इंटरकॉर्पोरेट इन्वेस्टमेंट के लिए लेखांकन: आपको क्या जानना चाहिए
लेखांकन नियमों और उपचारों की एक मजबूत समझ गुणवत्ता वित्तीय विश्लेषण की रीढ़ है । चाहे आप एक बड़े निवेश बैंक में एक स्थापित विश्लेषक हों, एक कॉर्पोरेट वित्त सलाहकार टीम में काम करना, बस वित्तीय उद्योग में शुरुआत करना, या अभी भी स्कूल में मूल बातें सीखना, यह समझना कि कैसे फर्म विभिन्न निवेशों, देनदारियों और अन्य के लिए खाते हैं किसी भी व्यवसाय के मूल्य और भविष्य की संभावनाओं को निर्धारित करने में स्थितियां महत्वपूर्ण हैं। इस लेख में, हम इंटरकॉर्पोरेट निवेश की विभिन्न श्रेणियों की जाँच करेंगे और वित्तीय विवरणों पर उनके लिए कैसे ध्यान रखें।
चाबी छीन लेना
- इंटरकॉर्पोरेट निवेश एक कंपनी द्वारा दूसरे में किए गए निवेश को संदर्भित करता है।
- इंटरकॉर्पोरेट निवेश को आमतौर पर तीन श्रेणियों में स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों (जीएएपी) के तहत वर्गीकृत किया जाता है: वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश, सहयोगियों में निवेश और व्यापार संयोजन।
- इंटरकॉर्पोरेट निवेश के लिए लेखांकन उपचार परिसंपत्तियों के वर्गीकरण पर निर्भर करता है, जिसे या तो आयोजित-से-परिपक्वता, आयोजित-टू-ट्रेडिंग या उपलब्ध-बिक्री के रूप में वर्णित किया जाता है।
- एक कंपनी जो एक सहयोगी कंपनी में एक प्रभावशाली निवेश रखती है – आम तौर पर 20% से 50% स्वामित्व वाली ब्याज-लेखांकन की इक्विटी पद्धति का उपयोग करके अपने निवेश के लिए जिम्मेदार होगी।
- व्यापार संयोजन के लिए लेखांकन करते समय, कंपनी लेखांकन के अधिग्रहण की विधि का उपयोग करेगी।
अंतर्मुहूर्त निवेश
जब कंपनियां दूसरी फर्मों की इक्विटी या डेट में निवेश करती हैं तो इंटरकॉर्पोरेट निवेश किया जाता है । जिन कारणों से एक कंपनी दूसरे में निवेश करेगी, वे कई हैं, लेकिन किसी अन्य बाजार तक पहुंच प्राप्त करने, अपनी संपत्ति का आधार बढ़ाने, प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्राप्त करने या बस किसी अन्य कंपनी में स्वामित्व (या लेनदार) हिस्सेदारी के माध्यम से लाभप्रदता बढ़ाने में शामिल हो सकते हैं।
इंटरकॉर्पोरेट निवेश को आमतौर पर स्वामित्व या मतदान नियंत्रण के प्रतिशत के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है जो निवेश फर्म (निवेशक) लक्ष्य फर्म (निवेशी) में करती है। इस तरह के निवेश को आमतौर पर तीन श्रेणियों में आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) के तहत वर्गीकृत किया जाता है: वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश, सहयोगियों में निवेश और व्यापार संयोजन।
वित्तीय आस्तियों में निवेश
वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश को आमतौर पर लक्ष्य फर्म में 20% से कम के स्वामित्व के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। इस तरह की स्थिति को “निष्क्रिय” निवेश माना जाएगा, क्योंकि ज्यादातर मामलों में, निवेशक का लक्ष्य फर्म पर महत्वपूर्ण प्रभाव या नियंत्रण नहीं होगा।
अधिग्रहण के समय, निवेशित संपत्तियां उचित मूल्य पर निवेश फर्म की बैलेंस शीट पर दर्ज की जाती हैं । जैसे-जैसे समय बीतता है और परिसंपत्तियों का उचित मूल्य बदलता है, लेखांकन उपचार परिसंपत्तियों के वर्गीकरण पर निर्भर करेगा, जिसे या तो आयोजित-से-परिपक्वता, आयोजित-टू-ट्रेडिंग या उपलब्ध-बिक्री के रूप में वर्णित किया जाता है।
परिपक्वता के लिए आयोजित
