तकनीकी विश्लेषण: ट्रिपल टॉप्स और बॉटम्स

तकनीकी विश्लेषण चार्ट में दिखाए गए मूल्य पट्टियों के पहचान योग्य अनुक्रमों में मूल्य पैटर्न देखे जाते हैं । इन पैटर्न का उपयोग पिछले मूल्य आंदोलनों की जांच करने और किसी विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट के लिए भविष्य की भविष्यवाणी करने के लिए किया जा सकता है। पाठकों को पहले से ही ट्रेंडलाइन, निरंतरता मूल्य पैटर्न और उत्क्रमण मूल्य पैटर्न से परिचित होना चाहिए ।

इस लेख में, हम पता लगाएंगे कि एक बार पैटर्न की व्याख्या करने के बाद वे कैसे पहचाने जाते हैं और दुर्लभ लेकिन शक्तिशाली ट्रिपल टॉप  और ट्रिपल नीचे पैटर्न की जांच करते हैं ।

चाबी छीन लेना

  • एक ट्रिपल टॉप का निर्माण तीन चोटियों द्वारा किया जाता है, जो एक ही क्षेत्र में चलती हैं, बीच में कमियां हैं, जबकि एक ट्रिपल बॉटम में बीच में रैलियों के साथ तीन कुंड हैं।
  • जबकि अक्सर रोजमर्रा के बाजार व्यापार में नहीं देखा जाता है, ट्रिपल टॉपर्स और बॉटम्स ट्रेंड रिवर्सल के लिए तकनीकी व्यापारियों को सम्मोहक संकेत प्रदान करते हैं।
  • “एम” या “डब्ल्यू” अक्षरों को चित्रित करने वाले चार्ट आकृतियों के अलावा, सिग्नल की ताकत की पुष्टि करने के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम ट्रेंड को भी नियोजित किया जाना चाहिए।

समयांतराल

एक पैटर्न की व्याख्या और भविष्य के मूल्य आंदोलन की भविष्यवाणी करते समय मूल्य पैटर्न की अवधि एक महत्वपूर्ण विचार है। मूल्य पैटर्न किसी भी चार्टिंग अवधि पर, तेज़ 144- टिक चार्ट से, 60-मिनट, दैनिक, साप्ताहिक या वार्षिक चार्ट में दिखाई दे सकते हैं। एक पैटर्न का महत्व, हालांकि, अक्सर इसके आकार और गहराई से सीधे जुड़ा होता है।

पैटर्न जो समय की लंबी अवधि में उभरते हैं वे आम तौर पर अधिक विश्वसनीय होते हैं, बड़ी चालों के परिणामस्वरूप एक बार मूल्य पैटर्न से बाहर हो जाता है। इसलिए, एक पैटर्न जो एक दैनिक चार्ट पर विकसित होता है, एक इंट्राडे चार्ट पर देखे गए एक ही पैटर्न की तुलना में एक बड़ा कदम होता है, जैसे कि एक मिनट का चार्ट। इसी तरह, एक पैटर्न जो मासिक चार्ट पर बनता है, एक दैनिक चार्ट पर एक ही पैटर्न की तुलना में अधिक पर्याप्त मूल्य की चाल की संभावना है।

मूल्य पैटर्न तब दिखाई देते हैं जब निवेशक या व्यापारी कुछ स्तरों पर खरीदने और बेचने के अभ्यस्त हो जाते हैं, और इसलिए, इन स्तरों के बीच कीमत दोलन करती है, जैसे कि झंडे, पेननेट्स और इस तरह के पैटर्न  । जब मूल्य अंत में मूल्य पैटर्न से बाहर हो जाता है, तो यह भाव में महत्वपूर्ण बदलाव का प्रतिनिधित्व कर सकता है। अधिक लंबी अवधि, कठिन खरीदारों को प्रतिरोध के एक क्षेत्र के ऊपर तोड़ने के लिए धक्का देना होगा (और कठिन विक्रेताओं को समर्थन के एक क्षेत्र से नीचे तोड़ने के लिए धक्का देना होगा ), जिसके परिणामस्वरूप एक अधिक कीमत पर एक ही बार में अधिक गति होती है। । चित्र 1 में वर्णमाला मूल्य पैटर्न दिखाया गया है जो कि अल्फाबेट इंक। ( GOOG ) के साप्ताहिक चार्ट पर बनता है । एक बार जब इसकी स्थापना की दिशा में कीमत जारी रहती है, तो ऊपर की ओर कदम काफी था।

