बैंक बिल स्वैप बोली दर (BBSY)
बैंक बिल स्वैप बोली दर (BBSY) क्या है?
बैंक बिल स्वैप बोली दर (BBSY) एक ऑस्ट्रेलियाई बेंचमार्क ब्याज दर है जो डेटा प्रदाता थॉम्पसन रॉयटर्स इंफॉर्मेशन सर्विस द्वारा उद्धृत और छितरी हुई है। BBSY का उपयोग आमतौर पर वित्तीय संस्थानों या निगमों द्वारा ब्याज दर स्वैप और संबंधित लेनदेन में संलग्न किया जाता है।
चाबी छीन लेना
- BBSY, या बैंक बिल स्वैप बिड दर, आमतौर पर बैंकों, वित्तीय संस्थानों और निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली दर है क्योंकि इसने अल्पकालिक फ्लोटिंग ब्याज दरों को निर्धारित किया है।
- इस प्रकार की दर का उपयोग केवल ऑस्ट्रेलिया में ही नहीं बल्कि पूरे विश्व में कई दरों को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। उनके अलग-अलग नाम हो सकते हैं लेकिन आमतौर पर उन्हें “स्वैप रेट” कहा जाता है।
- यह दर एक साधन के रूप में काफी सरल है, लेकिन शक्तिशाली प्रतिकृतियां हो सकती है जब यह लगभग किसी भी तरह से समायोजित होती है।
BBSY को समझना
ऑस्ट्रेलिया में, BBSY ऑस्ट्रेलियाई डॉलर प्रतिभूतियों के मूल्य निर्धारण और मूल्यांकन के लिए वित्तीय बाजारों में उपयोग की जाने वाली ब्याज दर है और इसका उपयोग बैंकों द्वारा पैसे उधार लेने और अल्पकालिक प्रबंधन ASX Ltd द्वारा किया जाता है, जो ऑस्ट्रेलिया के प्राथमिक राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज और इक्विटी डेरिवेटिव बाजार का संचालन करता है।
BBSY प्रतिदिन सुबह 10:15 बजे थॉमसन रॉयटर्स और ब्लूमबर्ग LLP पर प्रकाशित होता है। देश की वित्तीय प्रणाली में पारदर्शी और कुशल प्रक्रिया के लिए वित्तीय अनुबंधों पर ब्याज दरों की गणना करने के लिए वित्तीय संस्थानों द्वारा राष्ट्रीय स्तर पर प्रकाशित दरों का उपयोग किया जाता है।
BBSY का उपयोग ऋण वित्तपोषण के लिए आधार दर के रूप में किया जाता है। यह लंदन इंटरबैंक ऑफर रेट (LIBOR) जैसा है । BBSY BBSW- बैंक बिल स्वैप रेट से लिया गया है – जिसे राष्ट्रीय सर्वश्रेष्ठ बोली और सर्वश्रेष्ठ ऑफ़र (NBBO) के औसत के रूप में गणना की जाती है, जिसे चार दशमलव स्थानों पर रखा गया है।
यह औसत मध्य-मूल्य स्वतंत्र अधिकारियों द्वारा कई वित्तीय संस्थानों से प्राप्त जानकारी के आधार पर एक पारदर्शी एल्गोरिथ्म का उपयोग करके उपलब्ध कराया जाता है। BBSY की गणना और समान तरीके से प्रदान की जाती है, मध्य-मूल्य के बजाय औसत बोली-मूल्य का उपयोग किया जाता है।
BBSY का उदाहरण
बैंक बिल स्वैप स्वैप दर खेल में आने का एक अच्छा उदाहरण एक सादे वेनिला ब्याज दर स्वैप समझौते में है। एक ब्याज दर स्वैप एक अनुबंध है जिसमें दो समकक्षों द्वारा प्रवेश किया जाता है जो एक पूर्व निर्धारित अवधि के लिए एक दूसरे के साथ ब्याज भुगतान की धाराओं को स्वैप करने के लिए सहमत होते हैं। एक पक्ष फिक्स्ड-ब्याज भुगतानों को स्वैप करता है और अस्थायी ब्याज भुगतान प्राप्त करता है जो बीबीएसवाई के आंदोलन पर निर्भर होते हैं।
समझौते में भुगतान राशियों का निर्धारण करने के लिए किस ब्याज दर का उपयोग किया जाता है, यह तय करने के लिए, BBSY को संदर्भ दर के रूप में समझौते की शुरुआत में सहमति दी जाती है। ब्याज दर स्वैप में प्रयुक्त फ्लोटिंग दर BBSY प्लस (या माइनस) एक मार्जिन है, उदाहरण के लिए BBSY + 35 आधार अंक।
उन दो कंपनियों पर विचार करें जो एक ब्याज दर स्वैप में प्रवेश करती हैं, जिसमें कंपनी एक्सवाईजेड कंपनी एबीसी से अस्थायी भुगतान प्राप्त करती है और अस्थायी भुगतान करती है। अर्ध-वार्षिक निश्चित ब्याज दर 2% है, और अस्थायी दर BBSY + 0.35% है जो अर्ध-वार्षिक आधार पर भुगतान किया जाना है। भुगतानों को $ 1 मिलियन की एक प्रमुख मूल राशि पर स्वैप किया जाना है । जिस दिन भुगतान राशि की गणना की जाती है XYZ 2 x 2% x $ 1 मिलियन = $ 10,000 से ABC को भुगतान करेगा। BBSY मानकर 1.90% है, ABC 1. x (1.90% + 0.35%) x $ 1 मिलियन = $ 11,250 से XYZ को भेजेगा।