आयोजित करने वाली परिपक्वता (HTM) को संदर्भित करता है ऋण प्रतिभूतियों मेच्योरिटी तक आयोजित होने वाले इरादा है। बैलेंस शीट पर लंबी अवधि की प्रतिभूतियों को परिमाणित लागत पर रिपोर्ट किया जाएगा, जिसमें लक्ष्य आय की आय विवरण पर ब्याज आय दर्ज की जाएगी।
व्यापार के लिए आयोजित किया
हेल्ड-फॉर-ट्रेडिंग का तात्पर्य इक्विटी और डेट सिक्योरिटीज से है, जो आम तौर पर कम समय-क्षितिज के भीतर बेचे जाने के इरादे से आयोजित की जाती हैं, आमतौर पर कुछ महीनों में। उन्हें उचित मूल्य पर बैलेंस शीट पर सूचित किया जाता है, किसी भी ब्याज या लाभांश आय के साथ आय विवरण पर किसी भी उचित मूल्य में परिवर्तन (एहसास और असत्य) किया जाता है ।
बिक्री के लिए उपलब्ध
उपलब्ध-बिक्री के लिए प्रतिभूतियां एक कंपनी द्वारा खरीदे गए ऋण या इक्विटी प्रतिभूतियां हैं जो उन्हें अनिश्चित काल के लिए अनिश्चित समय के लिए रखने या परिपक्वता तक पहुंचने से पहले बेचती हैं। वे एक अस्थायी निवेश हो सकते हैं जिसे कंपनी विभिन्न कारणों से बनाती है। उदाहरण के लिए, कोई कंपनी इन निवेशों का उपयोग शेयरधारकों को अधिक लाभ प्रदान करने, ब्याज दर जोखिम का प्रबंधन करने, या तरलता आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए कर सकती है।
2016 में, वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी) ने उपलब्ध-प्रति-बिक्री प्रतिभूतियों के लिए लेखांकन उपचार को बदल दिया।एफएएसबी के लेखा मानक अपडेट नंबर 2016-01 के अनुसार, इक्विटी प्रतिभूतियों के उचित मूल्य में सभी परिवर्तन अन्य व्यापक आय (ओसीआई) के बजाय शुद्ध आय में शामिल होंगे। 15 दिसंबर, 2017 के बाद से सार्वजनिक कंपनियों के लिए यह बदलाव प्रभावी हो गया।
वर्गीकरण की पसंद
वित्तीय परिसंपत्ति निवेश का विश्लेषण करते समय वर्गीकरण का विकल्प एक महत्वपूर्ण कारक है । यूएस जीएएपी फर्मों को उन निवेशों को फिर से व्यवस्थित करने की अनुमति नहीं देता है जो मूल रूप से आयोजित-फॉर-ट्रेडिंग के रूप में वर्गीकृत किए गए हैं या उचित मूल्य निवेश के रूप में नामित हैं। इसलिए, वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश करते समय कंपनियों द्वारा निवेश किए गए लेखांकन विकल्प उनके वित्तीय वक्तव्यों पर एक बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं।
एसोसिएट्स में निवेश
एक सहयोगी में निवेश आम तौर पर 20% से 50% के बीच का स्वामित्व हित है। हालाँकि, निवेश को आमतौर पर गैर-नियंत्रित माना जाएगा, लेकिन निवेशक के निवेश की प्रबंधकीय टीम, कॉर्पोरेट योजना और नीतियों को प्रभावित करने की क्षमता के कारण ऐसी स्वामित्व हिस्सेदारी को प्रभावशाली माना जाएगा, साथ ही साथ निवेशकर्ता के निदेशक मंडल पर प्रतिनिधित्व की संभावना भी। ।
लेखा की इक्विटी विधि
लेखांकन की इक्विटी विधि का उपयोग करने के लिए एक सहयोगी में एक प्रभावशाली निवेश का हिसाब लगाया जाता है। मूल निवेश लागत (उचित मूल्य) पर बैलेंस शीट पर दर्ज किया जाता है। निवेशकर्ता द्वारा बाद की कमाई को निवेश फर्म की बैलेंस शीट स्वामित्व हिस्सेदारी (स्वामित्व के अनुपात में) में जोड़ा जाता है, साथ ही उस राशि को कम करने वाले निवेशी द्वारा किसी भी लाभांश का भुगतान किया जाता है। निवेशक द्वारा निवेशकर्ता से प्राप्त लाभांश, हालांकि, आय विवरण पर दर्ज किया जाता है।
