेचने के निर्णय लेने के लिए निवेश पर लाभ या हानि को ट्रैक करने में महत्वपूर्ण है।

लागत आधार की गणना

जैसा कि पहले कहा गया है, किसी भी निवेश का लागत आधार किसी परिसंपत्ति के मूल खरीद मूल्य के बराबर है। प्रत्येक निवेश इस स्थिति के साथ शुरू होगा, और यदि यह केवल एकमात्र खरीद होने पर समाप्त होता है, तो लागत का निर्धारण केवल मूल खरीद मूल्य है। ध्यान दें कि किसी व्यापार की लागत को शामिल करने की अनुमति है, जैसे स्टॉक-ट्रेड कमीशन, जिसका उपयोग अंतिम बिक्री मूल्य को कम करने के लिए भी किया जा सकता है।

एक बार बाद की खरीदारी की जाती है, आवश्यकता प्रत्येक खरीद की तारीख और मूल्य को ट्रैक करने के लिए उठती है।कर उद्देश्यों के लिए द्वारा प्रयोग किया जाता विधि आंतरिक राजस्व सेवा (आईआरएस) है फर्स्ट-इन, फर्स्ट-आउट (फीफो) के कारोबार के लिए सूची ट्रैकिंग पद्धति से परिचित लोगों के लिए।दूसरे शब्दों में, जब कोई बिक्री की जाती है, तो मूल खरीद पर लागत का आधार सबसे पहले इस्तेमाल किया जाएगा और खरीद इतिहास के माध्यम से एक प्रगति का पालन करेगा।

उदाहरण के लिए, मान लें कि लॉरेंस ने जून में $ 20 प्रति शेयर के लिए XYZ के 100 शेयर खरीदे और फिर सितंबर में 15 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से 50 XYZ शेयरों की अतिरिक्त खरीदारी की।

यदि उसने 120 शेयर बेचे, तो उसका फीफो पद्धति का उपयोग करने का आधार (100 x $ 20 प्रति शेयर) + (20 x $ 15 प्रति शेयर) = $ 2,300 होगा। औसत लागत विधि भी लागू हो सकता है और खरीदा शेयरों की कुल डॉलर की राशि, खरीदा शेयरों की कुल संख्या से विभाजित प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। यदि लॉरेंस ने 120 शेयर बेचे, तो उसका औसत लागत आधार 120 x [(100 x $ 20 प्रति शेयर) + (50 x $ 15 प्रति शेयर)] / 150 = $ 2,200 होगा।

आईआरएस प्रकाशन, जैसे कि प्रकाशन 550, एक निवेशक को यह जानने में मदद कर सकता है कि कुछ प्रतिभूतियों के लिए कौन सी विधि लागू है। अन्यथा, एक एकाउंटेंट कार्रवाई के सर्वोत्तम पाठ्यक्रम को निर्धारित करने में मदद कर सकता है। प्रतिभूतियों में भी अंतर हैं, लेकिन खरीद मूल्य लागू होने की मूल अवधारणा है। आमतौर पर, ज्यादातर उदाहरण स्टॉक को कवर करते हैं । हालाँकि, बॉन्ड कुछ इस तरह से अनूठे हैं कि परिपक्‍वता से ऊपर या नीचे खरीद मूल्य को परिपक्वता तक परिशोधन किया जाना चाहिए। म्यूचुअल फंड्स के लिए, लाभार्थियों को प्रतिवर्ष शेयरधारकों को भुगतान किया जाना चाहिए, जो कर योग्य (अयोग्य) खातों में एक कर योग्य घटना को ट्रिगर करता है । सभी राशियों को एक कस्टोडियन द्वारा ट्रैक किया जाएगा या म्यूचुअल फंड फर्म द्वारा मार्गदर्शन प्रदान किया जाएगा।

क्यों लागत आधार महत्वपूर्ण है?

मुख्य रूप से कर उद्देश्यों के लिए निवेश के लिए लागत आधार को ट्रैक करने की आवश्यकता है।इस आवश्यकता के बिना, एक ठोस मामला बनाया जाना चाहिए कि अधिकांश निवेशक इस तरह के विस्तृत रिकॉर्ड रखने से परेशान नहीं होंगे।और क्योंकि पूंजीगत लाभ पर कर सामान्य आय दरों ( अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर दरके मामले में) केरूप में उच्च हो सकते हैं, यह संभव होने पर उन्हें कम से कम करने का भुगतान करता है।एक वर्ष से अधिक समय तक प्रतिभूतियों को रखने से निवेश दीर्घकालिक निवेश के रूप में योग्य होजाता है, जो सामान्य आय दरों की तुलना में बहुत कम कर की दर को वहन करता है और आय के स्तर के आधार पर घटता है।

पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करने के लिए आईआरएस आवश्यकता के अलावा, यह जानना महत्वपूर्ण है कि समय के साथ निवेश कैसे किया जाता है। प्रेमी निवेशकों को पता है कि उन्होंने सुरक्षा के लिए क्या भुगतान किया है और यदि वे इसे बेचते हैं तो उन्हें कितना कर देना होगा। समय के साथ लाभ और हानि पर नज़र रखना भी निवेशकों के लिए एक स्कोरकार्ड के रूप में कार्य करता है और उन्हें यह पता करने देता है कि क्या उनकी व्यापारिक रणनीतियाँ लाभ या हानि पैदा कर रही हैं। घाटे की एक स्थिर स्ट्रिंग निवेश रणनीति का पुनर्मूल्यांकन करने की आवश्यकता का संकेत दे सकती है ।

लाभांश 

गैर-लाभांश भुगतान वाले स्टॉक के लिए इक्विटी लागत के आधार पर प्रति शेयर प्लस प्रति शेयर खरीद मूल्य जोड़कर गणना की जाती है। लाभांश को फिर से जमा करने से होल्डिंग की लागत का आधार बढ़ जाता है क्योंकि लाभांश का उपयोग अधिक शेयर खरीदने के लिए किया जाता है। 

उदाहरण के लिए, मान लें कि किसी निवेशक ने ABC कंपनी के 10 शेयरों को $ 1,000 के कुल निवेश के लिए $ 10 ट्रेडिंग शुल्क पर खरीदा है। निवेशक को वर्ष में $ 200 और वर्ष दो में $ 400 के लाभांश का भुगतान किया गया था। लागत का आधार $ 1,610 ($ 1,000 + $ 10 शुल्क + $ 600 लाभांश में) होगा। यदि निवेशक ने स्टॉक तीन साल में $ 2,000 में बेचा, तो कर योग्य लाभ $ 390 होगा। 

एक कारण निवेशकों को पुनर्निवेश लाभांश को लागत आधार में शामिल करने की आवश्यकता है, क्योंकि लाभांश पर प्राप्त वर्ष में कर लगाया जाता है। यदि प्राप्त लाभांश को लागत के आधार पर शामिल नहीं किया जाता है, तो निवेशक उन पर दो बार कर का भुगतान करेगा। उदाहरण के लिए, उपरोक्त उदाहरण में, यदि लाभांश को बाहर रखा गया था, तो लागत का आधार $ 1,010 ($ 1,000 + $ 10 शुल्क) होगा। परिणामस्वरूप, कर योग्य लाभ $ 990 ($ 2,000 – $ 1,010 लागत का आधार) होगा बनाम $ 390 में लाभांश आय को लागत आधार में शामिल किया गया था। 

दूसरे शब्दों में, निवेश बेचते समय, निवेशक बिक्री मूल्य और लागत के आधार पर पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करते हैं। हालांकि, लाभांश को उस वर्ष की आय के रूप में कर दिया जाता है जब वे निवेशक को भुगतान किए जाते हैं, चाहे लाभांश का पुनर्निवेश या नकद भुगतान किया गया हो।

कॉस्ट बेसिस के उदाहरण

कॉरपोरेट कार्यों के परिणामस्वरूप लागत आधार की गणना अधिक जटिल हो जाती है । कॉरपोरेट क्रियाओं में स्टॉक विभाजन के लिए समायोजन और विशेष लाभांश, दिवालिया, और पूंजी वितरण के साथ-साथ विलय और अधिग्रहण गतिविधि और कॉर्पोरेट स्पिनऑफ जैसी वस्तुओं को शामिल किया जाता है । एक स्टॉक विभाजन, जैसे कि दो-के-लिए-एक विभाजन जहां एक कंपनी हर शेयर के लिए एक अतिरिक्त शेयर जारी करती है जो एक निवेशक का मालिक है, समग्र लागत के आधार को नहीं बदलता है। लेकिन इसका मतलब यह है कि प्रति शेयर की लागत दो से विभाजित हो जाती है, या जो भी शेयर विनिमय अनुपात समाप्त होता है वह विभाजन के बाद होता है।

CCH कैपिटल चेंजेस के अनुसार, IRS और निवेशकों को कॉरपोरेट कार्यों के लिए लागत आधार को ट्रैक करने में मदद करने के लिए एक प्रमुख प्राधिकरण,प्रत्येक वर्षएक मिलियन से अधिक कॉर्पोरेट एक्शन गतिविधियाँ होती हैं।  कॉरपोरेट कार्यों के प्रभाव को निर्धारित करना अधिक जटिल नहीं है, लेकिन इसके लिए स् थॉटहंग कौशल की आवश्यकता हो सकती है जैसे स्थानीय पुस्तकालय से सीसीएच मैनुअल प्राप्त करना या किसी कंपनी की वेबसाइट के निवेशक संबंध अनुभाग में जाना। ये स्रोत आमतौर पर एम एंड ए गतिविधि या स्पिनऑफ पर बहुत अधिक विवरण प्रदान करते हैं।

