मोरल हज़र्ड और प्रतिकूल चयन के बीच अंतर को समझना

नैतिक जोखिम और प्रतिकूल चयन दोनों का उपयोग अर्थशास्त्र, जोखिम प्रबंधन और बीमा में उन स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है जहां एक पक्ष दूसरे पक्ष के व्यवहार के परिणामस्वरूप नुकसान में है।

नैतिक खतरा तब होता है जब दो पक्षों के बीच असममित जानकारी होती है और दो पक्षों के बीच एक समझौते पर पहुंचने के बाद एक पार्टी के व्यवहार में बदलाव होता है। असममित जानकारी किसी भी स्थिति को संदर्भित करती है जहां एक लेन-देन के लिए एक पक्ष को दूसरे पक्ष की तुलना में अधिक भौतिक ज्ञान होता है। नैतिक जोखिम अक्सर उधार और बीमा उद्योगों में होता है, लेकिन यह कर्मचारी-नियोक्ता संबंधों में भी मौजूद हो सकता है। किसी भी समय दो पक्ष एक दूसरे के साथ एक समझौते में आते हैं, नैतिक खतरे मौजूद हो सकते हैं।

प्रतिकूल चयन से अभिप्राय उस स्थिति से है जहाँ विक्रेताओं के पास उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलुओं के बारे में खरीदारों की तुलना में अधिक जानकारी होती है, या इसके विपरीत, हालाँकि आमतौर पर अधिक जानकार पार्टी विक्रेता होते हैं। प्रतिकूल चयन तब होता है जब असममित जानकारी का शोषण किया जाता है।

चाबी छीन लेना

• नैतिक जोखिम और प्रतिकूल चयन दोनों का उपयोग अर्थशास्त्र, जोखिम प्रबंधन और बीमा में उन स्थितियों का वर्णन करने के लिए किया जाता है, जहां एक पक्ष दूसरे के लिए नुकसान का कारण है।
• एक नैतिक खतरे की स्थिति में, समझौते में प्रवेश करने वाली एक पार्टी समझौते के बाद भ्रामक जानकारी प्रदान करती है या उनके व्यवहार को बदल देती है क्योंकि वे मानते हैं कि उन्हें अपने कार्यों के लिए किसी भी परिणाम का सामना नहीं करना पड़ेगा।
• नैतिक जोखिम अक्सर ऋण देने और बीमा उद्योगों में होता है, लेकिन यह कर्मचारी-नियोक्ता संबंधों में भी मौजूद हो सकता है।
• प्रतिकूल चयन एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जहां विक्रेताओं के पास उत्पाद की गुणवत्ता के कुछ पहलुओं के बारे में खरीदारों की तुलना में अधिक जानकारी होती है, या इसके विपरीत।

नैतिक जोखिम

एक नैतिक खतरे की स्थिति में, समझौते में प्रवेश करने वाली एक पार्टी समझौते के बाद भ्रामक जानकारी प्रदान करती है या उनके व्यवहार को बदल देती है क्योंकि वे मानते हैं कि उन्हें अपने कार्यों के लिए किसी भी परिणाम का सामना नहीं करना पड़ेगा। जब कोई व्यक्ति या संस्था जोखिम की पूरी लागत वहन नहीं करती है, तो उनके पास जोखिम के जोखिम को बढ़ाने के लिए एक प्रोत्साहन हो सकता है। यह निर्णय उस पर आधारित है जो उन्हें उच्चतम स्तर के लाभ प्रदान करेगा।

हमेशा एक जोखिम होता है कि एक पक्ष ने सद्भाव में एक अनुबंध में प्रवेश नहीं किया है, और वे अपनी संपत्ति, देनदारियों या क्रेडिट क्षमता के बारे में गलत जानकारी प्रदान करके ऐसा कर सकते हैं। यह वित्तीय उद्योग में उधारकर्ता और ऋणदाता के बीच अनुबंध में हो सकता है  । बीमा उद्योग में नैतिक जोखिम भी सामान्य है।

