संपूर्ण ऋण क्या है?
संपूर्ण ऋण क्या है?
एक संपूर्ण ऋण एक उधारकर्ता को जारी किया गया एकल ऋण है। पूरे ऋण के उधारदाता अक्सर उन्हें द्वितीयक बाजार में संस्थागत पोर्टफोलियो प्रबंधकों और एजेंसियों को बेचते हैं, जैसे कि फ्रेडी मैक और फैनी मॅई । उधारदाताओं ने अपने जोखिम को कम करने के लिए अपना पूरा ऋण बेच दिया। 15 या 30 साल के लिए अपनी किताबों पर ऋण रखने के बजाय, पूरे ऋण को एक संस्थागत खरीदार को बेचकर, ऋणदाता लगभग तुरंत प्रिंसिपल को पुन: भुगतान कर सकता है।
चाबी छीन लेना:
- एक संपूर्ण ऋण एक उधारकर्ता को जारी किया गया एकल ऋण है।
- संपूर्ण ऋणदाता अपने जोखिम को कम करने के लिए अपना पूरा ऋण द्वितीयक बाजार पर बेच सकते हैं।
- 15 या 30 वर्षों के लिए ऋण रखने के बजाय, ऋणदाता प्रिंसिपल खरीदार जैसे फ्रेडी मैक या फैनी मॅई को बेचकर लगभग तुरंत प्रिंसिपल को पुन: नियुक्त कर सकता है।
संपूर्ण ऋणों को समझना
कई उद्देश्यों के लिए उधारकर्ताओं द्वारा संपूर्ण ऋण जारी किए जाते हैं। एक ऋणदाता अंडरराइटिंग प्रक्रिया के बाद क्रेडिट जारीकर्ता द्वारा निर्दिष्ट निर्दिष्ट शर्तों के साथ एक व्यक्तिगत ऋण या एक उधारकर्ता को बंधक ऋण जारी कर सकता है। आम तौर पर, पूरे ऋण एक ऋणदाता की बैलेंस शीट पर होते हैं, और ऋण देने के लिए ऋणदाता जिम्मेदार होता है।
द्वितीयक बाजार में पूरे ऋण को बेचने से एक ऋणदाता को नकदी उत्पन्न करने की अनुमति मिलती है जिसका उपयोग वह अधिक संपूर्ण ऋण बनाने के लिए कर सकता है, जो उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की गई समापन लागत से अधिक नकदी उत्पन्न करता है।
ऋणदाता पूर्ण ऋण का उपयोग कैसे करते हैं?
कई उधारदाताओं माध्यमिक बाजार में अपने पूरे ऋण को पैकेज और बेचने का चयन करते हैं , जो सक्रिय व्यापार और बाजार की तरलता की अनुमति देता है । द्वितीयक बाजार में विभिन्न प्रकार के ऋणों के लिए विभिन्न खरीदार उपलब्ध हैं। बंधक बाजार में सबसे अच्छी तरह से स्थापित पूरे ऋण माध्यमिक बाजारों में से एक है, एजेंसियों के साथ फ्रेडी मैक और फैनी मॅई अपने ऋण खरीदारों के रूप में सेवा कर रहे हैं। संपूर्ण ऋण अक्सर सेक्यूररीकरण नामक प्रक्रिया के माध्यम से द्वितीयक बाजार में पैक और बेचे जाते हैं । उन्हें संस्थागत ऋण व्यापार समूहों के माध्यम से व्यक्तिगत रूप से भी व्यापार किया जा सकता है।
संपूर्ण ऋण द्वितीयक बाजार एक प्रकार का चौथा बाजार है जिसका उपयोग संस्थागत पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा किया जाता है और संस्थागत डीलरों द्वारा सुविधा प्रदान की जाती है। ऋणदाता संस्थागत डीलरों के साथ अपने ऋण को द्वितीयक बाजार पर सूचीबद्ध करने के लिए काम करते हैं। ऋणदाता व्यक्तिगत, कॉर्पोरेट और बंधक ऋण बेच सकते हैं। ऋण पोर्टफोलियो प्रबंधक पूरे ऋण द्वितीयक बाजार के भीतर सक्रिय खरीदार हैं।
ऋणदाताओं के पास एक प्रतिभूतिकरण सौदे में ऋण को पैकेज और बेचने का भी विकल्प होता है । इस प्रकार के सौदे को एक निवेश बैंक द्वारा समर्थित किया जाता है जो एक प्रतिभूतिकरण पोर्टफोलियो की पैकेजिंग, संरचना और बिक्री प्रक्रिया का प्रबंधन करता है। ऋणदाताओं आम तौर पर विभिन्न साथ एक प्रतिभूतिकरण पोर्टफोलियो में समान लक्षणों के साथ ऋण पैकेज होगा अंशों कि निवेशकों के लिए मूल्यांकन कर रहे हैं।
आवासीय और वाणिज्यिक बंधक ऋणों में एजेंसी के खरीदारों फ्रेडी मैक और फैनी मॅई के माध्यम से एक अच्छी तरह से स्थापित द्वितीयक बाजार है, जो आमतौर पर बंधक ऋणदाताओं से सुरक्षित ऋण पोर्टफोलियो खरीदते हैं। फ्रेडी मैक और फैनी मॅई को द्वितीयक बाजार में खरीदे जाने वाले ऋणों के प्रकारों के लिए विशिष्ट आवश्यकताएं हैं, जो उधारदाताओं के लिए बंधक ऋणों के हामीदारी को प्रभावित करता है।
संपूर्ण ऋण बेचने का उदाहरण
मान लीजिए कि ऋणदाता XYZ फ्रेडी मैक को पूरा ऋण बेचता है। XYZ अब ऋण पर ब्याज नहीं कमाता है, लेकिन अतिरिक्त ऋण बनाने के लिए फ्रेडी मैक से नकद प्राप्त करता है। जब XYZ उन अतिरिक्त ऋणों पर बंद हो जाता है, तो यह उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की गई उत्पत्ति शुल्क, अंक और अन्य समापन लागतों से पैसा कमाता है। पूरे ऋण को फ्रेडी मैक को बेचते समय XYZ अपने डिफ़ॉल्ट जोखिम को भी कम करता है । इसने ऋण को ऋण देने वाले नए ऋणदाता को अनिवार्य रूप से बेच दिया है, और ऋण को XYZ की बैलेंस शीट से हटा दिया गया है।