विदेशी मुद्रा एल्गोरिथम ट्रेडिंग: मूल बातें समझना
लगभग 30 साल पहले, विशेषता टेलीफोन, विशेषता थी ।
आज, तकनीकी प्रगति ने विदेशी मुद्रा बाजार को बदल दिया है। आपके कंप्यूटर पर ट्रेडों को जल्दी से बनाया जा सकता है, जिससे खुदरा व्यापारियों को बाजार में प्रवेश करने की अनुमति मिलती है, जबकि वास्तविक समय की स्ट्रीमिंग की कीमतों में अधिक पारदर्शिता आई है, और डीलरों और उनके सबसे परिष्कृत ग्राहकों के बीच अंतर कम से कम हो गया है।
एक अन्य महत्वपूर्ण परिवर्तन एल्गोरिथम ट्रेडिंग की शुरूआत है, जिससे फॉरेक्स ट्रेडिंग के कामकाज में सुधार हो सकता है, लेकिन जोखिम भी होता है। इस अनुच्छेद में, हम कुछ फायदे एल्गोरिथम ट्रेडिंग के लिए लाया गया है की पहचान करेंगे विदेशी मुद्रा बाजार और एल्गोरिथम ट्रेडिंग करते हुए भी अपने निहित जोखिम के कुछ ओर इशारा करते हुए।
चाबी छीन लेना
- 1990 के दशक में, विदेशी मुद्रा बाजार वॉल स्ट्रीट पेशेवरों के बीच स्क्रीन-आधारित व्यापार का आनंद लेने वाले पहले बन गए।
- पिछले कुछ वर्षों में, ऑनलाइन ट्रेडिंग का विस्तार सामान्य निवेशकों और व्यापारियों को एफएक्स ट्रेडिंग और हेजिंग पर अपना हाथ बढ़ाने की अनुमति देने के लिए हुआ है।
- अब, व्यक्तियों को भी अधिक परिष्कृत एल्गोरिथम व्यापार कार्यक्रमों तक पहुंच प्राप्त हो सकती है जो कि उपलब्ध रणनीतियों की एक विस्तृत विविधता का उपयोग करके एफएक्स ट्रेडिंग को स्वचालित करते हैं।
- जबकि एल्गोरिथम ट्रेडिंग व्यापारियों को गति और सटीकता पर एक बढ़त दे सकती है, वहाँ भी सेट-एंड-भूल-इट ऑटोमेशन के साथ निहित विशेष जोखिम हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार की मूल बातें
विदेशी मुद्रा बाजारों में, मुद्रा जोड़े को उद्धृत मूल्य के अनुसार अलग-अलग मात्रा में कारोबार किया जाता है । एक आधार मुद्रा एक के मामले में एक मूल्य दिया जाता है उद्धरण मुद्रा । विदेशी मुद्रा को दुनिया का सबसे बड़ा और सबसे तरल वित्तीय बाजार माना जाता है , जो सप्ताह में पांच दिन 24 घंटे व्यापार करता है।
विदेशी मुद्रा व्यापार की दैनिक वैश्विक औसत मात्रा 2019 तक लगभग $ 6.6 ट्रिलियन थी। इस व्यापार का थोक अमेरिकी डॉलर, यूरो और जापानी येन में संचालित होता है और इसमें निजी बैंकों, केंद्रीय बैंकों, निगमों, वित्तीय कंपनियों आदि सहित कई खिलाड़ी शामिल हैं । व्यक्तिगत खुदरा व्यापारी और बड़े संस्थागत निवेशक जैसे पेंशन फंड।
विदेशी मुद्रा बाजार के अस्तित्व का प्राथमिक कारण यह है कि लोगों को विदेशी वस्तुओं और सेवाओं को खरीदने के लिए मुद्राओं का व्यापार करने की आवश्यकता होती है, हालांकि कुछ निवेशकों के लिए सट्टा व्यापार मुख्य प्रेरणा हो सकता है। विदेशी मुद्रा बाजार में गतिविधि वास्तविक विनिमय दरों को प्रभावित करती है और इसलिए किसी भी विशेष राष्ट्र के उत्पादन, रोजगार, मुद्रास्फीति और पूंजी प्रवाह को गहराई से प्रभावित कर सकती है। इस कारण से, नीति निर्माताओं, जनता और मीडिया सभी का विदेशी मुद्रा बाजार में निहित स्वार्थ है ।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग की मूल बातें
एक एल्गोरिथ्म अनिवार्य रूप से एक निर्धारित कार्य को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किए गए विशिष्ट नियमों का एक सेट है। वित्तीय बाजार व्यापार में, कंप्यूटर उपयोगकर्ता-परिभाषित एल्गोरिदम को समय, मूल्य या मात्रा जैसे नियमों के एक सेट द्वारा विशेषता देता है जो ट्रेडों को निर्धारित करता है।
वित्तीय बाजारों के भीतर चार बुनियादी प्रकार के एल्गोरिथम ट्रेडिंग मौजूद हैं :