विलय

जब आप किसी अन्य कंपनी द्वारा अधिग्रहित कंपनी का अधिग्रहण करते हैं, तो अधिग्रहण करने वाली कंपनी स्टॉक, नकदी या खरीद को पूरा करने के लिए दोनों के संयोजन जारी करेगी। नकदी के भुगतान के परिणामस्वरूप लाभ के रूप में एक हिस्से का एहसास होगा और उस पर करों का भुगतान करना होगा। शेयरों के जारी होने से संभावित रूप से पूंजीगत लाभ या हानि को अव्यवस्थित रखा जाएगा, लेकिन नई लागत को ट्रैक करना आवश्यक होगा। कंपनियां प्रतिशत और ब्रेकडाउन पर मार्गदर्शन प्रदान करती हैं। वही नियम भी है जब एक कंपनी के लिए आवेदन बाहर घूमती है अपनी ही नई कंपनी में एक प्रभाग। कर की कुछ लागत नई फर्म के साथ जाएगी, और निवेशक के लिए प्रतिशत निर्धारित करना आवश्यक होगा, जिसे कंपनी प्रदान करेगी।

उदाहरण के लिए, अगर XYZ कंपनी एबीसी कंपनी खरीदती है और पहले से स्वामित्व वाले प्रत्येक शेयर के लिए दो शेयर जारी करती है, तो पिछले उदाहरण में संदर्भित निवेशक अब XYZ कंपनी के 20 शेयरों का मालिक है।कंपनियोंको प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ फॉर्म एस -4 दाखिल करना होगा, जो विलय समझौते की रूपरेखा तैयार करता है और निवेशकों को नई लागत का आधार निर्धारित करने में मदद करता है। 

दिवालिया होने

दिवालियापन की स्थिति और भी जटिल हैं। जब कंपनियां दिवालिया घोषित करती हैं, तो शेयरों पर असर पड़ता है। दिवालिया घोषित करने से हमेशा संकेत नहीं मिलता कि शेयर बेकार हैं। यदि कोई कंपनी अध्याय 7 घोषित करती है, तो कंपनी का अस्तित्व समाप्त हो जाता है, और शेयर बेकार हो जाते हैं।

हालांकि, यदि कोई कंपनी अध्याय 11 की घोषणा करती है, तो स्टॉक अभी भी एक्सचेंज या काउंटर (ओटीसी ) पर व्यापार कर सकता है और फिर भी कुछ मूल्य को बरकरार रख सकता है। इसलिए प्रारंभिक लागत आधार गणना लागू होती है। ओटीसी एक ब्रोकर-डीलर नेटवर्क है जो प्रतिभूतियों को ट्रेड करता है जो एक औपचारिक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं।

हालाँकि, यदिअध्याय 11 से उभरने वाली कंपनीके बॉन्डहोल्डर कोदिवालिया घोषित करने से पहले रखे गए कुछ बॉन्ड के बदले में आम स्टॉक दियाजाता है, तो लागत आधार अधिक जटिल हो जाता है।लागत का आधार आमतौरपर प्रभावी तिथि पर आम स्टॉक का उचित बाजार मूल्य माना जाएगा ;इस मूल्य को अध्याय 11 की उभरती योजनाओं में रखा गया है।

स्टॉक विभाजन

शुक्र है, सभी कॉर्पोरेट कार्रवाइयां लागत आधार गणना को जटिल नहीं करती हैं; स्टॉक विभाजन की घोषणा करना एक ऐसी कार्रवाई है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी एबीसी कंपनी के 10 शेयरों के मालिक के बजाय 2 को 1 विभाजन के लिए घोषित करती है, तो एक निवेशक 20 शेयरों का मालिक होगा। हालांकि, $ 1,000 की प्रारंभिक लागत समान रहती है, इसलिए 20 शेयरों की कीमत $ 100 के बजाय $ 100 प्रति शेयर होगी।

निहित स्टॉक और उपहार

कॉरपोरेट कार्यों के अलावा, अन्य स्थितियां लागत आधार को प्रभावित कर सकती हैं; ऐसी ही एक स्थिति स्टॉक उपहार या विरासत प्राप्त कर रही है। विरासत में मिली स्टॉक के लिए औसत मूल्य लेकर किया जाता है ।

इसके विपरीत, एक उपहार स्टॉक अधिक जटिल है।यदि कोई निवेशक स्टॉक बेचता है, तो लागत का आधार उस तारीख पर खरीद मूल्य बन जाता है जब गिफ्टर ने स्टॉक खरीदा था, जब तक कि उपहार की तारीख में कीमत कम नहीं होती है।यदि ऐसा है, तो कर की लागत कम हो सकती है, क्योंकि स्टॉक को मूल्य में नुकसान हुआ है।।

