2002 के सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम का प्रभाव
संयुक्त राज्य अमेरिका में 2000 से 2002 तक कॉर्पोरेट घोटालों (जैसे, एनरॉन और वर्ल्डकॉम) की एक लंबी अवधि के बाद, वित्तीय बाजारों में निवेशकों के विश्वास को बहाल करने और अनुमति देने के लिए जुलाई 2002 में सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम (एसओएक्स) को जुलाई 2002 में अधिनियमित किया गया था। निवेशकों को धोखा देने के लिए सार्वजनिक कंपनियां। अमेरिका में कॉरपोरेट गवर्नेंस पर इस अधिनियम का गहरा प्रभाव था । सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम को सार्वजनिक कंपनियों को ऑडिट समितियों को मजबूत करने, आंतरिक नियंत्रण परीक्षण करने, निदेशकों और अधिकारियों को वित्तीय विवरणों की सटीकता के लिए व्यक्तिगत रूप से उत्तरदायी बनाने और प्रकटीकरण को मजबूत करने की आवश्यकता है। सरबानेस-ऑक्सले अधिनियम भी प्रतिभूति धोखाधड़ी के लिए सख्त आपराधिक दंड स्थापित करता है और यह बदलता है कि सार्वजनिक लेखा फर्म कैसे संचालित होती हैं।
चाबी छीन लेना
- व्यापक रूप से कॉर्पोरेट धोखाधड़ी और विफलताओं के जवाब में कांग्रेस द्वारा 2002 का सर्बनेस-ऑक्सले अधिनियम पारित किया गया था।
- अधिनियम ने निगमों के लिए नए नियमों को लागू किया, जैसे कि ब्याज की उलझनों को कम करने और वित्तीय रिपोर्टों के पूर्ण और सटीक हैंडलिंग के लिए जिम्मेदारी हस्तांतरित करने के लिए नए ऑडिटर मानक स्थापित करना।
- धोखाधड़ी और कॉर्पोरेट संपत्तियों के दुरुपयोग को रोकने के लिए, अधिनियम उल्लंघनकर्ताओं के लिए कठोर दंड लगाता है।
- पारदर्शिता बढ़ाने के लिए, अधिनियम ने प्रकटीकरण आवश्यकताओं को बढ़ाया, जैसे सामग्री बंद-बैलेंस शीट व्यवस्था का खुलासा करना।
Sarbanes-Oxley अधिनियम क्या करता है?
कॉरपोरेट गवर्नेंस पर सरबनस-ऑक्सले अधिनियम का एक सीधा प्रभाव सार्वजनिक कंपनियों की लेखा समितियों को मजबूत करना था । लेखा परीक्षा समिति को शीर्ष प्रबंधन के लेखांकन निर्णयों की निगरानी में व्यापक लाभ प्राप्त होता है। लेखा परीक्षा समिति, गैर-प्रबंधन सदस्यों से युक्त निदेशक मंडल की एक उपसमिति ने नई जिम्मेदारियों को प्राप्त किया, जैसे कि कई लेखा परीक्षा और गैर-लेखा परीक्षा सेवाओं को मंजूरी देना, बाहरी लेखा परीक्षकों का चयन करना और उनकी निगरानी करना, और प्रबंधन की लेखा प्रथाओं के बारे में शिकायतों को संभालना।
सर्बानेस-ऑक्सले अधिनियम ने वित्तीय रिपोर्टिंग के लिए प्रबंधन की जिम्मेदारी को महत्वपूर्ण रूप से बदल दिया। अधिनियम के लिए आवश्यक है कि शीर्ष प्रबंधक व्यक्तिगत रूप से वित्तीय रिपोर्टों की सटीकता को प्रमाणित करें। यदि कोई शीर्ष प्रबंधक जानबूझकर या जानबूझकर गलत प्रमाणीकरण करता है, तो उसे 10 से 20 साल की जेल हो सकती है। यदि कंपनी को प्रबंधन के कदाचार के कारण आवश्यक लेखांकन प्रतिबंध लगाने के लिए मजबूर किया जाता है, तो शीर्ष प्रबंधकों को कंपनी के स्टॉक को बेचने से किए गए अपने बोनस या मुनाफे को छोड़ने के लिए आवश्यक हो सकता है। यदि निदेशक या अधिकारी को प्रतिभूति कानून के उल्लंघन का दोषी ठहराया जाता है, तो उन्हें सार्वजनिक कंपनी में एक ही भूमिका में सेवा करने से रोका जा सकता है।
