परिसंपत्ति आवंटन

एसेट एलोकेशन क्या है

एसेट एलोकेशन एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य किसी व्यक्ति के लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता, और निवेश क्षितिज के अनुसार पोर्टफोलियो की परिसंपत्तियों को संलग्न करके जोखिम और इनाम को संतुलित करना है । तीन मुख्य परिसंपत्ति वर्ग – इक्विटी, फिक्स्ड-इनकम और कैश और समकक्ष – जोखिम और वापसी के विभिन्न स्तर हैं, इसलिए प्रत्येक समय के साथ अलग व्यवहार करेगा।

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एसेट एलोकेशन महत्वपूर्ण क्यों है

कोई सरल सूत्र नहीं है जो हर व्यक्ति के लिए सही संपत्ति आवंटन पा सकता है। हालांकि, अधिकांश वित्तीय पेशेवरों के बीच आम सहमति यह है कि परिसंपत्ति आवंटन निवेशकों द्वारा किए गए सबसे महत्वपूर्ण निर्णयों में से एक है। दूसरे शब्दों में, स्टॉक, बॉन्ड और नकद और समकक्ष में आवंटित किया जाता है, जो आपके निवेश परिणामों के प्रमुख निर्धारक होंगे।

निवेशक विभिन्न उद्देश्यों के लिए विभिन्न परिसंपत्ति आवंटन का उपयोग कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, अगले वर्ष एक नई कार के लिए बचत करने वाला कोई व्यक्ति अपनी कार बचत निधि को नकदी के बहुत रूढ़िवादी मिश्रण, जमा प्रमाणपत्र (सीडी) और अल्पकालिक बांड में निवेश कर सकता है। सेवानिवृत्ति के लिए एक और व्यक्तिगत बचत जो दशकों से दूर हो सकती है, आमतौर पर शेयरों में अपने व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते ( IRA ) के बहुमत को निवेश करती है, क्योंकि बाजार के अल्पकालिक उतार-चढ़ाव को दूर करने के लिए उसके पास बहुत समय है। जोखिम सहिष्णुता भी एक महत्वपूर्ण कारक है। स्टॉक में निवेश करने में सहज नहीं कोई व्यक्ति लंबे समय तक क्षितिज के बावजूद अपने पैसे को अधिक रूढ़िवादी आवंटन में रख सकता है।

आयु-आधारित एसेट आवंटन

सामान्य तौर पर, शेयरों को पांच साल या उससे अधिक समय तक रखने की सिफारिश की जाती है। नकद और मुद्रा बाजार खाते एक वर्ष से कम समय के लिए उपयुक्त हैं। बांड बीच में कहीं गिर जाते हैं। अतीत में, वित्तीय सलाहकारों ने एक निवेशक की उम्र को 100 से घटाकर यह निर्धारित करने की सिफारिश की है कि शेयरों में कितना निवेश किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, 40 साल के व्यक्ति का स्टॉक में 60% निवेश होगा। नियम की भिन्नता 110 या 120 की उम्र को घटाने की सलाह देती है, यह देखते हुए कि औसत जीवन प्रत्याशा बढ़ती रहती है। जैसे-जैसे व्यक्ति सेवानिवृत्ति की आयु के करीब आते हैं, वैसे-वैसे विभागों को आम तौर पर अधिक रूढ़िवादी परिसंपत्ति आवंटन के लिए जाना चाहिए ताकि पहले से जमा हुई संपत्तियों की रक्षा में मदद मिल सके।

जीवन-चक्र निधि के माध्यम से संपत्ति आवंटन की प्राप्ति

एसेट-एलोकेशन म्युचुअल फंड, जिसे जीवन-चक्र या लक्ष्य-तिथि के रूप में भी जाना जाता है, फंड, निवेशकों को पोर्टफोलियो संरचनाओं के साथ प्रदान करने का एक प्रयास है जो एक निवेशक की आयु, जोखिम की भूख, और निवेश उद्देश्यों को संपत्ति वर्गों के एक उपयुक्त मूल्यांकन के साथ संबोधित करते हैं । हालांकि, इस दृष्टिकोण के आलोचक बताते हैं कि पोर्टफोलियो परिसंपत्तियों के आवंटन के लिए मानकीकृत समाधान पर पहुंचना समस्याग्रस्त है क्योंकि व्यक्तिगत निवेशकों को व्यक्तिगत समाधान की आवश्यकता होती है।

मोहरा लक्ष्य सेवानिवृत्ति 2030 फंड लक्ष्य-तिथि निधि का एक उदाहरण होगा। 2018 तक, फंड के पास 12 साल का समय क्षितिज है जब तक कि शेयरधारक सेवानिवृत्ति तक पहुंचने की उम्मीद नहीं करता। 31 जनवरी, 2018 तक, फंड में 71% स्टॉक और 29% बॉन्ड का आवंटन है। 2030 तक, फंड धीरे-धीरे अधिक रूढ़िवादी 50/50 मिश्रण में बदल जाएगा, और अधिक पूंजी संरक्षण और कम जोखिम के लिए व्यक्ति की आवश्यकता को दर्शाता है। बाद के वर्षों में, फंड 67% बांड और 33% शेयरों में चला जाता है।