इसे सरल बनाए रखना

लागत के आधार को ट्रैक करने के लिए आवश्यक कई तरीके कागजी कार्रवाई और समय को कम करने में मदद कर सकते हैं। कंपनियां लाभांश पुनर्निवेश योजना (DRIP) प्रदान करती हैं जो लाभांश को फर्म में अतिरिक्त स्टॉक खरीदने के लिए उपयोग करने की अनुमति देती हैं। यदि संभव हो तो, इन कार्यक्रमों को एक योग्य खाते में रखें जहां पूंजीगत लाभ और नुकसान को ट्रैक करने की आवश्यकता नहीं है। हर नए डीआरआईपी खरीद के परिणाम में एक नया कर लगता है। वही स्वत: पुनर्निवेश कार्यक्रमों के लिए जाता है, जैसे कि चेकिंग खाते से हर महीने $ 1,000 निवेश करना । नई खरीद हमेशा नए टैक्स लॉट का मतलब है।

ब्रोकरेज फर्मों के माध्यम से लागत आधार को ट्रैक करने और गणना करने का सबसे आसान तरीका है । चाहे निवेशक के पास ऑनलाइन या पारंपरिक ब्रोकरेज खाता हो, फर्मों के पास बहुत ही परिष्कृत प्रणाली होती है जो स्टॉक से संबंधित लेनदेन और कॉर्पोरेट कार्यों का रिकॉर्ड बनाए रखती है। हालांकि, ब्रोकरेज फर्म की रिपोर्टों की सटीकता सुनिश्चित करने के लिए निवेशकों द्वारा स्वयं के रिकॉर्ड को बनाए रखने के लिए यह हमेशा बुद्धिमान है। यदि निवेशक फर्मों, उपहार स्टॉक, या स्टॉक को लाभार्थी को विरासत के रूप में छोड़ते हैं, तो भविष्य की किसी भी समस्या को स्वयं-ट्रैकिंग भी समाप्त कर देगा। 

ब्रोकरेज फर्म के बाहर कई वर्षों से रखे गए शेयरों के लिए, निवेशकों को लागत मूल्य की गणना करने के लिए ऐतिहासिक कीमतों को देखने की आवश्यकता हो सकती है। ऐतिहासिक कीमतें आसानी से इंटरनेट पर पाई जा सकती हैं। उन निवेशकों के लिए जो स्वयं स्टॉक को ट्रैक करते हैं, वित्तीय सॉफ़्टवेयर जैसे कि इंटुइट के क्विकेन, माइक्रोसॉफ्ट मनी या Microsoft एक्सेल जैसे स्प्रेडशीट का उपयोग करके डेटा को व्यवस्थित करने के लिए उपयोग किया जा सकता है। अंत में, निवेशकों के लिए लागत आधार और अन्य रिपोर्टिंग सेवाएं प्रदान करने के लिए GainsKeeper या Netbasis जैसी वेबसाइटें उपलब्ध हैं। ये सभी संसाधन सटीक रिकॉर्ड को ट्रैक करना और बनाए रखना आसान बनाते हैं। 

तल – रेखा

एक पोर्टफोलियो का प्रबंधन और कर रिपोर्टिंग के लिए निवेशकों के लिए गणना और ट्रैक करने के लिए इक्विटी लागत का आधार महत्वपूर्ण है । आमतौर पर फीस के साथ खरीद मूल्य की तुलना में इक्विटी लागत के आधार की गणना अधिक जटिल है। कॉरपोरेट कार्यों की निरंतर निगरानी यह सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है कि निवेशक शेयर स्थिति के लाभ या हानि प्रोफ़ाइल को समझते हैं, साथ ही यह सुनिश्चित करते हैं कि पूंजीगत लाभ और नुकसान की सही रिपोर्ट की जाती है। हालांकि ब्रोकरेज फर्म इस जानकारी को आईआरएस को ट्रैक और रिपोर्ट करते हैं, लेकिन ऐसी परिस्थितियां हैं जहां उनके पास ऐसा नहीं है, जैसे कि एक उपहार स्टॉक के मामले में। ब्रोकरेज फर्मों के अलावा, सटीक आधार बनाए रखने में सहायता के लिए कई अन्य ऑनलाइन संसाधन उपलब्ध हैं।

लागत आधार की अवधारणा काफी सीधी है, लेकिन यह जटिल बन सकती है। कर उद्देश्यों के लिए ट्रैकिंग लागत आधार की आवश्यकता होती है, लेकिन निवेश की सफलता को ट्रैक और निर्धारित करने में मदद करने के लिए भी आवश्यक है। जहां संभव हो, अच्छे रिकॉर्ड रखना और निवेश की रणनीति को सरल बनाना महत्वपूर्ण है।