- सांख्यिकीय एक एल्गोरिथम रणनीति को संदर्भित करता है जो ऐतिहासिक समय श्रृंखला डेटाके सांख्यिकीय विश्लेषण के आधार पर लाभदायक व्यापारिक अवसरों की तलाश करता है।
- ऑटो-हेजिंग एक रणनीति है जो किसी व्यापारी के जोखिम के जोखिम को कम करने के लिए नियम बनाती है।
- एल्गोरिथम निष्पादन रणनीतियों का उद्देश्य पूर्वनिर्धारित उद्देश्य को निष्पादित करना है, जैसे बाजार प्रभाव को कम करना या किसी व्यापार को जल्दी से निष्पादित करना।
- प्रत्यक्ष बाजार पहुंच इष्टतम गति और कम लागत का वर्णन करती है जिस पर एल्गोरिथम व्यापारी कई ट्रेडिंग प्लेटफॉर्मतक पहुंच और कनेक्ट कर सकते हैं।
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के उपश्रेणियों में से एक उच्च आवृत्ति व्यापार है, जो कि व्यापार के उच्च निष्पादन की दर और उच्च गति की विशेषता है। उच्च आवृत्ति व्यापार व्यापारियों को महत्वपूर्ण लाभ दे सकता है, जिसमें वृद्धिशील मूल्य परिवर्तन के मिलीसेकेंड के भीतर ट्रेड करने की क्षमता भी शामिल है, लेकिन एक अस्थिर विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापार करते समय कुछ जोखिम भी उठाए जाते हैं।
विदेशी मुद्रा बाजार में एल्गोरिथम ट्रेडिंग
पिछले कुछ वर्षों में विदेशी मुद्रा बाजारों में एल्गोरिथम ट्रेडिंग में बहुत अधिक वृद्धि कुछ प्रक्रियाओं को स्वचालित करने और प्रक्रियाओं को पूरा करने में कम लागत की ओर ले जाती है, जैसे कि व्यापार आदेशों का निष्पादन। एक एल्गोरिथ्म के साथ ट्रेडिंग प्रक्रिया को स्वचालित करना जो पूर्व निर्धारित मानदंड के आधार पर ट्रेड करता है, जैसे कि समय की एक निर्दिष्ट अवधि या एक विशिष्ट मूल्य पर ऑर्डर निष्पादित करना, मैन्युअल निष्पादन की तुलना में काफी अधिक कुशल है ।
बैंकों ने इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म पर मुद्रा जोड़े की कीमतों को अपडेट करने के लिए प्रोग्राम किए गए एल्गोरिदम का भी लाभ उठाया है। ये एल्गोरिदम उस गति को बढ़ाते हैं जिस पर बैंक बाजार की कीमतों को उद्धृत कर सकते हैं, साथ ही साथ कीमतों को कोट करने में लगने वाले मैनुअल वर्किंग आवर्स की संख्या को कम कर सकते हैं।
कुछ बैंक अपने जोखिम जोखिम को कम करने के लिए एल्गोरिदम का कार्यक्रम करते हैं। एल्गोरिदम का उपयोग उस विशेष मुद्रा की निरंतर मात्रा बनाए रखने के लिए अपने बैंक द्वारा खरीदे गए ग्राहक के व्यापार से मिलान करने के लिए एक विशेष मुद्रा को बेचने के लिए किया जा सकता है। इससे बैंक उस मुद्रा को रखने के लिए जोखिम-पूर्व जोखिम के स्तर को बनाए रखने की अनुमति देता है।
इन प्रक्रियाओं को एल्गोरिदम द्वारा अधिक कुशल बनाया गया है, जिसके परिणामस्वरूप आम तौर पर कम लेनदेन लागत होती है । फिर भी, ये एकमात्र कारक नहीं हैं जो विदेशी मुद्रा एल्गोरिथम व्यापार में वृद्धि को चला रहे हैं। उच्च गति और डेटा को जल्दी से व्याख्या करने और आदेशों को निष्पादित करने की क्षमता ने व्यापारियों को मुद्रा जोड़े के बीच छोटे मूल्य विचलन से उत्पन्न होने वाले मध्यस्थ अवसरों का फायदा उठाने की अनुमति के रूप में सट्टा व्यापार के लिए एल्गोरिदम का तेजी से उपयोग किया गया है ।
विदेशी मुद्रा बाजार के भीतर, हेजिंग ट्रेडों की प्राथमिक विधियां स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट्स और मुद्रा विकल्पों के माध्यम से होती हैं। स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट तत्काल वितरण के साथ विदेशी मुद्रा की खरीद या बिक्री है। एल्गोरिथम प्लेटफ़ॉर्म की आमद के कारण 2000 के दशक की शुरुआत से फ़ॉरेक्स स्पॉट बाज़ार में काफी वृद्धि हुई है। विशेष रूप से, सूचना का तेजी से प्रसार, जैसा कि बाजार की कीमतों में परिलक्षित होता है, मध्यस्थता के अवसरों को उत्पन्न करने की अनुमति देता है। त्रिकोणीय मध्यस्थता, जैसा कि विदेशी मुद्रा बाजार में जाना जाता है, एक मुद्रा को कई अलग-अलग मुद्राओं के माध्यम से अपने आप में परिवर्तित करने की प्रक्रिया है। एल्गोरिथम और उच्च आवृत्ति व्यापारी केवल स्वचालित कार्यक्रमों के माध्यम से इन अवसरों की पहचान कर सकते हैं।
