वार्षिकी बनाम बांड: अंतर क्या है?

वार्षिकी बनाम बांड: एक अवलोकन

वार्षिकी और बांड दोनों उन निवेशकों के लिए लोकप्रिय विकल्प हैं जो सेवानिवृत्ति में स्थिर आय का आश्वासन देना चाहते हैं। लेकिन इससे पहले कि आप कोई निवेश निर्णय लें, यह जानना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे भिन्न हैं।

चाबी छीन लेना

• एक वार्षिकी एक निश्चित अवधि या जीवन के लिए एक आय स्ट्रीम प्रदान करती है।
• एक बांड के साथ, एक निवेशक पैसे उधार लेता है और एक निश्चित अवधि के लिए नियमित ब्याज भुगतान प्राप्त करता है; फिर, मूल निवेश वापस कर दिया जाता है।
• सामान्य तौर पर, बांड वार्षिकी की तुलना में अधिक उपज देते हैं – लेकिन यह हमेशा सच नहीं होता है।

वार्षिकी और बांड निवेशकों के लिए एक आय प्रवाह उत्पन्न करने के लिए लोकप्रिय तरीके हैं। दोनों को “निश्चित आय” परिसंपत्ति वर्ग का सदस्य माना जाता है। जब से वे बाजारों में स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं, तब बॉन्ड का अधिक उपयोग किया जाता है। फिर भी, कई वित्तीय विशेषज्ञों का तर्क है कि सेवानिवृत्ति में आय उत्पन्न करने के लिए वार्षिकी एक बेहतर तरीका है क्योंकि भुगतान जीवन के लिए रहता है।

वार्षिकियां

वार्षिकियां वित्तीय उत्पाद हैं जो एक निश्चित अवधि में मासिक भुगतान प्रदान करते हैं, अक्सर जीवन के लिए गारंटीकृत आय के रूप में। वे भी:

• मुख्य रूप से सेवानिवृत्त लोगों के लिए आय के रूप में उपयोग किया जाता है
• जीवन बीमा कंपनियों द्वारा बनाया और बेचा गया

वार्षिकियां एक बीमा कंपनी के साथ दीर्घकालिक अनुबंध हैं। आप पैसा एकमुश्त या समय के साथ निवेश करते हैं। बदले में, आपको नियमित भुगतान के रूप में आय मिलती है। कई प्रकार की वार्षिकियां हैं, और भुगतान शुरू होने के आधार पर उन्हें तोड़ा जा सकता है:

तत्काल वार्षिकी

आप बीमा कंपनी को एकमुश्त, एकमुश्त भुगतान करते हैं, और यह आपको अपने शेष जीवन या किसी अन्य निर्धारित अवधि के लिए भुगतान करने का वादा करता है। जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, जैसे ही आप इसे फंड करते हैं, तत्काल वार्षिकी का भुगतान शुरू हो जाता है। आमतौर पर, आप इस प्रकार की वार्षिकी खरीदते हैं यदि आप सेवानिवृत्ति पर या उसके निकट हैं और आप एक सुसंगत आय चाहते हैं।

आस्थगित वार्षिकी

ये तत्काल वार्षिकी के समान हैं, सिवाय इसके कि आय की धारा “वार्षिकी” (जो निवेशक है) द्वारा चुनी गई बाद की तारीख तक शुरू नहीं होती है। सामान्य तौर पर, निवेशक इस प्रकार की वार्षिकी खरीदते हैं यदि वे कर-आस्थगित आधार पर पैसा बचाना चाहते हैं।

वार्षिकियां भी उन तरीकों में भिन्न होती हैं, जिनमें भुगतान की गणना की जाती है:

• निश्चित वार्षिकी : ये नियमित आवधिक भुगतान प्रदान करते हैं।
• परिवर्तनीय वार्षिकी : भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि फंड में निवेश कितना अच्छा है।
• फिक्स्ड इंडेक्स : भुगतान विशिष्ट सूचकांक के परिवर्तनों के आधार पर भिन्न होते हैं, जैसे एस एंड पी 500।

किसी भी प्रकार की वार्षिकी के साथ, आप तय करते हैं कि आय कब वापस लेनी है। आमतौर पर, यह सेवानिवृत्ति के दौरान होता है। मासिक वार्षिकी भुगतान कई कारकों पर आधारित है, जिनमें शामिल हैं:

• ब्याज दरें जब आप वार्षिकी खरीदते हैं
• जितना पैसा आप जमा करते हैं
• तुम्हारा उम्र
• तुम्हारा लिंग
• भुगतानों की गारंटी समय की लंबाई है

