फूड एंड बेवरेज सेक्टर के लिए प्रॉफिट मार्जिन
खाद्य और पेय कंपनियां एक आकर्षक निवेश विकल्प का प्रतिनिधित्व करती हैं। इनमें से कई कंपनियां उपभोक्ता स्टेपल सेगमेंट से संबंधित हैं, जो कम चक्रीय है और छोटे बाजार में उतार-चढ़ाव के अधीन है। एक मीट्रिक जो निवेशक कंपनियों और उद्योगों का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग करते हैं, वह लाभ मार्जिन है । यह अपनी लागत का प्रबंधन करने और अपने उत्पादों को प्रभावी ढंग से कीमत देने की कंपनी की क्षमता के बारे में जानकारी प्रदान करता है।
चाबी छीन लेना
- कई खाद्य और पेय कंपनियां उपभोक्ता स्टेपल सेगमेंट से संबंधित हैं, जो कम चक्रीय होता है और छोटे बाजार के उतार-चढ़ाव के अधीन होता है।
- लाभ मार्जिन की गणना करने के कई तरीके हैं, जैसे सकल मार्जिन, ईबीआईटीडीए मार्जिन और नेट मार्जिन।
- खाद्य और पेय क्षेत्र के मुख्य घटक खाद्य प्रसंस्करण, गैर-पेय पदार्थ और मादक पेय हैं।
- खाद्य और पेय क्षेत्र के भीतर, उच्च लाभ मार्जिन निश्चित रूप से पेय कंपनियों को खाद्य प्रसंस्करण फर्मों की तुलना में बेहतर निवेश की तरह बनाते हैं।
लाभ मार्जिन क्या है?
लाभ मार्जिन की गणना अक्सर कंपनी के कुल राजस्व से विभाजित शुद्ध आय के रूप में की जाती है। यदि कंपनी कोई राजस्व उत्पन्न नहीं करती है या कमाई नकारात्मक है, तो लाभ मार्जिन या तो अर्थहीन है या नकारात्मक है। निवेशक अक्सर कंपनियों के लाभ मार्जिन की गणना करते हैं और फिर उन्हें यह निर्धारित करने के लिए सेक्टर और उद्योग औसत से तुलना करते हैं कि एक विशेष कंपनी मार्जिन के समग्र वितरण में कहां खड़ी है। लाभ मार्जिन की गणना करने के कई अलग-अलग तरीके हैं, जैसे सकल मार्जिन, ईबीआईटीडीए मार्जिन और नेट मार्जिन ।
कौन से उद्योग खाद्य और पेय क्षेत्र का हिस्सा हैं?
क्या वास्तव में खाद्य और पेय क्षेत्र में शामिल है, इसे परिभाषित करना थोड़ा मुश्किल हो सकता है क्योंकि व्यवसायों के बीच पर्याप्त ओवरलैप है। उदाहरण के लिए, पेप्सी ( PEP ) जैसे पेय निर्माता भी अन्य कंपनियों के मालिक हैं । इनमें से कुछ फर्म पेय व्यवसाय में नहीं हैं। हालांकि, खाद्य और पेय क्षेत्र के मुख्य घटक खाद्य प्रसंस्करण, गैर-पेय पदार्थ और मादक पेय हैं।
कुछ हद तक, किराने की दुकानों और रेस्तरां को भी खाद्य और पेय क्षेत्र का हिस्सा माना जा सकता है। किराने की दुकानों को अक्सर खुदरा के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, जबकि रेस्तरां को अक्सर सेवाओं के रूप में माना जाता है। खुद कृषि भी है, जिसके बिना खाद्य और पेय उद्योग संभव नहीं होगा। हालांकि, कृषि अर्थव्यवस्था के अधिकांश अन्य हिस्सों से काफी अलग है।
खाद्य प्रसंस्करण लाभ मार्जिन
CSIMarket के अनुसार, खाद्य प्रसंस्करण उद्योग के लिए सकल लाभ मार्जिन 2019 में 22.05% था। यह समग्र बाजार औसत 49.4% से नीचे था। इसके अलावा, खाद्य प्रसंस्करण के लिए EBITDA मार्जिन 9.56% था, जो कि कुल बाजार के आंकड़े 16.59% से नीचे था। अंत में, खाद्य प्रसंस्करण उद्योग में शुद्ध लाभ मार्जिन केवल 5.16% था। कुल बाजार के लिए शुद्ध मार्जिन एक बार फिर उच्च था, जो 7.81% पर आ गया। यह कहना सुरक्षित है कि खाद्य प्रसंस्करण उद्योग में लाभ मार्जिन आम तौर पर औसत से कम है। ये छोटे मार्जिन उद्योग में तीव्र प्रतिस्पर्धा का परिणाम हो सकते हैं।
उद्योगों के भीतर लाभ मार्जिन में एक साल से अगले साल तक काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है। हालांकि, खाद्य और पेय क्षेत्र बाजार के बाकी हिस्सों की तुलना में कुछ अधिक स्थिर है।
नॉनक्लॉजिक बेवरेट प्रॉफिट मार्जिन
गैर-पेय पेय बाजार में लाभ मार्जिन बहुत अधिक है। इस उद्योग में फर्म, जैसे कोका-कोला ( आर्थिक विलाप होते हैं । 2019 में नॉनअलसिक पेय उद्योग के लिए सकल लाभ मार्जिन 54.87% था। इसी समय, ईबीआईटीडीए मार्जिन 25.16% था, और शुद्ध लाभ मार्जिन 15.58% था।
मादक पेय लाभ मार्जिन
2019 के दौरान अल्कोहल पेय कंपनी के मुनाफे में आम तौर पर नॉनक्लॉजिक पेय कंपनियों के लिए बहुत समान थे। सकल लाभ मार्जिन 53.51% था, EBITDA मार्जिन 19.37% पर आया था, और शुद्ध लाभ मार्जिन 15.28% था। नॉनअलॉसिक पेय प्रॉफिट मार्जिन के साथ समानताएं आश्चर्यचकित नहीं होनी चाहिए, क्योंकि ब्रांड नाम दोनों उद्योगों पर हावी हैं। यदि कुछ भी हो, तो प्रवेश करने के लिए विनियामक अवरोध नई फर्मों के लिए मादक पेय बाजार में प्रवेश करना कठिन बना सकते हैं।
तल – रेखा
उच्च लाभ मार्जिन निश्चित रूप से पेय कंपनियों को खाद्य प्रसंस्करण फर्मों की तुलना में बेहतर निवेश की तरह बनाते हैं। वास्तव में, प्रसिद्ध निवेशक वॉरेन बफेट ने सही समय पर कोका-कोला स्टॉक खरीदकर अपने भाग्य का हिस्सा बनाया । हालांकि, उन उच्च लाभ मार्जिन का आमतौर पर मतलब है कि स्टॉक की कीमतें भी अधिक हैं। जब अन्य लोग भयभीत होते हैं और उच्च लाभ मार्जिन वाली कंपनियों को खोजने के लिए सफल निवेशकों को लालची होना सीखना चाहिए ।