एस एंड पी 500 इंडेक्स (एसपीवाई) को कम करने के लिए 4 रणनीतियाँ

चूंकि शेयर बाजार का रुझान उच्च स्तर पर रहता है या स्तर – इससे अधिक बार गिरावट की तुलना में, स्टॉक या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को छोटा करके लगातार पैसा बनाना मुश्किल होता है । आप एसएंडपी 500 इंडेक्स ( मार्जिन कॉल के अधीन हो सकते हैं । हालांकि, ऐसे समय होते हैं जब एक बेंचमार्क स्टॉक इंडेक्स, जैसे एस एंड पी 500, के खिलाफ एक मंदी की शर्त उपयुक्त होती है।

चाबी छीन लेना

• अधिकांश निवेशकों को पता है कि एस एंड पी 500 इंडेक्स के मालिक अपनी इक्विटी होल्डिंग्स में विविधता लाने का एक अच्छा तरीका है क्योंकि इसमें शेयर बाजार का व्यापक स्तर होता है।
• लेकिन कभी-कभी, निवेशक या व्यापारी यह अनुमान लगाना चाहते हैं कि शेयर बाजार में व्यापक रूप से गिरावट आएगी और इसलिए वह एक छोटा पद लेना चाहते हैं।
• सूचकांक में एक छोटी स्थिति को एस एंड पी 500 ईटीएफ बेचने से लेकर सूचकांक पर पुट ऑप्शन खरीदने, वायदा बेचने तक कई तरह से बनाया जा सकता है।

व्युत्क्रम S & P 500 एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF)

एसपीडीआर एसएंडपी 500 ईटीएफ (एसपीवाई )का उपयोग करके, निवेशकों के पास एसएंडपी 500 इंडेक्स में गिरावट पर दांव लगाने का एक सीधा तरीका है।एक निवेशक पहले से कम बिक्री में संलग्न होता है, बाद में इसे कम कीमत पर वापस खरीदने और फिर लाभ के साथ व्यापार बंद करने के इरादे से ब्रोकर से सुरक्षा उधार लेता है।S & P 500 ETF विशाल, तरल है, और इसके S & P 500 बेंचमार्क को बारीकी से ट्रैक करता है। हेज फंड, म्यूचुअल फंड, और खुदरा निवेशक सभी ETF को छोटा करने में संलग्न हैं, या तो हेजिंग के लिए, या संभावित गिरावट पर सीधा दांव लगाने के लिए। एसएंडपी 500 इंडेक्स।

लेकिन अगर आप ईटीएफ को कम बेचना नहीं चाहते हैं, तो आप इसके बजाय लंबे समय तक (यानी खरीद सकते हैं) एक उलटा ईटीएफ जो अंतर्निहित सूचकांक नीचे जाने पर ऊपर जाता है।उदाहरण के लिए, Direxion Daily S & P 500 Bear ETF (SPDN ) को निवेशकों के बीच सबसे लोकप्रिय इंडेक्स में से 1x उलटा एक्सपोज़र प्रदान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

S & P 500 के व्युत्क्रम रिटर्न को दो या तीन बार वापस करने के उद्देश्य के साथ कई लीवरेज्ड शॉर्ट ईटीएफ भी हैं। हालांकि, यह जानना महत्वपूर्ण है कि उन्हें अपने बेंचमार्क को मारने में बहुत अधिक परेशानी होती है। यह फिसलन या बहाव कंपाउंडिंग के प्रभाव, अचानक अत्यधिक अस्थिरता और अन्य कारकों के आधार पर होता है। जितने लंबे समय तक ये ईटीएफ आयोजित किए जाते हैं, उनके लक्ष्य से विसंगति उतनी ही बड़ी है।

व्युत्क्रम S & P 500 म्यूचुअल फंड

व्युत्क्रम म्यूचुअल फंड, जिसे भालू फंड के रूप में जाना जाता है, एस एंड पी 500 इंडेक्स (फीस और खर्च के बाद) के उलटे प्रदर्शन से मेल खाने वाले निवेश परिणामों की भी तलाश करते हैं।Rydex और ProFunds म्यूचुअल फंड परिवारों को रिटर्न प्रदान करने का एक लंबा और प्रतिष्ठित इतिहास है जो उनके बेंचमार्क इंडेक्स के साथ निकटता से मेल खाते हैं, लेकिन वे केवल स्लिपेज के कारण अपने बेंचमार्क को दैनिक आधार पर हिट करने के लिए शुद्ध करते हैं।३

उलटा ईटीएफ के समान, लीवरेज्ड म्युचुअल फंड अपने बेंचमार्क लक्ष्य से बड़े बहाव का अनुभव करते हैं।यह विशेष रूप से सच है जब कोई फंड एसएंडपी 500 के व्युत्क्रम रिटर्न का तीन गुना तक लाभ उठाता है। डीरेक्सियन फंड परिवार इस प्रकार के उत्तोलन को नियोजित करने वाले कुछ में से एक है।

उलटा म्यूचुअल फंड अंतर्निहित सूचकांक में शामिल प्रतिभूतियों की कम बिक्री में संलग्न है, और वे वायदा और विकल्प सहित व्युत्पन्न उपकरणों को नियुक्त करते हैं। उलटा म्यूचुअल फंड का एक बड़ा फायदा- सीधे SPY को छोटा करने की तुलना में- कम अपफ्रंट फीस है। इनमें से कई फंड नो-लोड हैं; निवेशक सीधे फंड से खरीदकर और म्यूचुअल फंड वितरकों से बचकर ब्रोकरेज शुल्क से बच सकते हैं।

