निवेश: एक परिचय

निवेश का परिदृश्य अत्यंत गतिशील और सदा विकसित हो सकता है। लेकिन जो लोग बुनियादी सिद्धांतों और विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों को समझने के लिए समय लेते हैं, वे लंबी दौड़ में महत्वपूर्ण रूप से हासिल करने के लिए खड़े होते हैं। पहला कदम विभिन्न प्रकार के निवेशों को भेद करना सीख रहा है और प्रत्येक “जोखिम की सीढ़ी” पर व्याप्त है।

चाबी छीन लेना

• एक पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए संभावित संपत्ति की एक विशाल विविधता के साथ, निवेशकों के लिए निवेश करना एक कठिन संभावना हो सकती है।
• निवेश “जोखिम की सीढ़ी” उनके सापेक्ष जोखिम के आधार पर परिसंपत्ति वर्गों की पहचान करता है, जिसमें नकदी सबसे स्थिर और वैकल्पिक निवेश अक्सर सबसे अस्थिर होता है।
• इंडेक्स फंड्स या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स के साथ चिपके रहना, जो बाजार को एक नए निवेशक के लिए सबसे अच्छा रास्ता बनाते हैं।

निवेश जोखिम की सीढ़ी को समझना

निवेश जोखिम की सीढ़ी पर जोखिम के आरोही क्रम में, प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग हैं।

नकद

एक नकद बैंक जमा सबसे सरल, आसानी से समझ में आने वाली निवेश संपत्ति है – और सबसे सुरक्षित। यह न केवल निवेशकों को उनके द्वारा अर्जित ब्याज की सटीक जानकारी देता है, बल्कि यह भी गारंटी देता है कि वे अपनी पूंजी वापस प्राप्त करेंगे।

नकारात्मक पक्ष से, बचत खाते में नकदी से दूर रखे गए ब्याज से महंगाई बढ़ती है। जमा के प्रमाण पत्र (सीडी) अत्यधिक तरल साधन हैं, बहुत ही नकदी के समान हैं जो ऐसे साधन हैं जो आम तौर पर बचत खातों में उन लोगों की तुलना में उच्च ब्याज दर प्रदान करते हैं।हालांकि, कुछ समय के लिए पैसा लॉक हो जाता है और संभावित रूप से जल्दी निकासी दंड शामिल होते हैं।

बांड

एक बांड एक ऋण साधन है जो एक निवेशक द्वारा एक उधारकर्ता को दिए गए ऋण का प्रतिनिधित्व करता है।एक विशिष्ट बॉन्ड में एक निगम या एक सरकारी एजेंसी शामिल होगी, जहां उधारकर्ता अपनी पूंजी का उपयोग करने के बदले में ऋणदाता को एक निश्चित ब्याज दर जारी करेगा।बांड उन संगठनों में आम हैं जो उनका उपयोग वित्त कार्यों, खरीद या अन्य परियोजनाओं के लिए करते हैं।

बॉन्ड दरें अनिवार्य रूप से ब्याज दरों द्वारा निर्धारित की जाती हैं।इसके कारण, वे मात्रात्मक सहजता की अवधि के दौरान या जब फेडरल रिजर्व या अन्य केंद्रीय बैंकों-ब्याज दरों को बढ़ाते हैं, तो उनका भारी कारोबार होता है।

म्यूचुअल फंड्स

म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश है, जिसमें एक से अधिक निवेशक प्रतिभूतियों की खरीद के लिए अपने पैसे एक साथ जमा करते हैं। म्यूचुअल फंड जरूरी निष्क्रिय नहीं हैं, क्योंकि वे पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित किए जाते हैं जो स्टॉक, बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों में जमा निवेश का आवंटन और वितरण करते हैं। व्यक्ति म्यूचुअल फंड में $ 1,000 प्रति शेयर के हिसाब से निवेश कर सकते हैं, जिससे उन्हें दिए गए पोर्टफोलियो में 100 से अधिक विभिन्न स्टॉक शामिल हो सकते हैं।

म्यूचुअल फंड कभी-कभी अंतर्निहित इंडेक्स जैसे कि एसएंडपी 500 या डॉव इंडस्ट्रियल इंडेक्स की नकल करने के लिए डिज़ाइन किए जाते हैं। कई म्यूचुअल फंड भी हैं जो सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं, जिसका अर्थ है कि वे पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा अपडेट किए जाते हैं जो फंड के भीतर अपने आवंटन को सावधानीपूर्वक ट्रैक करते हैं और समायोजित करते हैं। हालांकि, इन फंडों की आम तौर पर अधिक लागत होती है – जैसे वार्षिक प्रबंधन शुल्क और फ्रंट-एंड शुल्क – जो निवेशक के रिटर्न में कटौती कर सकते हैं।

म्युचुअल फंड ट्रेडिंग दिवस के अंत में मूल्यवान होते हैं, और बाजार बंद होने के बाद सभी खरीद और बिक्री लेनदेन इसी तरह निष्पादित होते हैं।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF)

1990 के दशक के मध्य में अपनी शुरुआत के बाद एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ETF) काफी लोकप्रिय हो गए हैं। ईटीएफ म्यूचुअल फंड के समान हैं, लेकिन वे स्टॉक एक्सचेंज पर पूरे दिन व्यापार करते हैं। इस तरह, वे शेयरों की खरीद-बिक्री व्यवहार को प्रतिबिंबित करते हैं। इसका मतलब यह भी है कि एक व्यापारिक दिन के दौरान उनका मूल्य काफी बदल सकता है।

