12 बी -1 शुल्क

12B-1 शुल्क क्या है?

12 बी -1 शुल्क एक म्यूचुअल फंड पर वार्षिक विपणन या वितरण शुल्क है। 12 बी -1 शुल्क को परिचालन व्यय माना जाता है और, जैसे कि, फंड के व्यय अनुपात में शामिल होता है । यह आम तौर पर किसी फंड की शुद्ध संपत्ति का 0.25% और 0.75% (अधिकतम अनुमत) के बीच होता है। शुल्क का नाम 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम के एक भाग से मिलता है ।

12B-1 शुल्क को समझना

म्यूचुअल फंड कारोबार के शुरुआती दिनों में, 12 बी -1 शुल्क निवेशकों की मदद करने के लिए सोचा गया था। ऐसा माना जाता था कि म्यूचुअल फंड की मार्केटिंग करने से, इसकी संपत्ति में वृद्धि होगी और प्रबंधन पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं के कारण खर्च कम कर सकता है । यह साबित होना बाकी है। म्यूचुअल फंड की संपत्ति $ 10 ट्रिलियन के निशान से गुजर रही है और लगातार बढ़ती जा रही है, इस शुल्क के आलोचक इसे इस्तेमाल करने के औचित्य पर गंभीरता से सवाल उठा रहे हैं। आज, फंड की हिस्सेदारी बेचने के लिए बिचौलियों को पुरस्कृत करने के लिए मुख्य रूप से 12 बी -1 शुल्क का उपयोग किया जाता है। सेलर्स को दिए गए कमीशन के रूप में, वर्तमान में माना जाता है कि फंड के प्रदर्शन को बढ़ाने के लिए वह कुछ नहीं करता है।

2015 में, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने यह निर्धारित करने के लिए 12 बी -1 फीस के उपयोग की जांच शुरू की कि क्या इन फीसों को चार्ज करने के नियमों का पालन किया जा रहा है और इस तरह की फीस की उपस्थिति का सही खुलासा किया जा रहा है।

12 बी -1 शुल्क टूट गया

12 बी -1 शुल्क को दो अलग-अलग शुल्कों में विभाजित किया जा सकता है: वितरण और विपणन शुल्क और सेवा शुल्क। फंड द्वारा ली जाने वाली कुल 12 बी -1 फीस सालाना 1% तक सीमित है। शुल्क का वितरण और विपणन टुकड़ा प्रति वर्ष 0.75% पर छाया हुआ है, जबकि शुल्क का सेवा शुल्क भाग 0.25% तक हो सकता है।

ब्रोकर-सोल्ड शेयरों में 12 बी -1 का उपयोग

ब्रोकर-बेची गई फंडों की क्लास बी और क्लास सी के शेयरों में आमतौर पर 12 बी -1 फीस होती है, लेकिन उनसे नो-लोड म्यूचुअल फंड शेयरों और क्लास ए ब्रोकर-बेस्ड शेयरों पर भी शुल्क लिया जा सकता है ।

क्लास ए शेयर्स, जो आमतौर पर फ्रंट-एंड लोड पर चार्ज करते हैं, लेकिन बैक-एंड लोड नहीं, कम से कम 12 बी -1 खर्च के साथ आ सकते हैं, लेकिन आम तौर पर अधिकतम 1% शुल्क के साथ नहीं आते हैं। क्लास बी के शेयर, जो आम तौर पर कोई फ्रंट-एंड नहीं लेते हैं, लेकिन समय बीतने के साथ घटने वाले बैक-एंड लोड को चार्ज करते हैं, अक्सर 12 बी -1 शुल्क के साथ आते हैं। क्लास सी के शेयरों में आमतौर पर अधिकतम 1% 12 बी -1 शुल्क ले जाने की सबसे बड़ी संभावना होती है। 12 बी -1 शुल्क की उपस्थिति अक्सर एक फंड पर समग्र व्यय अनुपात को 2% से ऊपर ले जाती है।

कैलामोस ग्रोथ फंड एक ऐसे फंड का एक उदाहरण है जो अपनी कक्षा A के शेयरों पर 0.25% 12b-1 शुल्क लगाता है और अपने वर्ग C के शेयरों पर अधिकतम 1% 12b-1 शुल्क लेता है।

क्या 12 बी -1 शुल्क के लिए उपयोग किया जाता है

वितरण शुल्क में विपणन और भुगतान करने वाले दलाल शामिल हैं जो शेयर बेचते हैं। वे फंड का विज्ञापन करने और ग्राहकों को फंड साहित्य और संभावनाओं को मेल करने की ओर भी जाते हैं। शेयरधारक सेवा शुल्क, एक अन्य रूप, विशेष रूप से निवेशकों की जांच का जवाब देने और आवश्यक होने पर जानकारी वितरित करने के लिए लोगों को काम पर रखने के लिए निधि के लिए भुगतान करते हैं, हालांकि ये शुल्क 12 बी -1 योजना को अपनाने के बिना आवश्यक हो सकते हैं। शुल्क की एक और श्रेणी जिसे चार्ज किया जा सकता है, उसे “अन्य खर्चों” के रूप में जाना जाता है। अन्य खर्चों में कानूनी, लेखा और प्रशासनिक सेवाओं से जुड़े खर्च शामिल हो सकते हैं। वे ट्रांसफर एजेंट और कस्टोडियल फीस के लिए भी भुगतान कर सकते हैं।