उलटा ETF
उलटा ईटीएफ क्या है?
एक व्युत्क्रम ईटीएफ एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है जिसका उपयोग विभिन्न डेरिवेटिव्स का उपयोग करके अंतर्निहित बेंचमार्क के मूल्य में गिरावट से लाभ के लिए किया जाता है। उलटा ईटीएफ में निवेश करना विभिन्न छोटे पदों को धारण करने के समान है, जिसमें उधार लेने वाली प्रतिभूतियां शामिल हैं और उन्हें कम कीमत पर पुनर्खरीद की उम्मीद के साथ बेचती हैं।
उलटा ईटीएफ को “शॉर्ट ईटीएफ” या “भालू ईटीएफ” के रूप में भी जाना जाता है।
चाबी छीन लेना
- एक व्युत्क्रम ईटीएफ एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) है जिसका उपयोग विभिन्न डेरिवेटिव्स का उपयोग करके अंतर्निहित बेंचमार्क के मूल्य में गिरावट से लाभ के लिए किया जाता है।
- उलटा ईटीएफ निवेशकों को बाजार या अंतर्निहित सूचकांक में गिरावट आने पर पैसा बनाने की अनुमति देता है, लेकिन बिना कुछ कम बेचने के लिए।
- उच्च शुल्क पारंपरिक ETF बनाम उल्टे ETF के साथ मेल खाने की प्रवृत्ति रखते हैं।
उलटा ईटीएफ को समझना
कई प्रतिलोम ईटीएफ अपने रिटर्न का उत्पादन करने के लिए दैनिक वायदा अनुबंध का उपयोग करते हैं। एक वायदा अनुबंध एक निर्धारित समय और मूल्य पर एक संपत्ति या सुरक्षा खरीदने या बेचने के लिए एक अनुबंध है। वायदा निवेशकों को प्रतिभूति मूल्य की दिशा पर एक शर्त लगाने की अनुमति देता है।
ईटीएफ के व्युत्क्रम का उपयोग – जैसे वायदा अनुबंध – निवेशकों को एक शर्त लगाने की अनुमति देता है कि बाजार में गिरावट आएगी। यदि बाजार गिरता है, तो उलटा ईटीएफ ब्रोकर से लगभग समान प्रतिशत माइनस फीस और कमीशन बढ़ाता है।
व्युत्क्रम ईटीएफ लंबी अवधि के निवेश नहीं हैं क्योंकि व्युत्पन्न अनुबंध फंड के प्रबंधक द्वारा प्रतिदिन खरीदे और बेचे जाते हैं। नतीजतन, यह गारंटी देने का कोई तरीका नहीं है कि उलटा ईटीएफ सूचकांक या शेयरों के दीर्घकालिक प्रदर्शन से मेल खाएगा। अक्सर व्यापार अक्सर फंड खर्चों बढ़ जाती है और कुछ उलटा ETFs ले जा सकता है व्यय अनुपात 1% या उससे अधिक की।
उलटा ETFs बनाम शॉर्ट सेलिंग
उलटा ईटीएफ का एक फायदा यह है कि उन्हें निवेशक को मार्जिन खाता रखने की आवश्यकता नहीं होती है क्योंकि छोटे पदों पर प्रवेश करने के इच्छुक निवेशकों के लिए यह मामला होगा । एक मार्जिन खाता वह है जहां एक दलाल एक निवेशक को व्यापार करने के लिए पैसे उधार देता है। मार्जिन का उपयोग शॉर्टिंग के साथ किया जाता है – एक उन्नत ट्रेडिंग गतिविधि।
छोटे पदों पर प्रवेश करने वाले निवेशक प्रतिभूतियों को उधार लेते हैं – वे उनके पास नहीं होते हैं – ताकि वे उन्हें अन्य व्यापारियों को बेच सकें। लक्ष्य यह है कि परिसंपत्ति को कम कीमत पर वापस खरीदा जाए और मार्जिन ऋणदाता को शेयर लौटाकर व्यापार को कम किया जाए। हालांकि, जोखिम यह है कि सुरक्षा का मूल्य गिरने के बजाय बढ़ता है और निवेशक को मूल मार्जिन बिक्री मूल्य की तुलना में अधिक कीमत पर प्रतिभूतियों को वापस खरीदना पड़ता है।
मार्जिन खाते के अलावा, शॉर्ट सेलिंग के लिए किसी ब्रोकर को शेयर बेचने के लिए शेयर को उधार लेने के लिए आवश्यक शेयर ऋण शुल्क की आवश्यकता होती है । उच्च लघु ब्याज वाले शेयरों के कारण शेयरों को कम करने में कठिनाई हो सकती है, जो कम बिक्री की लागत को बढ़ाती है। कई मामलों में, शेयरों को कम करने की लागत उधार ली गई राशि के 3% से अधिक हो सकती है। आप देख सकते हैं कि अनुभवहीन व्यापारी जल्दी से अपने सिर के ऊपर क्यों आ सकते हैं।
इसके विपरीत, उलटा ETF में अक्सर 2% से कम का व्यय अनुपात होता है और इसे किसी भी ब्रोकरेज खाते से खरीदा जा सकता है। व्यय अनुपात के बावजूद, एक निवेशक के लिए एक उलटा ईटीएफ में स्थिति लेने के लिए स्टॉक को कम बेचने की तुलना में यह अभी भी आसान और कम महंगा है ।
पेशेवरों
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उलटा ईटीएफ निवेशकों को बाजार या अंतर्निहित सूचकांक में गिरावट आने पर पैसा बनाने की अनुमति देता है।
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उलटा ईटीएफ निवेशकों को अपने निवेश पोर्टफोलियो को हेज करने में मदद कर सकता है।
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कई प्रमुख बाजार सूचकांकों के लिए कई उलटा ईटीएफ हैं।