Sarbanes-Oxley Act ने प्रकटीकरण आवश्यकता को काफी मजबूत किया। सार्वजनिक कंपनियों को किसी भी सामग्री के ऑफ-बैलेंस शीट की व्यवस्था का खुलासा करने की आवश्यकता होती है, जैसे ऑपरेटिंग पट्टों और विशेष प्रयोजनों के लिए। कंपनी को किसी भी प्रो फॉर्म स्टेटमेंट का खुलासा करना आवश्यक है और वे आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के तहत कैसे दिखेंगे । अंदरूनी सूत्रों को दो व्यावसायिक दिनों के भीतर प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) को अपने स्टॉक लेनदेन की रिपोर्ट करनी होगी ।
Sarbanes-Oxley Act न्याय, प्रतिभूति धोखाधड़ी, मेल धोखाधड़ी और वायर धोखाधड़ी में बाधा डालने के लिए कठोर सजा देता है । प्रतिभूति धोखाधड़ी के लिए अधिकतम सजा अवधि 25 साल तक बढ़ा दी गई थी, जबकि न्याय की बाधा के लिए अधिकतम जेल समय 20 साल तक बढ़ा दिया गया था। इस अधिनियम ने मेल और वायर धोखाधड़ी के लिए अधिकतम दंड को पांच साल की जेल की अवधि से बढ़ाकर 20 कर दिया। इसके अलावा, सर्बानस-ऑक्सले अधिनियम ने सार्वजनिक कंपनियों के लिए एक ही अपराध करने के लिए जुर्माना बढ़ा दिया।
सरबानेस-ऑक्सले अधिनियम का सबसे महंगा हिस्सा धारा 404 है, जिसके लिए सार्वजनिक कंपनियों को व्यापक आंतरिक नियंत्रण परीक्षण करने और अपने वार्षिक ऑडिट के साथ एक आंतरिक नियंत्रण रिपोर्ट शामिल करने की आवश्यकता होती है। वित्तीय रिपोर्टिंग में मैनुअल और स्वचालित नियंत्रणों का परीक्षण और दस्तावेज़ीकरण करने के लिए न केवल बाहरी एकाउंटेंट बल्कि अनुभवी आईटी कर्मियों के भी बहुत प्रयास और भागीदारी की आवश्यकता होती है। अनुपालन लागत विशेष रूप से उन कंपनियों के लिए बोझ है जो मैन्युअल नियंत्रणों पर बहुत अधिक भरोसा करते हैं। सर्बानस-ऑक्सले अधिनियम ने कंपनियों को अपनी वित्तीय रिपोर्टिंग को अधिक कुशल, केंद्रीकृत और स्वचालित बनाने के लिए प्रोत्साहित किया है। फिर भी, कुछ आलोचकों का मानना है कि ये सभी नियंत्रण अधिनियम को अनुपालन करने के लिए महंगा बनाते हैं, जो कोर व्यवसाय से कर्मियों को विचलित करते हैं और विकास को हतोत्साहित करते हैं।
“सर्बेंस ऑक्सले अधिनियम पर, अतिदेय दंड और आवश्यकता है कि सीईओ और सीएफओ बैलेंस शीट की सत्यता पर हस्ताक्षर करते हैं और आय स्टेटमेंट दो बार कुछ सोच सकते हैं, हालांकि अभी भी स्थगित भुगतान से बचा जाता है,” माइकल कॉनोली ने कहा । मियामी हर्बर्ट बिजनेस स्कूल के साथ अर्थशास्त्र के प्रोफेसर। “हालांकि, अलग ऑडिट और निवेश आवश्यकताओं के कारण उच्च अनुपालन की लागत छोटी कंपनियों को दंडित करती है और बड़ी कंपनियों को बड़ा होने देती है”
अंत में, सर्बानस-ऑक्सले अधिनियम ने सार्वजनिक कंपनी लेखा ओवरसाइट बोर्ड की स्थापना की, जो सार्वजनिक लेखाकारों के लिए मानकों को बढ़ावा देता है, उनके हितों के टकराव को सीमित करता है, और उसी सार्वजनिक कंपनी के लिए हर पांच साल में लीड ऑडिट पार्टनर रोटेशन की आवश्यकता होती है।