गुब्बारा विकल्प

एक गुब्बारा विकल्प क्या है?

एक गुब्बारा विकल्प एक अनुबंध है जहां अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत एक पूर्व निर्धारित सीमा तक पहुंचने के बाद स्ट्राइक मूल्य में काफी वृद्धि होती है। एक बैलून विकल्प अंतर्निहित परिसंपत्ति पर निवेशक का लाभ बढ़ाता है ।

चाबी छीन लेना

• एक गुब्बारा विकल्प एक विकल्प अनुबंध है जिसमें अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत एक पूर्व निर्धारित सीमा तक पहुंचने के बाद हड़ताल की कीमत बढ़ जाती है।
• अंतर्निहित परिसंपत्ति पर एक निवेशक का लाभ गुब्बारा विकल्प के माध्यम से बढ़ाया जाता है।
• एक गुब्बारा विकल्प एक प्रकार का विदेशी विकल्प है जो सामान्य अमेरिकी और यूरोपीय विकल्पों की तुलना में अलग-अलग रूप से संरचित है, अधिकांश कारकों में परिवर्तनशीलता के साथ।
• बैलून विकल्प ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) उत्पाद हैं और अक्सर सबसे अधिक बार मुद्राओं और अन्य अस्थिर परिसंपत्तियों के संबंध में उपयोग किया जाता है।

एक बैलून ऑप्शन को समझना

गुब्बारा विकल्प एक प्रकार का विदेशी विकल्प है । विदेशी विकल्प विशिष्ट अमेरिकी और यूरोपीय विकल्पों की तुलना में अलग ढंग से संरचित हैं । स्ट्राइक प्राइस, अदायगी, अंतर्निहित परिसंपत्ति के प्रकार, और अन्य कारकों की संरचना सभी भिन्न हो सकती हैं। ये विकल्प जटिल हैं और अक्सर एक विशेष जोखिम को हेज करने के लिए उपयोग किया जाता है । गुब्बारा विकल्प मामले में, इसका इस्तेमाल आम तौर पर तब किया जाता है जब अंतर्निहित संपत्ति एक मुद्रा होती है। मुद्रा आस्तियाँ अधिक अस्थिर होती हैं।

एक बैलून विकल्प में एक दहलीज मूल्य होता है, जिसे पार करने पर, नियमित भुगतान बढ़ा दिया जाता है। मुद्रा या अस्थिर संपत्ति से निपटने के दौरान यह फायदेमंद है। उदाहरण के लिए, मान लें कि विकल्प सीमा $ 100 है। अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत $ 100 से अधिक होने के बाद, स्ट्राइक मूल्य परिसंपत्ति की कीमत में प्रत्येक $ 1 परिवर्तन के लिए $ 2 का गुब्बारा होगा।

विदेशी विकल्प ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजार पर कम आम हैं और व्यापार भी आम तौर पर विशिष्ट विकल्पों की तुलना में सस्ता है । ये विकल्प आम तौर पर उच्च-स्तरीय विभागों के लिए आरक्षित होते हैं और बहुत विशिष्ट स्थितियों को संबोधित करते हैं।

गुब्बारा विकल्पों का उपयोग करते समय, निवेशक, व्यापारी या व्यवसाय किसी परिसंपत्ति या मुद्रा में विशिष्ट चाल को हेज करना चाह रहे हैं, चाहे ऊपर या नीचे। बैलून विकल्प एक विशिष्ट सीमा के भीतर किसी परिसंपत्ति के आंदोलन के खिलाफ बचाव करने में उपयोगी होते हैं, क्योंकि विकल्प यह नहीं दे सकता है कि किसी परिसंपत्ति की कीमत एक विशेष सीमा से बहुत ऊपर या नीचे बढ़ जाती है।

बैलून विकल्प और बैरियर विकल्प

एक बैलून विकल्प में स्ट्राइक रिसेट होता है, एक प्रकार का, लेकिन स्ट्राइक रिसेट फीचर के साथ एक यूरोपीय विकल्प के विपरीत, बैलून ऑप्शन स्ट्राइक प्राइस अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य आंदोलनों के साथ आगे बढ़ना जारी रखेगा। स्ट्राइक रिसेट विकल्प विकल्प धारक को स्ट्राइक प्राइस को स्पॉट प्राइस पर रीसेट करने की अनुमति देता है।

बैरियर विकल्पों में ऐसे स्तर होते हैं जो अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत के विकल्प पर पहुंचना या पहुंचना, विकल्प में व्यापार करना या पहुंचना होता है। यही है, विकल्प बहुत हद तक “सामान्य” विकल्प की तरह है जब तक कि परिसंपत्ति बाधा मूल्य पर ट्रेड नहीं करती है, जो या तो नॉक-आउट हो जाएगी, बेकार हो जाएगी, या नॉक-इन हो जाएगी। 

इस बीच, एक गुब्बारा विकल्प अभी भी परिसंपत्ति की कीमत की परवाह किए बिना सक्रिय है, लेकिन जब यह सीमा मूल्य से टकराता है, तो स्ट्राइक मूल्य परिसंपत्ति की कीमत के सापेक्ष एक पूर्व निर्धारित अनुपात में चलता है। मान लीजिए कि एक निवेशक एक विशिष्ट सीमा के लिए मुद्रा जोखिम को कम करना चाहता है, वे एक गुब्बारे विकल्प का व्यापार कर सकते हैं। 

यदि परिसंपत्ति $ 80 पर $ 100 के स्ट्राइक मूल्य और $ 110 की सीमा मूल्य के साथ ट्रेड करती है। बैलून अनुपात 3-टू -1 है, जो स्ट्राइक मूल्य में $ 1 प्रति परिसंपत्ति मूल्य में $ 3 चाल है। एक बार संपत्ति की कीमत $ 110 हिट होने के बाद, संपत्ति में हर $ 1 चाल के लिए स्ट्राइक मूल्य $ 3 बढ़ जाएगा। इस प्रकार, विकल्प अभी भी समाप्त हो सकता है बेकार। यदि समाप्ति पर संपत्ति की कीमत $ 116 है, तो $ 100 की शुरुआती हड़ताल के बावजूद, विकल्प बेकार हो जाएगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि स्ट्राइक प्राइस 3-टू -1 बैलून अनुपात के आधार पर $ 118 से अधिक है।

बैलून भुगतान

गुब्बारा विकल्पों को गुब्बारा भुगतान के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, जो ऋण के प्रकार हैं जो ऋण के जीवन पर पूरी तरह से परिशोधन नहीं करते हैं । गुब्बारा ऋण की अवधि के अंत में, एक ऋण के बकाया मूल शेष राशि का भुगतान करने के लिए एक गुब्बारा भुगतान की आवश्यकता होती है। बैलून लोन आमतौर पर लोन की तुलना में कम ब्याज दरों पर लंबे समय तक ले जाता है।