व्युत्पन्न के रूप में, विदेशी मुद्रा विकल्प अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों पर एक विकल्प के रूप में इसी तरह से संचालित होते हैं। विदेशी मुद्रा विकल्प खरीदार को भविष्य में किसी बिंदु पर किसी विशेष विनिमय दर पर मुद्रा जोड़ी खरीदने या बेचने का अधिकार देते हैं। कंप्यूटर प्रोग्राम में विदेशी मुद्रा ट्रेडों को हेज करने के लिए वैकल्पिक तरीके के रूप में स्वचालित बाइनरी विकल्प हैं। द्विआधारी विकल्प दो परिणामों में से एक में परिणाम होते हैं: व्यापार या तो शून्य पर या पूर्व-निर्धारित स्ट्राइक मूल्य पर सेट होता है।
एल्गोरिदम विदेशी मुद्रा व्यापार में शामिल जोखिम
एल्गोरिथम ट्रेडिंग के कुछ डाउनसाइड हैं जो विदेशी मुद्रा बाजार की स्थिरता और तरलता को खतरे में डाल सकते हैं। ऐसा एक नकारात्मक पहलू बाजार सहभागियों की व्यापारिक शक्ति में असंतुलन से है। कुछ प्रतिभागियों के पास जानकारी प्राप्त करने और दूसरों की तुलना में बहुत तेज गति से आदेशों को निष्पादित करने के लिए परिष्कृत तकनीक प्राप्त करने का साधन है। एल्गोरिदमिक तकनीक के इस असंतुलन से बाजार के भीतर विखंडन हो सकता है और समय के साथ तरलता की कमी हो सकती है।
इसके अलावा, जब शेयर बाजारों और विदेशी मुद्रा बाजार के बीच बुनियादी अंतर होते हैं, तो एक ऐसी स्थिति होती है कि 6 मई, 2010 को फ्लैश क्रैश को समाप्त करने वाली समान उच्च आवृत्ति ट्रेडिंग विदेशी मुद्रा बाजार को प्रभावित कर सकती है। यदि बाजार में विशिष्ट बाजार परिदृश्यों के लिए प्रोग्राम किए गए हैं, तो एल्गोरिदम जल्दी से पर्याप्त प्रतिक्रिया नहीं दे सकते हैं।
इस परिदृश्य से बचने के लिए बाजार को निगरानी के लिए और अशांति के दौरान एल्गोरिथम ट्रेडिंग को निलंबित करने की आवश्यकता हो सकती है। हालांकि, ऐसी चरम परिस्थितियों में, कई बाजार सहभागियों द्वारा एल्गोरिथम ट्रेडिंग का एक साथ निलंबन उच्च अस्थिरता और बाजार की तरलता में भारी कमी का परिणाम हो सकता है।
तल – रेखा
अल्गोरिदमिक ट्रेडिंग दक्षता बढ़ाने और व्यापारिक मुद्राओं की लागत को कम करने में सक्षम है, लेकिन यह अतिरिक्त जोखिम के साथ भी आया है। मुद्राओं को ठीक से काम करने के लिए, उन्हें मूल्य के कुछ स्थिर भंडार होने चाहिए और अत्यधिक तरल होना चाहिए। इस प्रकार, यह महत्वपूर्ण है कि विदेशी मुद्रा बाजार कम मूल्य की अस्थिरता के साथ तरल बना रहे।
कई निवेशक हाल के वर्षों में उत्पन्न होने वाले एल्गोरिथम ट्रेडिंग-संबंधित मुद्दों के प्रकाश में विदेशी मुद्रा बाजार में अधिक से अधिक विनियमन और पारदर्शिता का आह्वान कर रहे हैं। सकारात्मक अंत में, विदेशी मुद्रा एल्गोरिथम ट्रेडिंग सिस्टम के बढ़ते गोद लेने से विदेशी मुद्रा बाजार में पारदर्शिता बढ़ सकती है। एल्गोरिथम ट्रेडिंग रणनीतियों – जैसे ऑटो हेजिंग, सांख्यिकीय विश्लेषण, एल्गोरिथम निष्पादन, प्रत्यक्ष बाजार पहुंच और उच्च आवृत्ति व्यापार – मूल्य विसंगतियों को उजागर कर सकते हैं, जो व्यापारियों के लिए लाभदायक अवसर पैदा करते हैं।
हालांकि, भविष्य में एल्गोरिदमिक विदेशी मुद्रा व्यापार में वैश्विक बाजार सहभागियों के सामने यह चुनौती होगी कि जोखिम को कम करते हुए लाभों को अधिकतम करने वाले संस्थानों में कैसे बदलाव किया जाए।