झटका
एक झटका क्या है?
ब्लो अप एक स्लैंग शब्द है जिसका उपयोग किसी व्यक्ति, निगम, बैंक, विकास परियोजना, हेज फंड, आदि की पूर्ण और अस्वाभाविक विफलता का वर्णन करने के लिए किया जाता है। यह शब्द सबसे अधिक तब उपयोग किया जाता है जब हेज फंड विफल हो जाता है लेकिन उनके लिए अनन्य नहीं होता है।
चाबी छीन लेना
- एक झटका एक व्यक्ति, कंपनी या हेज फंड की पूर्ण और अपमानजनक विफलता का वर्णन करता है।
- हेज फंड द्वारा लीवरेज के उच्च उपयोग के परिणामस्वरूप झटका लग सकता है।
- अंडरपरफॉर्मेंस के परिणामस्वरूप हेज फंड से महत्वपूर्ण निकासी से झटका लग सकता है।
- खुदरा व्यापारी मनी मैनेजमेंट का उपयोग करके, अनुकूल जोखिम / इनाम अनुपात निर्धारित करने और व्यापारिक नियमों को लागू करने से झटका से बच सकते हैं।
एक ब्लो अप को समझना
हेज फंड अक्सर उच्च जोखिम वाले निवेश रणनीति में संलग्न होते हैं और अक्सर पूंजीगत लाभ को बढ़ाने के लिए वैकल्पिक संपत्ति में निवेश करते हैं। अक्सर एक हेज फंड इतना अधिक लीवरेज होता है कि नुकसान भयावह हो सकता है, और चूंकि हेज फंड में बहुत बड़े पोर्टफोलियो हो सकते हैं, यहां तक कि एक छोटे प्रतिशत नुकसान से भी बड़ी नकदी हानि हो सकती है। चूंकि फंड प्रदर्शन करने में विफल रहते हैं, निवेशक फंड को भंग करने या उड़ाने के लिए मजबूर कर सकते हैं। ब्लैक स्वॉन इवेंट्स, जैसे कि कोरोनवायरस वायरस महामारी, जो 2020 में वैश्विक आर्थिक गतिविधि को गंभीर रूप से जारी रखता है, में विशेष रूप से आतिथ्य, पर्यटन, और यात्रा उद्योगों में राष्ट्रीय सीमाओं, बार, क्लबों के बंद होने के कारण कॉर्पोरेट झटका अप करने की क्षमता है। और रेस्तरां।
रिटेल ट्रेडर्स ब्लो अप से कैसे बच सकते हैं
मनी मैनेजमेंट: वित्तीय बाजारों में कुछ भी हो सकता है। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि किसी एक व्यापार पर बहुत अधिक पूंजी का जोखिम न उठाया जाए – चाहे कोई भी अवसर कितना ही अच्छा क्यों न लगे। ट्रेडर्स इसे एकल ट्रेड पर कभी भी 2% से अधिक नहीं बढ़ा सकते हैं । उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यापारी के पास $ 25,000 का खाता है, तो वे कभी भी अधिकतम $ 500 प्रति ट्रेड ($ 25,000 x 2/100) का जोखिम उठा सकते हैं। घाटे की एक स्ट्रिंग को रोकने के लिए, व्यापारी महीने के लिए व्यापार रोक सकते हैं यदि उनकी पूंजी एक निश्चित प्रतिशत से गिरती है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी सभी पदों को समाप्त करने और नकदी में बैठने का फैसला कर सकता है यदि उनका खाता पिछले महीने के समापन शेष से 10% गिर गया।