ETF एक अंतर्निहित इंडेक्स जैसे कि S & P 500 या किसी भी अन्य “बास्केट” स्टॉक को ट्रैक कर सकता है, ETF के जारीकर्ता ईटीएफ के साथ एक विशिष्ट ईटीएफ को रेखांकित करना चाहता है।इसमें उभरते बाजारों, वस्तुओं, व्यक्तिगत व्यावसायिक क्षेत्रों जैसे जैव प्रौद्योगिकी या कृषि और कुछ भी शामिल हो सकते हैं।ट्रेडिंग में आसानी और व्यापक कवरेज के कारण, ईटीएफ निवेशकों के साथ बेहद लोकप्रिय हैं।

शेयरों

स्टॉक के शेयर निवेशकों को स्टॉक की कीमत में वृद्धि और लाभांश के माध्यम से कंपनी की सफलता में भाग लेने देते हैं । शेयरहोल्डर्स का लिक्विडेशन (यानी दिवालिया होने वाली कंपनी) की स्थिति में कंपनी की संपत्ति पर दावा है, लेकिन उसके पास संपत्ति नहीं है।

सामान्य स्टॉक के धारकों को शेयरधारकों की बैठकों में मतदान के अधिकार मिलते हैं।पसंदीदा स्टॉक के धारकों के पास वोटिंग अधिकार नहीं होते हैं, लेकिन लाभांश भुगतान के मामले में आम शेयरधारकों पर वरीयता प्राप्त करते हैं।

वैकल्पिक निवेश

निम्नलिखित क्षेत्रों सहित वैकल्पिक निवेश का एक विशाल ब्रह्मांड है:

• अचल संपत्ति : निवेशक वाणिज्यिक या आवासीय संपत्तियों को सीधे खरीदकर अचल संपत्ति का अधिग्रहण कर सकते हैं।वैकल्पिक रूप से, वे रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट ( आरईआईटी )में शेयर खरीद सकते हैं।आरईआईटी म्यूचुअल फंड की तरह काम करते हैं, जिसमें निवेशकों का एक समूह संपत्तियों की खरीद के लिए अपने पैसे को एक साथ रखता है।वे एक ही एक्सचेंज पर स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं।।
• हेज फंड और निजी इक्विटी फंड : हेज फंड, जो बाजार रिटर्न से परे वितरित करने के लिए डिज़ाइन की गई संपत्ति के एक स्पेक्ट्रम में निवेश कर सकते हैं, जिसे “अल्फा” कहा जाता है।हालांकि, प्रदर्शन की गारंटी नहीं है, और हेज फंड रिटर्न में अविश्वसनीय बदलाव देख सकते हैं, कभी-कभी बाजार को एक महत्वपूर्ण मार्जिन से कम कर देते हैं।आमतौर पर केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए उपलब्ध, इन वाहनों को अक्सर $ 1 मिलियन या अधिक के उच्च प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता होती है।वे निवल मूल्य आवश्यकताओं को भी लागू करते हैं।दोनों निवेश प्रकार पर्याप्त समय के लिए एक निवेशक के पैसे को जोड़ सकते हैं।।
• कमोडिटीज : कमोडिटीज सोने, चांदी, कच्चे तेल और साथ ही कृषि उत्पादों जैसे मूर्त संसाधनों का उल्लेख करती हैं।

समझदारी से, कैसे, और सरलता से निवेश करें

कई अनुभवी निवेशक जोखिम के लिए अपनी सहिष्णुता को दर्शाने वाले मिश्रण के साथ ऊपर सूचीबद्ध परिसंपत्ति वर्गों का उपयोग करके अपने विभागों को विविधता देते हैं। निवेशकों को सलाह का एक अच्छा हिस्सा सरल निवेश से शुरू करना है, फिर अपने पोर्टफोलियो में विस्तार करना है। विशेष रूप से, म्यूचुअल फंड या ईटीएफ व्यक्तिगत स्टॉक, रियल एस्टेट और अन्य वैकल्पिक निवेशों पर जाने से पहले एक अच्छा पहला कदम है ।

हालांकि, अधिकांश लोग दैनिक आधार पर अपने पोर्टफोलियो की निगरानी के बारे में चिंता करने में व्यस्त हैं। इसलिए, इंडेक्स फंड्स के साथ चिपके रहना जो बाजार का दर्पण है एक व्यवहार्य समाधान है। स्टीवन गोल्डबर्ग, फर्म टेडडेल गोल्डबर्ग इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट के एक प्रमुख और किपलिंगर डॉट कॉम के लंबे समय के म्यूचुअल फंड स्तंभकार का तर्क है कि ज्यादातर व्यक्तियों को केवल तीन इंडेक्स फंड की जरूरत होती है : एक जो अमेरिकी इक्विटी बाजार को कवर करता है, दूसरा अंतरराष्ट्रीय इक्विटी और तीसरा ट्रैकिंग बॉन्ड इंडेक्स। ।

तल – रेखा

निवेश शिक्षा आवश्यक है – जैसा कि उन निवेशों से बच रहा है जिन्हें आप पूरी तरह से नहीं समझते हैं। अविश्वसनीय निवेशकों से “हॉट टिप्स” को खारिज करते हुए, अनुभवी निवेशकों से ध्वनि सिफारिशों पर भरोसा करें। पेशेवरों से परामर्श करते समय, स्वतंत्र वित्तीय सलाहकार देखें जो कमीशन जमा करने वालों के बजाय केवल अपने समय के लिए भुगतान करते हैं। और सब से ऊपर, संपत्ति की एक विस्तृत स्वाट में अपनी होल्डिंग्स में विविधता लाएं।