अस्थिरता

इसी तरह, जिस मूल्य की कीमत पैटर्न के भीतर उतार-चढ़ाव होती है, वह मूल्य पैटर्न की वैधता का विश्लेषण करने में उपयोगी हो सकती है, साथ ही साथ अंत में कीमत ब्रेकआउट की भयावहता का अनुमान लगाने में भी उपयोगी हो सकती है । अस्थिरता समय के साथ कीमतों की भिन्नता का माप है। ग्रेटर मूल्य में उतार-चढ़ाव में वृद्धि हुई अस्थिरता का संकेत मिलता है, एक ऐसी स्थिति जिसे भालू के बीच अधिक सक्रिय लड़ाई के रूप में व्याख्या किया जा सकता है, जो कीमतों को नीचे धकेलने की कोशिश कर रहे हैं, और बैल, जो कीमतों को ऊपर धकेलने की कोशिश कर रहे हैं। पैटर्न के बाहर मूल्य टूट जाने के बाद अस्थिरता की बड़ी डिग्री दिखाने वाले पैटर्न में अधिक महत्वपूर्ण मूल्य चालें होने की संभावना है।

पैटर्न के भीतर बड़े मूल्य आंदोलनों का संकेत हो सकता है कि विरोधी ताकतें – बैल और भालू – एक हल्के झगड़े के बजाय एक गंभीर लड़ाई में लगे हुए हैं। मूल्य पैटर्न के भीतर अधिक अस्थिरता, अधिक प्रत्याशा बनाता है, जिससे एक अधिक महत्वपूर्ण, संभवतः विस्फोटक होता है, मूल्य चाल समर्थन या प्रतिरोध के स्तर को भंग कर देता है।

आयतन

मूल्य पैटर्न की व्याख्या करते समय वॉल्यूम एक और विचार है। वॉल्यूम एक विशेष ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट की इकाइयों की संख्या को दर्शाता है जो एक निर्दिष्ट समय अवधि के दौरान हाथ बदल चुके हैं। आमतौर पर, एक ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट का वॉल्यूम हिस्टोग्राम, या वर्टिकल लाइनों की एक श्रृंखला के रूप में प्रदर्शित होता है, जो मूल्य चार्ट के नीचे दिखाई देता है। वॉल्यूम सबसे उपयोगी है जब उसके हाल के अतीत के सापेक्ष मापा जाता है। जो खरीद और बिक्री हो रही है उसकी मात्रा में हाल की गतिविधि के साथ तुलना की जा सकती है और विश्लेषण किया जा सकता है: किसी भी वॉल्यूम गतिविधि जो आदर्श से हटती है, कीमत में आगामी बदलाव का सुझाव दे सकती है।

यदि मूल्य क्रमशः प्रतिरोध या समर्थन के एक क्षेत्र से ऊपर या नीचे टूटता है, और निवेशक और व्यापारी की ब्याज में अचानक वृद्धि के साथ-साथ मात्रा के संदर्भ में प्रतिनिधित्व किया जाता है – जिसके परिणामस्वरूप कदम महत्वपूर्ण होने की अधिक संभावना है। वॉल्यूम में वृद्धि मूल्य ब्रेकआउट की वैधता की पुष्टि कर सकती है। दूसरी ओर, वॉल्यूम में कोई उल्लेखनीय वृद्धि नहीं होने के कारण, असफल होने की अधिक संभावना है क्योंकि इस कदम को वापस लेने का कोई उत्साह नहीं है, खासकर अगर कदम उल्टा है।

