सरबनस-ऑक्सले बनाम डोड-फ्रैंक

Sarbanes-Oxley अधिनियम और डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट सुधार और उपभोक्ता संरक्षण अधिनियम हाल के दशकों में अमेरिका द्वारा पारित कॉर्पोरेट सुधार कानून की सबसे बड़ी टुकड़े के दो रूप में कुछ लोगों द्वारा स्वागत किया गया। दोनों ने महंगी लेकिन बहुत अलग तरह के घोटालों का अनुसरण किया और कॉर्पोरेट ने वॉल स्ट्रीट को हिला दिया।

सर्बनेस-ऑक्सले का उद्देश्य वित्तीय प्रकटीकरण की सटीकता और विश्वसनीयता को मजबूत करके कॉर्पोरेट लेखांकन धोखाधड़ी से निवेशकों की रक्षा करना था। यह कांग्रेस द्वारा 2002 में कई बिलियन डॉलर के लेखा घोटालों के बाद पारित किया गया था, शायद ऊर्जा-ट्रेडिंग कंपनी एनरॉन और दूरसंचार कंपनी वर्ल्डकॉम में सबसे प्रसिद्ध ।

2007-08 वित्तीय संकट के जवाब में 2010 में डोड-फ्रैंक अधिनियम पारित किया गया, जिसने वॉल स्ट्रीट को अपने घुटनों पर ला दिया। डोड-फ्रैंक मुख्य रूप से बड़े बैंकों और वित्तीय संस्थानों को अधिक बारीकी से विनियमित करके वित्तीय प्रणाली में जोखिम को कम करने के लिए था।

चाबी छीन लेना

• 2002 में पारित, सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम ने कॉर्पोरेट वित्तीय रिपोर्टों की सटीकता के बारे में नियमों को मजबूत किया क्योंकि कई उच्च-प्रोफ़ाइल वाले घोटालों की लागत के बाद लेखांकन धोखाधड़ी को रोकने के लिए निवेशकों को अरबों डॉलर की लागत आई।
• 2010 में पारित, डोड-फ्रैंक वॉल स्ट्रीट रिफॉर्म एंड कंज्यूमर प्रोटेक्शन एक्ट ने बैंकों द्वारा जोखिम को अधिक बारीकी से नियंत्रित किया और 2007-08 के वित्तीय संकट के बाद उपभोक्ताओं को शिकारी ऋण देने से रोकने के लिए नियमों की स्थापना की।

सर्बनस-ऑक्सले अधिनियम

निवेशकों को कॉरपोरेट अकाउंटिंग फ्रॉड से बचाने के लिए, सर्बानस-ऑक्सले ने कंपनी की वित्तीय रिपोर्ट की जिम्मेदारी अपने शीर्ष अधिकारियों के कंधों पर रखी। यह मुख्य कार्यकारी अधिकारियों (सीईओ) और मुख्य वित्तीय अधिकारियों (सीएफओ) को वित्तीय रिपोर्टों में निहित जानकारी की सटीकता को प्रमाणित करने और यह सुनिश्चित करने के लिए नियंत्रित करता था कि नियंत्रण और प्रक्रियाएं उस सटीकता का आकलन और सत्यापन करने के लिए थीं।

वास्तव में, सीईओ और सीएफओ को व्यक्तिगत रूप से वित्तीय रिपोर्टों पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता थी, यह पुष्टि करते हुए कि वे प्रतिभूति और विनिमय आयोग के नियमों के अनुपालन में थे । ऐसा करने में विफलता के परिणामस्वरूप $ 5 मिलियन का जुर्माना और 20 साल तक की जेल की सजा हो सकती है।

द डोड-फ्रैंक एक्ट

बड़े पैमाने पर डोड-फ्रैंक अधिनियम का उद्देश्य वित्तीय प्रणाली के नियमों को मजबूत करके निवेशकों और करदाताओं की रक्षा करना है, जिसमें जोखिम होने और “बहुत बड़े-से-असफल” बैंकों के खैरात को समाप्त करने के साथ, जैसे कि वित्तीय के दौरान हुआ। संकट।

डोड-फ्रैंक के प्रमुख प्रावधानों में वोल्कर नियम, क्रेडिट डिफॉल्ट स्वैप और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों जैसे जोखिमपूर्ण डेरिवेटिव का विनियमन और बैंकों के वित्तीय कुशन को बढ़ाना शामिल थे।

वोल्कर नियम, पूर्व फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष पॉल वोल्कर के लिए नामित किया गया, जमाकर्ताओं के पैसे के साथ अल्पकालिक सट्टा व्यापार में उलझाने से वाणिज्यिक बैंकों निषिद्ध। ये उपाय बड़े वित्तीय संस्थानों द्वारा अत्यधिक जोखिम लेने के निर्माण को रोकने के लिए थे, जो वित्तीय संकट और वॉल स्ट्रीट के पतन का एक प्रमुख कारक था।

डोड-फ्रैंक ने वित्तीय प्रणाली में जोखिम की निगरानी करने के लिए वित्तीय स्थिरता परिषद का गठन किया, और उपभोक्ताओं को शिकारी ऋण देने की प्रथाओं से बचाने के लिए उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो बनाया । वित्तीय संकट के केंद्र में उप-प्राइम मॉर्गेज के पतन में योगदान देने के लिए अपमानजनक उधार प्रथाओं को दोषी ठहराया गया था।