विकल्प रखो

एस एंड पी 500 पर एक मंदी शर्त बनाने के लिए एक अन्य विचार एस एंड पी 500 ईटीएफ पर एक पुट विकल्प खरीद रहा है। एक निवेशक भी एस एंड पी 500 सूचकांक पर सीधे पुट खरीद सकता है, लेकिन इसके लिए नुकसान, तरलता भी शामिल है।। साथ बने रहना ईटीएफ एक बेहतर शर्त है, जो स्ट्राइक की कीमतों और परिपक्वता की गहराई पर आधारित है।

शॉर्टिंग के विपरीत, एक पुट विकल्प एक निर्धारित तिथि तक एक निश्चित मूल्य पर सुरक्षा के 100 शेयर बेचने का अधिकार देता है। उस निर्दिष्ट मूल्य को स्ट्राइक मूल्य के रूप में जाना जाता है, और निर्दिष्ट तिथि को समाप्ति तिथि के रूप में जाना जाता है। पुट खरीदार एस एंड पी 500 ईटीएफ को कीमत में नीचे जाने की उम्मीद करता है, और पुट निवेशक को “पुट”, या बेचने, किसी और को सुरक्षा का अधिकार देता है।

व्यवहार में, समाप्ति से पहले अधिकांश विकल्पों का प्रयोग नहीं किया जाता है और उस तिथि से पहले किसी भी समय लाभ (या हानि) पर बंद किया जा सकता है। विकल्प कई मायनों में अद्भुत उपकरण हैं। उदाहरण के लिए, एक निश्चित और सीमित संभावित नुकसान है।

इसके अलावा, एक विकल्प का उत्तोलन एक मंदी की स्थिति में बंधी हुई पूंजी की मात्रा को कम करता है। अंगूठे का एक नियम है, यदि किसी विकल्प के लिए भुगतान की गई प्रीमियम राशि इसकी आधी कीमत खो देती है, तो इसे बेचा जाना चाहिए, क्योंकि सभी संभावना में, यह बेकार के रूप में समाप्त हो जाएगा।

सूचकांक फ्यूचर्स

वायदा अनुबंध एक वित्तीय साधन खरीदने या बेचने का एक समझौता है, जैसे एस एंड पी 500 इंडेक्स, एक निर्दिष्ट भविष्य की तारीख में और निर्धारित मूल्य पर। कृषि, धातु, तेल, और अन्य वस्तुओं में वायदा के साथ, एक निवेशक को केवल एसएंडपी व्यवसाय मूल्य के एक अंश को रखने की आवश्यकता होती है। शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) इस “मार्जिन,” कहते हैं, लेकिन यह शेयर ट्रेडिंग में मार्जिन के विपरीत है।

एस एंड पी 500 वायदा अनुबंध में भारी लाभ है; एक बाजार में एक छोटी स्थिति जो अचानक ऊपर चढ़ना शुरू कर देती है, जल्दी से बड़े नुकसान का सामना कर सकती है और स्थिति को खुला रखने के लिए अधिक पूंजी प्रदान करने के लिए एक्सचेंज से अनुरोध कर सकती है। यह एक खोने की स्थिति में पैसा जोड़ने की गलती है, और निवेशकों को हर व्यापार पर रोक-नुकसान होना चाहिए।

एस एंड पी 500 वायदा अनुबंध के दो आकार हैं।सबसे लोकप्रिय छोटा अनुबंध है, जिसे “ई-मिनी” के रूप में जाना जाता है।इसका मूल्य S & P 500 सूचकांक के स्तर से 50 गुना अधिक है।  बड़े अनुबंध का मूल्य एस एंड पी 500 के मूल्य से 250 गुना अधिक है, और छोटे संस्करण में इसकी मात्रा इसके बड़े भाई को बौना बनाती है।  छोटे व्यापारियों ने जल्दी से ई-मिनी पर कब्जा कर लिया, लेकिन हेज फंड और अन्य बड़े सट्टेबाजों ने ऐसा किया, क्योंकि यह अनुबंध इलेक्ट्रॉनिक रूप से अधिक घंटे और बड़े अनुबंध की तुलना में अधिक तरलता के साथ व्यापार करता है।10  बाद का अनुबंध अभी भी पारंपरिक खुली आउटरी विधि में सीएमई के फर्श पर चलता है।  जोखिम को सीमित करने के लिए, निवेशक इसे कम करने के बजाय वायदा अनुबंध पर विकल्प खरीद सकते हैं।

तल – रेखा

जब भालू बाज़ार में आते हैं, तो अलग-अलग शेयरों को छोटा करना जोखिम भरा हो सकता है, और पहचान करने के लिए सबसे कम स्टॉक सबसे अच्छा होता है। जिस तरह एक बुल मार्केट में S & P 500 इंडेक्स का मालिकाना हक कम अस्थिरता और विविधीकरण प्रदान करता है, एक भालू बाजार के दौरान इंडेक्स को छोटा करके एक मंदी वाले निवेशक को समान लाभ प्रदान कर सकता है। यहां, हम छोटे शेयरों के बिना सूचकांक के लिए कम जोखिम प्राप्त करने के कुछ प्रभावी तरीकों पर जाते हैं।