संतुलित निवेश रणनीति

एक संतुलित निवेश रणनीति क्या है?

एक संतुलित निवेश रणनीति एक पोर्टफोलियो में परिसंपत्ति वर्गों के संयोजन का एक तरीका है जिसका उद्देश्य जोखिम और संतुलन को संतुलित करना है। आमतौर पर, संतुलित पोर्टफोलियो स्टॉक और बॉन्ड के बीच विभाजित होते हैं, या तो समान रूप से या 60% स्टॉक और 40% बॉन्ड पर झुका हुआ होता है। बैलेंस्ड पोर्टफोलियो लिक्विडिटी उद्देश्यों के लिए एक छोटा कैश या मनी मार्केट घटक भी बनाए रख सकते हैं।

चाबी छीन लेना

• एक संतुलित निवेश रणनीति वह है जो पूंजी संरक्षण और विकास के बीच संतुलन चाहती है।
• इसका उपयोग मध्यम जोखिम सहिष्णुता वाले निवेशकों द्वारा किया जाता है और आम तौर पर स्टॉक और बॉन्ड के 50/50 से 40/60 मिश्रण होते हैं।
• बैलेंस्ड इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटजी जोखिम-इनाम स्पेक्ट्रम के बीच में बैठती है। अधिक रूढ़िवादी निवेशक पूंजी संरक्षण रणनीतियों का विकल्प चुन सकते हैं, जबकि अधिक आक्रामक निवेशक विकास रणनीतियों का विकल्प चुन सकते हैं।

एक संतुलित निवेश रणनीति को समझना

निवेशक की वरीयताओं और जोखिम सहिष्णुता के आधार पर एक पोर्टफोलियो को एक साथ रखने के कई अलग-अलग तरीके हैं।

स्पेक्ट्रम के एक छोर पर पूंजी संरक्षण और वर्तमान आय के लक्ष्य हैं । इनमें आम तौर पर सुरक्षित लेकिन कम उपज वाले निवेश होते हैं, जैसे कि जमा प्रमाणपत्र, निवेश-ग्रेड बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और कुछ ब्लू चिप स्टॉक जो लाभांश का भुगतान करते हैं। ये रणनीतियाँ उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जिनके पास पहले से मौजूद पूंजी है और उस पूंजी के बढ़ने से कम चिंतित हैं।

स्पेक्ट्रम के दूसरे छोर पर विकास के उद्देश्य से रणनीति है। इन अधिक आक्रामक रणनीतियों में आम तौर पर छोटे कैप कंपनियों सहित शेयरों का उच्च भार शामिल होता है । यदि फिक्स्ड इनकम इंस्ट्रूमेंट्स को शामिल किया जाता है, तो उनके पास कम क्रेडिट रेटिंग या कम सुरक्षा हो सकती है, लेकिन उच्च उपज की पेशकश करते हैं, जैसे डिबेंचर, पसंदीदा शेयर या उच्च-उपज वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड । ये रणनीतियों उच्च जोखिम सहिष्णुता वाले छोटे निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जो बेहतर अपेक्षित दीर्घकालिक रिटर्न के बदले अधिक अल्पकालिक अस्थिरता को स्वीकार करने में सहज हैं ।

जो निवेशक इन दो शिविरों के बीच आते हैं, वे एक संतुलित निवेश रणनीति चुन सकते हैं। इसमें रूढ़िवादी और आक्रामक दृष्टिकोणों का मिश्रण होगा। उदाहरण के लिए, एक संतुलित पोर्टफोलियो में 25% लाभांश-भुगतान वाले ब्लू-चिप स्टॉक, 25% छोटे पूंजीकरण स्टॉक, 25% एएए-रेटेड सरकारी बॉन्ड और 25% निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल हो सकते हैं। यद्यपि सटीक पैरामीटर ठीक हो सकते हैं, अधिकांश संतुलित निवेशक पूंजी संरक्षण की उच्च संभावना के साथ अपनी पूंजी पर मामूली रिटर्न की मांग करेंगे।