जबकि पारंपरिक जीवन बीमा सुरक्षा प्रदान करता है यदि आप उम्मीद से जल्द गुजरते हैं, तो एक वार्षिकी आपकी रक्षा करती है यदि आप अपेक्षा से अधिक समय तक रहते हैं। एक वार्षिकी के साथ एक रिटायर एक संयुक्त जीवन विकल्प चुन सकता है जो जीवित पति या पत्नी को भुगतान जारी रखता है। क्षतिपूर्ति के लिए रिटायर की मासिक लाभ राशि कम होगी।

वार्षिकियां: पेशेवरों और विपक्ष

किसी भी निवेश के साथ, वार्षिकी में पेशेवरों और विपक्षों को किसी भी निर्णय लेने से पहले विचार किया जाना चाहिए।

पेशेवरों

• जीवन के लिए आय, चाहे आप कितने भी लंबे समय तक रहें।

• कर-स्थगित। जब तक आप धनराशि नहीं निकालते, आप कर का भुगतान नहीं करते हैं।

• निश्चित वार्षिकी के साथ दरों की गारंटी। परिवर्तनीय वार्षिकी से भुगतान इस बात पर निर्भर करता है कि निवेश कैसे करते हैं।

विपक्ष

• उच्च शुल्क। अग्रिम बिक्री शुल्क और वार्षिक व्यय में वृद्धि हो सकती है।

• तरलता का अभाव। यदि आप जल्दी निकासी करते हैं, तो आपको एक बकाया आत्मसमर्पण शुल्क देना पड़ सकता है।

• निकासी पर साधारण आय के रूप में कर लगाया जाता है।

वार्षिकी के लाभ

वार्षिकियां कई अलग-अलग लाभ प्रदान करती हैं। उनमें से मुख्य जीवन के लिए आय की गारंटी है, भले ही आप पिछले 100 से जीते हों।

समय के बीच की अवधि जब आप वार्षिकी खरीदते हैं और जब आप भुगतान प्राप्त करते हैं तो संचय चरण कहा जाता है । आप वितरण लेने से पहले वार्षिकी में जोड़ सकते हैं। इस चरण के दौरान वार्षिकी में कोई भी वृद्धि कर-स्थगित है। इससे भी बेहतर यह है कि जब तक आप आय के रूप में पैसा नहीं निकालते तब तक उस कर पर कर नहीं लगता है।

वार्षिकी के नुकसान

वार्षिकियां अक्सर उच्च बिक्री शुल्क और उच्च वार्षिक खर्च के साथ आती हैं। यदि आपके पास सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है, या यदि आप अपना कवरेज बढ़ाने के लिए किसी विशेष सवार को निकालते हैं, तो शुल्क और भी अधिक हो सकता है। यदि आप इसे खरीदने के बाद पहले कुछ वर्षों के दौरान अपनी वार्षिकी से धन निकालते हैं, तो उच्च लागतों को जोड़ना आत्मसमर्पण शुल्क है।

वार्षिकी पर कर को एक नकारात्मक पहलू भी माना जा सकता है। दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाने के बजाय, लंबी अवधि में अर्जित अधिकांश निवेश आय, वार्षिकी भुगतान पर साधारण आय पर कर लगाया जाता है।

कम टैक्स ब्रैकेट में निवेशकों के लिए, अंतर बहुत महत्वपूर्ण नहीं हो सकता है।अमीर निवेशकों के लिए, यह एक बड़ा विचार है।साधारण आय के लिए शीर्ष कर ब्रैकेट 2021 तक 37% है;दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 20% कर लगाया जाता है।१

बांड

बांड ऋण में निवेश हैं जो एक निश्चित अवधि के लिए नियमित ब्याज भुगतान प्रदान करते हैं, और फिर मूल निवेश वापस कर दिया जाता है। वे भी:

• सेवानिवृत्त सहित सभी प्रकार के निवेशकों द्वारा उपयोग किया जाता है
• निगमों, नगर पालिकाओं और सरकारों द्वारा जारी

आप और एक कंपनी, नगरपालिका, या सरकार के बीच एक IOU के रूप में एक बंधन के बारे में सोचो। आप ऋणदाता के रूप में कार्य करते हैं, और उधारकर्ता (जैसे, कंपनी) आपको बांड के जीवन के लिए ब्याज का भुगतान करता है। जब बांड परिपक्व होता है, तो आप अपना प्रारंभिक निवेश वापस प्राप्त करते हैं।

उच्च-गुणवत्ता वाले बांड लंबे समय से रूढ़िवादी निवेशकों के लिए एक मुख्य आधार रहे हैं। वे एक स्थिर पेशकश करते हैं, अगर अपेक्षाकृत कम है, तो मूल निवेश के लिए बहुत कम जोखिम के साथ वापस लौटें। सेवानिवृत्ति में, ब्याज के उन भुगतानों को अक्सर आय के पूरक के रूप में उपयोग किया जाता है।