इक्विटी विधि, निवेशक द्वारा अधिग्रहण पर दी गई सद्भावना की मान्यता के लिए भी पुकारती है, जिसमें सद्भावना को निवेशकर्ता की पहचान योग्य संपत्ति के पुस्तक मूल्य के ऊपर और ऊपर दिए गए प्रीमियम के रूप में परिभाषित किया जाता है । इसके अतिरिक्त, निवेश को समय-समय पर हानि के लिए भी परीक्षण किया जाना चाहिए। यदि निवेश का उचित मूल्य दर्ज की गई बैलेंस शीट वैल्यू (और स्थायी माना जाता है) से नीचे आता है, तो संपत्ति को नीचे लिखा जाना चाहिए। एक संयुक्त उद्यम, जिसमें दो या दो से अधिक फर्म एक इकाई का नियंत्रण साझा करते हैं, को भी इक्विटी पद्धति का उपयोग करने के लिए जिम्मेदार माना जाएगा।
एक प्रमुख कारक जिसे सहयोगियों में निवेश के उद्देश्य के लिए भी माना जाना चाहिए, वह है लेन-देन। चूंकि इक्विटी पद्धति के तहत इस तरह के निवेश का हिसाब लगाया जाता है, इसलिए निवेशक और निवेशी के बीच लेन-देन दोनों कंपनियों के वित्तीय पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है। दोनों के लिए, अपस्ट्रीम (निवेशक से निवेशक) और डाउनस्ट्रीम (निवेशक से निवेश करने वाला) के लिए, निवेशक को किसी भी इंटरकोर्पोरेट लेनदेन से निवेशकर्ता के मुनाफे के अपने आनुपातिक हिस्से के लिए खाता होना चाहिए।
ध्यान रखें कि ये उपचार सामान्य दिशानिर्देश हैं, न कि कठोर नियम। एक कंपनी जो 20% से कम की स्वामित्व हिस्सेदारी के साथ एक निवेश पर महत्वपूर्ण प्रभाव प्रदर्शित करती है, उसे एक सहयोगी के रूप में निवेश के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए। 20% से 50% हिस्सेदारी वाली कंपनी जो महत्वपूर्ण प्रभाव का कोई संकेत नहीं दिखाती है उसे केवल वित्तीय परिसंपत्तियों में निवेश होने के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।
व्यावसायिक संयोजन
व्यवसाय संयोजन को निम्नलिखित में से एक के रूप में वर्गीकृत किया गया है:
- विलय: एक विलय को संदर्भित करता है जब अधिग्रहण करने वाली फर्म अधिग्रहित फर्म को अवशोषित करती है, जो अधिग्रहण से, अस्तित्व में नहीं रह जाएगी।
- अधिग्रहण: एक अधिग्रहण का तात्पर्य है जब अधिग्रहण करने वाली फर्म, नई अधिगृहीत फर्म के साथ, अस्तित्व में रहती है, आमतौर पर अभिभावक-सहायक भूमिकाओं में।
- समेकन : समेकन से तात्पर्य तब होता है जब दोनों फर्म पूरी तरह से नई कंपनी बनाने के लिए संयोजन करती हैं।
- स्पेशल पर्पस एंटिटीज: एक विशेष उद्देश्य इकाई एक उद्देश्य या परियोजना के लिए प्रायोजक फर्म द्वारा बनाई गई इकाई है।
व्यापार संयोजनों के लिए लेखांकन करते समय, अधिग्रहण विधि का उपयोग किया जाता है। अधिग्रहण पद्धति के तहत, दोनों कंपनियों की संपत्ति, देयताएं, राजस्व और व्यय संयुक्त हैं। यदि मूल कंपनी की स्वामित्व हिस्सेदारी 100% से कम है, तो अधिग्रहणकर्ता फर्म द्वारा नियंत्रित नहीं की जाने वाली सहायक राशि के लिए बैलेंस शीट पर अल्पसंख्यक ब्याज खाते को रिकॉर्ड करना आवश्यक है। सहायक की खरीद मूल्य माता-पिता की बैलेंस शीट पर किसी भी सद्भावना (पुस्तक मूल्य से अधिक खरीद मूल्य) के साथ अज्ञात संपत्ति के रूप में दर्ज की गई है।
ऐसे मामले में जहां सहायक का उचित मूल्य माता-पिता की बैलेंस शीट पर ले जाने के मूल्य से कम हो जाता है, एक हानि शुल्क दर्ज किया जाना चाहिए और आय विवरण पर रिपोर्ट किया जाना चाहिए।
तल – रेखा
इंटरकोर्पोरेट निवेश वाली कंपनियों के वित्तीय वक्तव्यों की जांच करते समय, लेखांकन उपचारों या वर्गीकरणों के लिए देखना महत्वपूर्ण है जो व्यापार संबंधों की वास्तविकताओं के अनुकूल नहीं लगते हैं। जबकि ऐसे उदाहरणों को स्वचालित रूप से “ट्रिकी अकाउंटिंग” के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए, यह समझने में सक्षम होना चाहिए कि अकाउंटिंग वर्गीकरण किसी कंपनी के वित्तीय विवरणों को कैसे प्रभावित करता है, वित्तीय विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है।