बेनेनिश मॉडल को परिभाषित करना
बेनेश मॉडल क्या है?
बेनेश मॉडल एक गणितीय मॉडल है जो वित्तीय अनुपात और आठ चर का उपयोग करता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि किसी कंपनी ने अपनी कमाई में हेरफेर किया है या नहीं। इसका उपयोग वित्तीय धोखाधड़ी को उजागर करने के लिए एक उपकरण के रूप में किया जाता है ।
कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में डेटा से चर का निर्माण किया जाता है, और एक बार गणना करने के बाद, उस डिग्री का वर्णन करने के लिए एक एम-स्कोर बनाएं, जिसमें कमाई में हेरफेर किया गया है।
चाबी छीन लेना
- बेनेश मॉडल एक गणितीय मॉडल है जो वित्तीय अनुपात और आठ चर का उपयोग करता है ताकि यह पता लगाया जा सके कि किसी कंपनी ने अपनी कमाई में हेरफेर किया है या नहीं।
- एम-स्कोर बनाने के लिए कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों में डेटा से वेरिएबल का निर्माण किया जाता है, जो यह बताता है कि कमाई में कितना हेरफेर किया गया है।
- बेनेश मॉडल का एक प्राथमिक अनुप्रयोग वित्तीय धोखाधड़ी को उजागर करने के लिए एक उपकरण के रूप में है।
- इंडियाना विश्वविद्यालय में केली स्कूल ऑफ बिजनेस के प्रोफेसर एम। डैनियल बेनेश ने मॉडल बनाया, जिसे उन्होंने 1999 में एक पेपर में प्रकाशित किया।
- पारिवारिक रूप से, कॉर्नेल विश्वविद्यालय के व्यावसायिक छात्रों के एक समूह ने बेनेश मॉडल का उपयोग करके भविष्यवाणी की थी कि एनरॉन कॉर्पोरेशन उनकी कमाई में हेरफेर कर रहा था।
मॉडल किसने बनाया?
इंडियाना विश्वविद्यालय में केली स्कूल ऑफ बिजनेस के प्रोफेसर एम। डैनियल बेनेश ने मॉडल बनाया। जब वह सालों से मॉडल पर काम कर रहे थे, तो बेनेश का पेपर, “द डिटेक्शन ऑफ अर्निंग मनिपुलेशन” 1999 में प्रकाशित हुआ था।
प्रोफेसर बेनेश ने मॉडल को प्रकाशित करने के बाद से कई फॉलो-अप अध्ययन और एक्सटेंशन लिखे हैं। बिजनेस स्कूल में बेनेश के वेबपेज में एम-स्कोर कैलकुलेटर है।
बेनेश मॉडल को समझना
बेनेश ने जिस मूल सिद्धांत को आधार बनाया है, वह यह है कि कंपनियों को अपने मुनाफे में हेरफेर करने की अधिक संभावना हो सकती है, अगर वे महत्वपूर्ण बिक्री वृद्धि के साथ-साथ सकल मार्जिन, परिचालन व्यय और बढ़ते दोनों का लाभ उठाते हैं। ये कारक विभिन्न माध्यमों से लाभ में हेरफेर का कारण बन सकते हैं।
बेनिश मॉडल के आठ चर हैं:
1. डीएसआरआई: एक प्राप्य सूचकांक में दिन ‘की बिक्री 2. जीएमआई: सकल मार्जिन सूचकांक 3. AQI: संपत्ति गुणवत्ता सूचकांक 4. एसजीआई: बिक्री विकास सूचकांक 5. DEPI: मूल्यह्रास सूचकांक 6. SGAI: बिक्री और सामान्य और प्रशासनिक व्यय सूचकांक 7 । LVGI: उत्तोलन सूचकांक 8. टाटा: कुल स्त्रोतों कुल संपत्ति के लिए
एक बार जब इन आठ चर की गणना की जाती है, तो उन्हें कंपनी के लिए एक एम-स्कोर प्राप्त करने के लिए संयोजित किया जाता है।-1.78 से कम के एम-स्कोर से पता चलता है कि कंपनी एक मैनिपुलेटर नहीं होगी।-1.78 से अधिक के एक एम-स्कोर से संकेत मिलता है कि कंपनी में एक जोड़तोड़ होने की संभावना है।
बेनेश मॉडल के आवेदन के वास्तविक विश्व उदाहरण
1998 में, कॉर्नेल विश्वविद्यालय के व्यावसायिक छात्रों के एक समूह ने बेनेश मॉडल का उपयोग करके भविष्यवाणी की कि एनरॉन कॉर्पोरेशन उनकी कमाई में हेरफेर कर रहा है।
उस समय, एनरॉन का स्टॉक उस कीमत के लगभग आधे ($ 48 प्रति शेयर) पर कारोबार कर रहा था, जो अंततः 2001 में कुछ वर्षों बाद खंडहर और दिवालियापन में नाटकीय रूप से गिरने से पहले चढ़ गया था। अलार्म, वॉल स्ट्रीट पर किसी ने उनकी सलाह पर ध्यान नहीं दिया।
कई पेशेवर निवेश फर्म और निवेशक उन कंपनियों के लिए मूल्यांकन प्रक्रिया के हिस्से के रूप में मॉडल का उपयोग करते हैं, और एक कंपनी के बेनेश एम-स्कोर में कारक जब वे यह तय करते हैं कि वे किन कंपनियों में निवेश करेंगे।