मोरल हजार्ड का उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक गृहस्वामी के पास गृहस्वामी का बीमा या बाढ़ बीमा नहीं है, बल्कि बाढ़ क्षेत्र में रहता है। गृहस्वामी बहुत सावधान है और एक घरेलू सुरक्षा प्रणाली की सदस्यता लेता है जो चोरी रोकने में मदद करती है। जब तूफान आते हैं, तो वह नालियों को साफ करके और नुकसान को रोकने के लिए फर्नीचर को चलाकर बाढ़ की तैयारी करता है।

हालांकि, गृहस्वामी को संभावित चोरी और बाढ़ की तैयारी के बारे में चिंता करने के लिए हमेशा थका हुआ होता है, इसलिए वह घर और बाढ़ बीमा खरीदता है। उसके घर का बीमा होने के बाद, उसका व्यवहार बदल जाता है। वह अपने घर की सुरक्षा प्रणाली सदस्यता को रद्द कर देता है और संभावित बाढ़ की तैयारी के लिए वह कम करता है। बीमा कंपनी अब बाढ़ के नुकसान या संपत्ति के नुकसान के परिणामस्वरूप उनके खिलाफ दावा दायर करने का अधिक जोखिम में है।

मोरल हजार्ड का इतिहास

बोस्टन विश्वविद्यालय में द ओहायो स्टेट यूनिवर्सिटी और लेस्ली आई। बॉडेन के अर्थशास्त्रियों अल्लार्ड ई। डिम्बे के शोध के अनुसार, इंग्लैंड में बीमा एजेंटों द्वारा नैतिक जोखिम शब्द का व्यापक रूप से उपयोग किया गया था।हालाँकि इस शब्द का प्रारंभिक उपयोग कपटपूर्ण और अनैतिक व्यवहार के कारण होता है, कभी-कभी “नैतिक” शब्द का उपयोग गणित के क्षेत्र में केवल व्यक्तिपरक व्यवहार को संदर्भित करने के लिए किया जाता है, इसलिए शब्द के नैतिक निहितार्थ स्पष्ट नहीं हैं।1960 के दशक में, अर्थशास्त्रियों के बीच नैतिक खतरा फिर से अध्ययन का विषय बन गया।इस समय, शामिल दलों के नैतिकता का विवरण होने के बजाय, अर्थशास्त्रियों ने नैतिक खतरों का इस्तेमाल कियाजब अक्षमताओं को संदर्भित किया जाता है जब जोखिम पूरी तरह से समझा नहीं जा सकता।

प्रतिकूल चयन

प्रतिकूल चयन एक ऐसी स्थिति का वर्णन करता है जिसमें एक सौदे में एक पार्टी के पास अन्य पार्टी की तुलना में अधिक सटीक और अलग जानकारी होती है। कम जानकारी वाली पार्टी अधिक जानकारी वाली पार्टी के लिए नुकसानदेह है। यह विषमता मूल्य और प्रदान की गई वस्तुओं और सेवाओं की संख्या में दक्षता की कमी का कारण बनती है। एक बाजार अर्थव्यवस्था में अधिकांश जानकारी कीमतों के माध्यम से स्थानांतरित की जाती है, जिसका अर्थ है कि प्रतिकूल चयन अप्रभावी मूल्य संकेतों से उत्पन्न होता है।

प्रतिकूल चयन का उदाहरण

उदाहरण के लिए, मान लें कि आबादी में लोगों के दो सेट हैं: वे जो धूम्रपान करते हैं और व्यायाम नहीं करते हैं, और जो धूम्रपान नहीं करते हैं और जो व्यायाम करते हैं। यह सामान्य ज्ञान है कि जो लोग धूम्रपान करते हैं और व्यायाम नहीं करते हैं, उनके जीवन की अपेक्षाएं कम होती हैं, जो धूम्रपान नहीं करते हैं और व्यायाम करना चुनते हैं। मान लें कि दो व्यक्ति हैं जो जीवन बीमा खरीदना चाहते हैं, एक जो धूम्रपान करता है और व्यायाम नहीं करता है, और एक जो धूम्रपान नहीं करता है और दैनिक व्यायाम करता है। बीमा कंपनी, आगे की जानकारी के बिना, धूम्रपान करने वाले व्यक्ति और दूसरे व्यक्ति के बीच अंतर नहीं कर सकती।