पैटर्न की व्याख्या करने के लिए दिशानिर्देश

तीन सामान्य कदम तकनीकी विश्लेषकों को मूल्य पैटर्न की व्याख्या करने में मदद करते हैं:

  1. पहचानें: मूल्य पैटर्न की सफलतापूर्वक व्याख्या करने में पहला कदम वास्तविक समय में वैध पैटर्न की पहचान करना है। पैटर्न अक्सर ऐतिहासिक डेटा को खोजने में आसान होते हैं, लेकिन बनने के दौरान उन्हें चुनना अधिक चुनौतीपूर्ण हो सकता है। ट्रेडर्स और निवेशक ऐतिहासिक डेटा पर पैटर्न की पहचान करने का अभ्यास कर सकते हैं, जो कि ट्रेंडलाइन ड्राइंग के लिए उपयोग की जाने वाली विधि पर करीब ध्यान दे रहा है। ट्रेंडलाइन का निर्माण प्रत्येक मूल्य पट्टी में उच्च और चढ़ाव, समापन मूल्य या किसी अन्य डेटा बिंदु का उपयोग करके किया जा सकता है।
  2. मूल्यांकन: एक पैटर्न की पहचान हो जाने के बाद, इसका मूल्यांकन किया जा सकता है। ट्रेडर्स और निवेशक पैटर्न की अवधि, मात्रा के साथ और मूल्य पैटर्न के भीतर मूल्य झूलों की अस्थिरता पर विचार कर सकते हैं। इनका मूल्यांकन मूल्य पैटर्न की वैधता के संबंध में बेहतर तस्वीर दे सकता है।
  3. पूर्वानुमान: एक बार पैटर्न की पहचान करने और मूल्यांकन करने के बाद, व्यापारी और निवेशक जानकारी का उपयोग भविष्यवाणी करने के लिए, या भविष्य के मूल्य आंदोलनों का अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं। स्वाभाविक रूप से, मूल्य पैटर्न हमेशा सहयोग नहीं करते हैं, और किसी को पहचानना यह गारंटी नहीं देता है कि कोई विशेष मूल्य कार्रवाई होगी। बाजार सहभागियों, हालांकि, ऐसी गतिविधि की तलाश कर सकते हैं जो होने की संभावना है, जिससे उन्हें बाजार की स्थितियों को जल्दी से प्रतिक्रिया करने में सक्षम बनाया जा सके।

ट्रिपल टॉप्स और बॉटम्स

ट्रिपल टॉप और बॉटम्स डबल टॉप और बॉटम्स के एक्सटेंशन हैं । यदि डबल टॉप और बॉटम्स “M” या “W” से मिलते-जुलते हैं, तो ट्रिपल टॉप और बॉटम्स कर्सिव “M” या “W” के समान होते हैं: तीन पुश अप (ट्रिपल टॉप में) या तीन पुश डाउन (के लिए) एक ट्रिपल नीचे)। ये मूल्य पैटर्न समर्थन या प्रतिरोध के क्षेत्र के माध्यम से तोड़ने के कई असफल प्रयासों का प्रतिनिधित्व करते हैं। ट्रिपल टॉप में, मूल्य तीन प्रतिरोध के एक स्थापित क्षेत्र से ऊपर तोड़ने की कोशिश करता है, विफल रहता है और recedes। इसके विपरीत एक तिहरा तल, तब होता है जब मूल्य समर्थन स्तर के माध्यम से तोड़ने पर तीन स्टैब्स बनाता है, विफल रहता है और वापस ऊपर उठता है।

एक ट्रिपल टॉप फॉर्मेशन एक मंदी का पैटर्न है क्योंकि पैटर्न एक अपट्रेंड को बाधित करता है और एक प्रवृत्ति के परिणामस्वरूप नकारात्मक पक्ष में बदल जाता है। इसका गठन निम्नानुसार है:

  • कीमतें उच्च और उच्चतर होती हैं और अंततः प्रतिरोध के स्तर पर पहुंच जाती हैं, समर्थन के क्षेत्र में वापस गिरती हैं।
  • मूल्य प्रतिरोध स्तर का परीक्षण करने के लिए फिर से कोशिश करता है, विफल रहता है और समर्थन स्तर की ओर लौटता है।
  • मूल्य एक बार और कोशिश करता है, असफल रूप से, प्रतिरोध के माध्यम से तोड़ने के लिए, समर्थन स्तर के माध्यम से वापस गिरता है।

यह मूल्य कार्रवाई खरीदारों और विक्रेताओं के बीच द्वंद्व का प्रतिनिधित्व करती है; खरीदार अधिक कीमतें उठाने की कोशिश करते हैं, जबकि विक्रेता कीमतों को कम करने की कोशिश करते हैं। प्रतिरोध की प्रत्येक परीक्षा आम तौर पर घटती मात्रा के साथ होती है, जब तक कि कीमत बढ़ी हुई भागीदारी और इसी मात्रा के साथ समर्थन स्तर से गिरती है। जब प्रतिरोध के एक स्थापित स्तर के माध्यम से तोड़ने के तीन प्रयास विफल हो गए हैं, तो खरीदार आम तौर पर समाप्त हो जाते हैं, विक्रेताओं पर काबू हो जाता है और कीमत गिर जाती है, जिसके परिणामस्वरूप प्रवृत्ति में बदलाव होता है।

दूसरी ओर, ट्रिपल बॉटम्स प्रकृति में तेज हैं, क्योंकि पैटर्न एक डाउनट्रेंड को बाधित करता है  और इसके परिणामस्वरूप प्रवृत्ति में बदलाव होता है। ट्रिपल बॉटम प्राइस पैटर्न को समर्थन के एक क्षेत्र के माध्यम से मूल्य पुश करने के तीन असफल प्रयासों की विशेषता है। प्रत्येक क्रमिक प्रयास आमतौर पर मात्रा में गिरावट के साथ होता है, जब तक कि मूल्य अंत में नीचे धकेलने की अपनी आखिरी कोशिश नहीं करता, विफल रहता है और प्रतिरोध स्तर से गुजरता है। ट्रिपल टॉप की तरह, यह पैटर्न खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संघर्ष का संकेत है। इस मामले में, यह विक्रेता है जो थका हुआ हो जाता है, खरीदारों को प्रचलित प्रवृत्ति को उलटने का रास्ता देता है और एक अपट्रेंड के साथ विजयी हो जाता है। चित्रा 2 एक ट्रिपल नीचे दिखाता है जो एक बार मैकग्रा हिल शेयरों के दैनिक चार्ट पर विकसित होता है।

एक ट्रिपल टॉप या बॉटम दर्शाता है कि एक स्थापित प्रवृत्ति कमजोर पड़ रही है और दूसरी तरफ मजबूती आ रही है। दोनों दबाव में एक बदलाव का प्रतिनिधित्व करते हैं: एक ट्रिपल शीर्ष के साथ, खरीदारों से विक्रेताओं के लिए एक बदलाव है; एक ट्रिपल नीचे विक्रेताओं से खरीदारों के लिए एक बदलाव को इंगित करता है। ये पैटर्न गार्ड के बदलने का एक दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करते हैं, इसलिए बोलने के लिए, जब शक्ति हाथ से चलती है।

जमीनी स्तर

मूल्य पैटर्न किसी भी चार्टिंग अवधि पर होते हैं, चाहे स्केलपर्स द्वारा उपयोग किए जाने वाले तेज़ टिक चार्ट पर या निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले वार्षिक चार्ट। प्रत्येक पैटर्न खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संघर्ष का प्रतिनिधित्व करता है, जिसके परिणामस्वरूप परिणाम के आधार पर एक प्रचलित प्रवृत्ति या प्रवृत्ति के उलट जारी रहता है। तकनीकी विश्लेषक पिछले और वर्तमान बाजार गतिविधि के मूल्यांकन में मदद करने के लिए मूल्य पैटर्न का उपयोग कर सकते हैं, और व्यापार और निवेश निर्णय लेने के लिए भविष्य की कीमत कार्रवाई का पूर्वानुमान लगा सकते हैं।