अनुकूल जोखिम / इनाम अनुपात: जोखिम वाले प्रत्येक डॉलर के लिए, उस राशि का कम से कम दोगुना लाभ कमाने का लक्ष्य है, जो अनुकूल 1: 2 जोखिम / इनाम अनुपात प्रदान करता है । उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी प्रति ट्रेड $ 100 का जोखिम तय करता है, तो उन्हें एक लाभ लक्ष्य निर्धारित करना चाहिए जो $ 200 का रिटर्न देता है। यह व्यापारियों को आधा समय सही रखने और अभी भी पैसा बनाने की अनुमति देता है। हालाँकि, छोटे इंट्राडे मूव्स को मनी स्केलिंग करना संभव है, बड़ा जोखिम / रिवार्ड अनुपात सेट करने से ट्रेडिंग लागतों को कवर करना आसान हो जाता है जो ब्लो अप्स को माउंट कर सकते हैं और योगदान कर सकते हैं।
ट्रेडिंग नियम निर्धारित करें: व्यापार में प्रवेश करने से पहले विशिष्ट सरल मूविंग एवरेज (एसएमए) से ऊपर ट्रेडिंग करने की आवश्यकता हो सकती है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे लंबी अवधि के रुझान की दिशा में व्यापार करते हैं। ट्रेडिंग नियमों की स्थापना ओवरकॉन्फिडेंस और रिवेंज ट्रेडिंग से बचने में मदद करती है – दो सामान्य त्रुटियां जो ट्रेडिंग अकाउंट को उड़ा सकती हैं।
ब्लो अप के उदाहरण
शायद, दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन आधुनिक वित्तीय बाजार के इतिहास में सबसे प्रसिद्ध झटका था। सॉलोमन ब्रदर्स के पूर्व बांड ट्रेडिंग हैवीवेट द्वारा स्थापित और दो नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्रियों द्वारा लंगर डाले गए, लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट वित्त और निवेश की एक सत्य ड्रीम टीम थी। 1998 में, एक रूसी ऋण संकट के जवाब में, उन्होंने वैसे भी अपने बचाव निधि को उड़ा दिया। राग लोवेनस्टीन ने अपनी पुस्तक व्हेन जीनियस फेल्ड: द राइज एंड फॉल ऑफ लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट में गाथा को गाढ़ा कर दिया था ।
अन्य लोकप्रिय दांव जिसके परिणामस्वरूप झटका लगा:
- भालू स्टर्न्स: 2007 के मध्य में अत्यधिक लीवरेज्ड हेज फंडों की $ 1.6 बिलियन की गिरावट – क्रेडिट बाजारों में पहले संकट के संकेतों में से एक।
- सोसाइटी जेनरेल: SocGen के जेरोम Kerviel नेएक और बदमाश व्यापारी घोटाले के साथ4.9 बिलियन यूरो उड़ाए।
- ऐमारैंथ एडवाइजर्स: द ग्रीनविच, कॉन।, निधि ने विनाशकारी गैस के दांव पर $ 6 बिलियन का नुकसान उठाया, जिसने 2006 में इसके पतन की शुरुआत की।
- बैरिंग्स: सिंगापुर स्थित डेरिवेटिव व्यापारी निक लेसन 1995 में ब्रिटेन के सबसे पुराने मर्चेंट बैंक, बारिंग्स के डूबने के बाद अधिकारियों से भाग गए।बारिंग्स में रहते हुए, श्री लेसन ने जापानी स्टॉक मार्केट पर डेरिवेटिव ट्रेडों की एक श्रृंखला को छिपाने की कोशिश की, जिससे 1.3 बिलियन डॉलर का व्यापारिक नुकसान हुआ।Leeson की कहानी विद्या का सामान है: उपनाम, दुष्ट व्यापारी स्पार्किंग।
- प्लैटिनम पार्टनर्स: फंड, जिसने 2003 और 2016 के बीच लगभग 17% का वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया, उसके सह-संस्थापक मार्क नोर्डलिच को $ 1 बिलियन के पोंजी -समान धोखाधड़ी केअपराध के लिए गिरफ्तार किया गया था।5 हालांकि, नॉर्डलिक्ट की सजा को उलट दिया गया और उन्हें एक नया मुक़दमा दिया गया। अभी तक 2020 के अंत तक कोई परीक्षण तिथि निर्धारित नहीं की गई थी।