अतीत में, निवेशकों को व्यक्तिगत निवेश खरीदकर अपने पोर्टफोलियो को स्वयं इकट्ठा करना होगा। अन्यथा, उन्हें अपने वित्तीय संस्थानों के माध्यम से पेश किए गए निवेश सलाहकारों या सेवाओं जैसे पेशेवरों पर भरोसा करने की आवश्यकता होगी । आज, पोर्टफोलियो आवंटन की प्रक्रिया पहले से कहीं अधिक सुलभ है।

ऑब्जेक्टिव बनाम सब्जेक्टिव रिस्क टॉलरेंस

यह निर्धारित करते समय कि किस रणनीति का चयन करना है, निवेशकों के लिए जोखिम को सहन करने के लिए न केवल उनकी उद्देश्य क्षमता पर विचार करना महत्वपूर्ण है, जैसे कि उनकी निवल मूल्य और आय, बल्कि उनके व्यक्तिपरक जोखिम सहिष्णुता भी।

संतुलित धन

एक संतुलित फंड एक  म्यूचुअल फंड  है जिसमें स्टॉक और बांड दोनों घटक होते हैं, साथ ही एक एकल पोर्टफोलियो में एक छोटा पैसा बाजार घटक भी होता है। आम तौर पर, ये फंड स्टॉक और बॉन्ड के अपेक्षाकृत निश्चित मिश्रण से चिपके रहते हैं, जैसे कि 60/40 स्टॉक से बॉन्ड। बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स में होल्डिंग्स होते हैं जो इक्विटी और डेट के बीच संतुलित होते हैं, जिसका उद्देश्य विकास और आय के बीच कहीं होता है। यह “संतुलित फंड” नाम की ओर जाता है।

बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड उन निवेशकों की ओर बढ़ रहे हैं, जो सुरक्षा, आय और मामूली पूंजी की सराहना के मिश्रण की तलाश में हैं। आमतौर पर, कम जोखिम वाले सहिष्णुता वाले निवेशक या निवेशक स्वस्थ विकास और पूरक आय के लिए संतुलित धन का उपयोग करते हैं। इक्विटी घटक क्रय शक्ति के क्षरण को रोकने और सेवानिवृत्ति घोंसले के अंडे के दीर्घकालिक संरक्षण को सुनिश्चित करने में मदद करता है।

एक संतुलित निवेश रणनीति का वास्तविक विश्व उदाहरण

टेलर अपने मध्य 20 के दशक में एक हाल ही में विश्वविद्यालय के स्नातक हैं। वे निवेश करने के लिए नए हैं और निवेश करने के लिए लगभग $ 10,000 हैं। यद्यपि वे अगले कुछ वर्षों के भीतर एक डाउन पेमेंट करने का इरादा रखते हैं, उन्हें अपनी निवेश पूंजी की तत्काल कोई आवश्यकता नहीं है और अचानक बाजार में गिरावट की स्थिति में अधिक अनुकूल समय तक अपनी पूंजी को स्थगित करने में सक्षम होंगे।

निष्पक्ष रूप से, टेलर की युवा और वित्तीय परिस्थितियों ने उन्हें एक अपेक्षाकृत जोखिमपूर्ण निवेश रणनीति अपनाने के लिए एक अच्छी स्थिति में डाल दिया, जिसमें उच्च दीर्घकालिक विकास क्षमता है। हालांकि, उनके व्यक्तिपरक जोखिम सहिष्णुता को देखते हुए, वे अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण का विकल्प चुनते हैं।

एक ऑनलाइन निवेश मंच का उपयोग करते हुए, टेलर ने निश्चित आय और इक्विटी प्रतिभूतियों के बीच 50/50 के विभाजन की विशेषता वाली संतुलित निवेश रणनीति पर फैसला किया। फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में मुख्य रूप से उच्च श्रेणी के सरकारी बॉन्ड होते हैं, साथ ही कुछ अत्यधिक रेटेड कॉर्पोरेट बॉन्ड भी होते हैं। इक्विटी में ब्लू-चिप स्टॉक होते हैं, सभी स्थिर आय और लाभांश भुगतान के लिए प्रतिष्ठा के साथ।