बीमा कंपनी व्यक्तियों को स्वयं की पहचान करने के लिए प्रश्नावली भरने के लिए कहती है। हालांकि, जो व्यक्ति धूम्रपान करता है और व्यायाम नहीं करता है, वह जानता है कि सच्चाई से जवाब देने से, वे उच्च बीमा प्रीमियम का भुगतान करेंगे। यह व्यक्ति झूठ बोलने का फैसला करता है और कहता है कि वह धूम्रपान नहीं करता है और दैनिक व्यायाम करता है। इससे प्रतिकूल चयन होता है; जीवन बीमा कंपनी दोनों व्यक्तियों के लिए समान प्रीमियम वसूल करेगी। हालांकि, गैर-धूम्रपान न करने वाले व्यायाम की तुलना में गैर-व्यायाम करने वाले धूम्रपान करने वाले के लिए बीमा अधिक मूल्यवान है। गैर-व्यायाम करने वाले धूम्रपान करने वाले को अधिक स्वास्थ्य बीमा की आवश्यकता होगी और अंततः कम प्रीमियम से लाभ होगा।

बीमा कंपनियां अपने कवरेज को सीमित करके या प्रीमियम बढ़ाकर बड़े दावों के लिए जोखिम को कम करती हैं। बीमा कंपनियाँ उन लोगों के समूहों की पहचान करके प्रतिकूल चयन की क्षमता को कम करने का प्रयास करती हैं, जो सामान्य आबादी की तुलना में अधिक जोखिम में हैं और उन्हें उच्च प्रीमियम चार्ज कर रहे हैं। जीवन बीमा अंडरराइटर की भूमिका जीवन बीमा के लिए आवेदकों का आकलन करने के लिए है कि उन्हें बीमा देने के लिए या नहीं या उन्हें चार्ज करने के लिए कितना प्रीमियम देना है। अंडरराइटर आमतौर पर किसी भी मुद्दे का मूल्यांकन करते हैं जो एक आवेदक के स्वास्थ्य को प्रभावित कर सकता है, जिसमें आवेदक की ऊंचाई, वजन, चिकित्सा इतिहास, पारिवारिक इतिहास, व्यवसाय, शौक, ड्राइविंग रिकॉर्ड और धूम्रपान की आदतों तक सीमित नहीं है।

प्रतिकूल चयन के अन्य उदाहरणों में इस्तेमाल की गई कारों के लिए बाज़ार शामिल हैं, जहां विक्रेता वाहन के दोषों के बारे में अधिक जान सकता है और कार के मूल्य से अधिक खरीदार को चार्ज कर सकता है। ऑटो बीमा के मामले में, एक आवेदक कम प्रीमियम प्राप्त करने के लिए अपने आवेदन में कम अपराध दर वाले क्षेत्र में एक पते का गलत इस्तेमाल कर सकता है जब वे वास्तव में कार ब्रेक-इन की उच्च दर वाले क्षेत्र में रहते हैं।

प्रतिकूल चयन से विशिष्ट नैतिक जोखिम

नैतिक जोखिम और प्रतिकूल चयन दोनों में, दोनों पक्षों के बीच सूचना विषमता है। मुख्य अंतर तब होता है जब यह होता है। एक नैतिक खतरे की स्थिति में, एक पार्टी के व्यवहार में परिवर्तन समझौते के बाद होता है। हालांकि, प्रतिकूल चयन में, अनुबंध या सौदे पर सहमति होने से पहले सममित जानकारी का अभाव है।