बाजार से जुड़ी सीडी से सावधान रहने के 6 कारण
एक बाजार से जुड़ी सीडी शेयरों के संग्रह या एस एंड पी 500 जैसे बाजार सूचकांक के आधार पर रिटर्न के साथ जमा का प्रमाण पत्र है । इनमें से एक सीडी को इंडेक्स-लिंक्ड सीडी, इक्विटी-लिंक्ड सीडी या एमएलसीडी भी कहा जा सकता है । कुछ अपवादों के साथ, बाजार से जुड़ी सीडी में मूल राशि फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन ( FDIC ) द्वारा अधिकतम $ 250,000 तक का बीमा किया जाता है ।
पहली नज़र में, यह एक अच्छे सौदे की तरह लगता है जो विविधीकरण, बाजार-आधारित रिटर्न और मूलधन की सुरक्षा प्रदान करता है।यह सौदा तब और बेहतर लगता है जब आप पारंपरिक सीडी के भुगतान की कम दरों पर विचार करते हैं।औसत पारंपरिक गैर- जंबो सीडी 60 महीने की अवधि के साथ 22, 2021 के रूप में सिर्फ 0.32% का भुगतान किया।
चाबी छीन लेना
- एक बाजार से जुड़ी सीडी शेयरों के संग्रह या एस एंड पी 500 जैसे बाजार सूचकांक के आधार पर रिटर्न के साथ जमा का प्रमाण पत्र है।
- ये इक्विटी-लिंक्ड सीडी लाभदायक हो सकते हैं, लेकिन उनमें से कई पारंपरिक सीडी को कमजोर करते हैं।
- बाजार से जुड़े सीडी में कई कमियां हैं, जिनमें यदि आप जल्दी नकद निकालते हैं, तो पूंजीगत लाभ के बजाय ब्याज के रूप में कर योग्य है, और लाभ पर सीमा।
मार्केट-लिंक्ड सीडी अक्सर अंडरपरफॉर्म
दुर्भाग्य से, वहाँ caveats हैं।सितंबर 2016 से वॉल स्ट्रीट जर्नल के विश्लेषण के अनुसार, बाजार से जुड़े सीडी अक्सर फीस, सीमा और अन्य कारकों के बाद पारंपरिक सीडी को कमजोर कर देते थे। लेख ने 2010 के बाद से जारी 147 मार्केट-लिंक्ड सीडी का विश्लेषण किया और पाया कि उनमें से 62% ने पारंपरिक सीडी को कमजोर कर दिया।
इसके अलावा, मोटे तौर पर उनमें से एक चौथाई ने बिल्कुल भी कोई भुगतान नहीं किया। यद्यपि बाजार से जुड़ी सीडी पारंपरिक सीडी की तुलना में बेहतर रिटर्न प्रदान कर सकती हैं, आपको केवल तभी खरीदना चाहिए जब आप समझते हैं और उनकी कमियों का हिसाब लगाते हैं। नीचे छह संभावित नुकसान हैं।
इन जोखिमों पर विचार करें
1. अर्ली कैश आउट के लिए दंड
यदि आपको परिपक्व होने से पहले अपनी सीडी को नकद करने की आवश्यकता है, तो आप एक कठोर दंड का भुगतान कर सकते हैं। जुर्माना किसी भी अर्जित ब्याज को रद्द कर सकता है। कुछ मामलों में, यह प्रतिभूति और विनिमय आयोग ( एसईसी ) के अनुसार, प्रिंसिपल के नुकसान का कारण भी बन सकता है ।
2. ब्याज के रूप में कर योग्य लौटाता है
यद्यपि आपकी सीडी बाजार से जुड़ी हुई है, लेकिन उस पर मिलने वाला रिटर्न ब्याज माना जाता है। आपको शेयर निवेशकों द्वारा भुगतान किए गए बहुत कम दीर्घकालिक कर-आस्थगित खाते में अपने बाजार से जुड़े सीडी को रखने पर विचार करें, जैसे कि व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता ( IRA ), अपने वार्षिक करों का भुगतान करने से बचने के लिए।
यदि आप बाजार से जुड़ी सीडी खरीदते हैं, तो अपनी संपत्ति में विविधता लाएं और उच्च जोखिम वाले निवेश से बचें। किसी भी फीस पर ध्यान दें, विशेष रूप से जो सामने के छोर पर होती हैं।
3. कैप्ड अपसाइड पोटेंशियल
यदि शेयर बाजार आपकी सीडी की अवधि के लिए पर्याप्त रूप से बढ़ता है, तो आपको उस वृद्धि का पूरा लाभ नहीं मिलेगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि बाजार से जुड़ी सीडी में आम तौर पर रिटर्न पर कैप होता है। वे बाजार की कीमतों में किसी भी वृद्धि का केवल एक प्रतिशत का भुगतान कर सकते हैं या लाभ के लिए एक विशिष्ट ऊपरी सीमा हो सकती है। यदि टोपी किसी भी मूल्य वृद्धि का एक प्रतिशत है, तो इसे “भागीदारी दर” कहा जाता है। यदि यह लाभ के लिए एक ऊपरी सीमा है, तो इसे “ब्याज टोपी” कहा जाता है।
4. कॉल रिस्क
कुछ बाजार से जुड़े सीडी में कॉल की सुविधा है। यह सुविधा जारी करने वाले संस्थान को, आमतौर पर बैंक को, परिपक्व होने से पहले सीडी को रिडीम करने की अनुमति देती है। आपकी ब्याज दर कॉल की कीमत से तय होती है, और यह सीडी की परिपक्वता के लिए आयोजित होने की तुलना में कम हो सकती है। जारीकर्ता को बाजार से जुड़ी सीडी को कॉल करने के लिए बाध्य नहीं किया जाता है।
आम तौर पर बोलते हुए, निवेश तब कहा जाएगा जब ऐसा करने के लिए जारीकर्ता का फायदा हो। यदि आपका निवेश कहा जाता है, तो आप उसी उपज पर आय को पुनः प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं या नहीं कर सकते हैं।
5. लाभांश की कमी
आमतौर पर बाजार से जुड़ी सीडी के साथ कोई लाभांश नहीं होता है। लाभांश पुनर्निवेश आमतौर पर एक विकल्प नहीं है जैसे कि यह म्यूचुअल फंड के साथ होगा । कुछ के लिए, लाभांश पुनर्निवेश की कमी एक महत्वपूर्ण नकारात्मक पहलू है। अन्य निवेशक परवाह नहीं करते हैं और संभावित लाभों से अधिक चिंतित हैं, जैसे कि प्रमुख सुरक्षा और गारंटीकृत रिटर्न।
6. शेयर बाजार का जोखिम
यहां तक कि जब आपके बाजार से जुड़े सीडी में गारंटीकृत रिटर्न होता है, तो बाजार में गिरावट आने पर शुद्ध लाभ एक पारंपरिक सीडी से कम हो सकता है। ध्यान रखें कि कुछ बाजार से जुड़े सीडी बिना किसी गारंटीड रिटर्न के भुगतान करते हैं। यदि आपके पास केवल प्रमुख सुरक्षा है, तो आपको केवल अपने मूल निवेश के साथ छोड़ दिया जा सकता है और जब बाजार में गिरावट आती है तो कोई दिलचस्पी नहीं होती है।