यह वार्षिकियां और बांड के बीच सबसे बड़ा अंतर है। जब आप एक बॉन्ड खरीदते हैं, तो आपको एक निर्धारित अवधि के लिए ब्याज भुगतान मिलता है, और फिर आपको अपना पैसा वापस मिल जाता है। वार्षिकियां अक्सर आपके शेष जीवन के लिए भुगतान करती हैं, चाहे वह कितने साल की हो।

बांड: पेशेवरों और विपक्ष

वार्षिकी और अन्य निवेशों की तरह, बांड में भत्ते और कमियां होती हैं।

पेशेवरों

• एक निश्चित समय के लिए अनुमानित आय।

• आम तौर पर वार्षिकी की तुलना में अधिक पैदावार प्राप्त करते हैं।

• खरीदना आसान है। आप अपने ब्रोकर के माध्यम से या ट्रेजरीडायरेक्ट वेबसाइट पर बॉन्ड खरीद सकते हैं।

विपक्ष

• वार्षिकी के विपरीत, आय सीमित समय के लिए है।

• भुगतान में चूक की जोखिम। कंपनी या नगरपालिका भुगतान करना बंद कर सकती है।

• ब्याज आय कैसे और कब प्राप्त की जाए, इसके लिए वार्षिकी की तुलना में कम विकल्प।

बांड के लाभ

निवेशक के लिए, बॉन्ड खरीदना एक स्थायी निर्णय नहीं है, या यहां तक ​​कि जरूरी है कि एक दीर्घकालिक। बांड तीन महीने या 30 साल (और कभी-कभी लंबे समय तक) के रूप में शर्तों के लिए जारी किए जाते हैं। एक निवेशक जो सोचता है कि बॉन्ड की दरें जल्द ही बढ़ सकती हैं, एक शॉर्ट-टर्म बॉन्ड खरीद सकते हैं और बाद में प्रिंसिपल को पुनर्निवेशित कर सकते हैं, जब दरें बेहतर हो सकती हैं।

बांड आमतौर पर वार्षिकियों की तुलना में अधिक पैदावार अर्जित करते हैं । अपवाद वह भाग्यशाली व्यक्ति है जो 100 या अधिक के लिए रहता है। वार्षिकी की आजीवन गारंटी का अर्थ है कि लंबे समय के लिए निवेश पर बकाया रिटर्न।

बॉन्ड्स एन्युइटी की तुलना में फीस और कमिशन में खरीदना आसान है।

बांड का नुकसान

बांड एक सीमित समय की तरह जीवन के लिए नहीं, बल्कि जीवन के लिए आय प्रदान करते हैं। यदि आप ब्याज उत्पन्न करना जारी रखना चाहते हैं तो आपको अपने पैसे को फिर से बनाना होगा।

और जब बांड में मूलधन के नुकसान का थोड़ा जोखिम होता है, तो यह जोखिम मौजूद होता है। यदि कोई कंपनी दिवालिया या सरकारी चूक करती है, तो निवेशक का मूलधन खो सकता है।

तल – रेखा

वार्षिकियां और बांड दोनों आय का एक स्थिर स्रोत प्रदान करते हैं। वार्षिकी के साथ, वह आय आपके जीवन के शेष समय तक रह सकती है। बांड, हालांकि, समय की एक विशिष्ट राशि के लिए आय प्रदान करते हैं – कहीं भी तीन महीने से 30 साल, या अधिक तक। बेशक, एक बार एक बांड परिपक्व होने के बाद, अपने पैसे को दूसरे बांड में फिर से लाना संभव है ताकि आप उस आय को अंदर रख सकें।

जब आप वार्षिकी खरीदते हैं तो ब्याज दर आपके भविष्य के भुगतान पर बड़ा प्रभाव डालती है। कम ब्याज दर वाले वातावरण में, कुछ निवेशक आश्चर्यचकित हो सकते हैं कि क्या वार्षिकी खरीदने से पहले उच्च ब्याज दरों की प्रतीक्षा करना बेहतर है। शायद हाँ शायद नहीं।

निर्णय लेने से पहले, विचार करें कि वार्षिकी से आय में देरी करने के लिए आप कब तक योजना बनाते हैं। यदि यह बहुत दूर है, तो बीमा कंपनी के पास आपकी प्रीमियम को उच्च ब्याज दर पर बढ़ने का समय होगा – और संभवतः अधिक भुगतान करेगा। यदि यह पास है, तो प्रतीक्षा करने का कोई वास्तविक लाभ नहीं है।

कई अलग-अलग प्रकार के बांड और वार्षिकियां हैं। अपने रिटायरमेंट पोर्टफोलियो के लिए सही खोज करना एक चुनौती हो सकती है। जब संदेह हो, तो एक योग्य वित्तीय सलाहकार से सलाह लें, जो मौजूदा ब्याज दरों, आपकी उम्र, आपकी जोखिम सहिष्णुता और आपके समय क्षितिज के आधार पर सिफारिशें कर सकते हैं।