दलालों के लिए 8 नैतिक दिशानिर्देश

यह कोई रहस्य नहीं है कि निवेश उद्योग अजीब और प्रतीत होता है कि ब्याज की असहनीय टकराव है। दलाल कमीशन कमाना चाहते हैं और ऐसा करने के लिए अक्सर दबाव में रहते हैं। लेकिन ब्रोकर के लिए सबसे अधिक धन जो लाता है वह हमेशा निवेशकों के लिए सबसे अच्छा नहीं होता है – या वे वास्तव में क्या चाहते हैं। प्रलोभन अत्यधिक जोखिम वाले उत्पादों को बेचने के लिए है क्योंकि वे कम जोखिम वाले विकल्पों की तुलना में अधिक आकर्षक हैं।

जबकि सभी को जीवित रहने की कोशिश करनी होती है, जिसमें दलाल शामिल होते हैं, किसी भी तरह से भ्रमित करने या गलत तरीके से बेचने के लिए जानबूझकर किए गए प्रयास न केवल अनैतिक हैं, वे खट्टा रिश्तों के रूप में दलाल को परेशान करने के लिए वापस आ सकते हैं या नुकसान का दावा भी कर सकते हैं। स्पष्ट चीजें हैं जो एक ब्रोकर को बचनी चाहिए: झूठ बोलना, गलत बयानी करना और हार्ड-सेल रणनीति। हालाँकि, कुछ अनैतिक व्यवहार अधिक सूक्ष्म हैं लेकिन अधिक स्वीकार्य नहीं हैं।

क्लासिक अनैतिक ब्रोकर व्यवहार

नैतिक दिशानिर्देशों में शामिल होने से पहले, कुछ अलग-अलग, क्लासिक प्रकार के अनैतिक ब्रोकर व्यवहार के बारे में पता होना महत्वपूर्ण है। ये नो-नोस एक दूसरे से संबंधित हैं और समस्या का मूल हैं। सभी प्रकार के खराब या अपर्याप्त संचार के कुछ संयोजन, निवेशकों को भ्रमित करने की प्रवृत्ति, या बस एक अच्छा काम करने के लिए परेशान नहीं करते हैं। खरीदार और विक्रेता के बीच सूचनात्मक विषमता का लाभ उठाने के लिए बहुत कुछ करना पड़ता है।

अर्ध-सत्य  (या तिमाही-सत्य या तीन-चौथाई सत्य) – बुरे दलाली के सबसे कपटी प्रलोभनों में से एक है सत्य को असत्य के साथ मिलाना। उदाहरण के लिए, एक दलाल एक ग्राहक को बता सकता है कि वे हर दिन बाजार देखते हैं, जिसका अर्थ है कि बाजार के विकास और घटनाओं के साथ उचित कार्रवाई की जाएगी। लेकिन अगर कोई फंड मैनेजर शाब्दिक रूप से वॉच से ज्यादा काम नहीं करेगा, तो ग्राहक को गुमराह किया जा रहा है।

अपर्याप्त स्पष्टीकरण – कुछ ब्रोकर केवल चीजों को समझाने के लिए परेशानी नहीं उठाते हैं, और वे ग्राहकों को बहुत अधिक नहीं जानना पसंद करते हैं। इसका एक दोष यह है कि “विज्ञान के साथ अंधा हो रहा है।” वापसी की लंबी दरों, लंबी अवधि के वायदा, विकल्प, मुद्रा व्युत्पन्न और अनगिनत अन्य वित्तीय शर्तों केबारे में अपने सिर के ऊपर बात करके ग्राहकों को मंत्रमुग्ध और प्रभावित करना संभव है।

विवेकपूर्ण मौन – एक संरचित निधि को बेचने वाले दलाल के लिए यह बहुत लुभावना हो सकता है, उदाहरण के लिए, अंतर्निहित सुरक्षा और गारंटीकृत रिटर्न की प्रशंसा करना। विशेष रूप से इन दिनों, निवेशक सुरक्षा से प्यार करते हैं, (यथोचित) अच्छे रिटर्न। लेकिन अगर यह सभी लाभांश की कीमत पर आता है, तो निवेशक को वास्तव में यह बताया जाना चाहिए। ऐसा कोई तरीका नहीं है कि इसे मान लिया जाए या मान लिया जाए कि वे जानते हैं।

विकल्पों की पेशकश नहीं करना – एक नैतिक और कानूनी दोनों दृष्टिकोण से, अनुभवहीन ग्राहक, विशेष रूप से, सार्थक निर्णय लेने के लिए सुसज्जित नहीं हैं जब तक कि वे अन्य विकल्पों के बारे में जागरूक न हों। और कई, कई निवेश हैं। यदि एक दलाल एक नौसिखिया निवेशक को एक विशेष फंड, या यहां तक ​​कि धन का एक संयोजन प्रदान करता है, तो इस दृष्टिकोण के साथ “यह आपके लिए सही है,” वे एक इष्टतम सेवा प्रदान नहीं कर रहे हैं। यहां तक ​​कि अगर प्रस्ताव वास्तव में उपयुक्त है, तो निवेशकों को विकल्प का विकल्प दिया जाना चाहिए। कम से कम, दलाल को ग्राहक को इंगित करना चाहिए कि यह केवल एक सुझाया गया विकल्प है और यह कि कई अलग-अलग तरीकों से समान स्तर के जोखिम के साथ समान रिटर्न अर्जित कर सकता है।

1. जब संदेह में, इसे बाहर वर्तनी

यदि यह आपके साथ भी होता है कि किसी निवेशक को कुछ जानना या जानना हो सकता है, तो उन्हें बताएं। कभी भी चुप रहने के आग्रह के आगे न झुकें, जब आप जानते हैं कि इससे आपको सौदा करना पड़ सकता है।

2. दूसरों की सेवा करो

खुद को निवेशक की स्थिति में रखें। यदि आप एक निश्चित तरीके से नियंत्रित नहीं होना पसंद करते हैं, तो किसी और से न करें। इन सबसे ऊपर, आत्म-धोखे से बचें। सबसे अच्छा परीक्षण अपने आप से पूछना है कि क्या आप अपनी माँ, भाई, सबसे अच्छे दोस्त, या वास्तव में खुद इन निवेशों को चाहते हैं।

3. एक-आकार-फिट्स-सभी दृष्टिकोण से बचें

हर किसी की अलग-अलग ज़रूरतें, प्राथमिकताएँ और परिस्थितियाँ होती हैं। इसलिए, उन्हें एक पोर्टफोलियो की आवश्यकता होती है जो वास्तव में उन्हें पूरा करता है। प्रत्येक संचार जो बाहर भेजा जाता है, उसे व्यक्तिगत ग्राहक के अनुरूप होना चाहिए। सामान्य जानकारी वाले मानकीकृत त्रैमासिक पत्र की तुलना में क्लाइंट के लिए कुछ भी अधिक बेकार नहीं है जो वे इंटरनेट या वित्तीय टेलीविजन से प्राप्त कर सकते हैं। ज्यादातर ग्राहक सिर्फ उन्हें नजरअंदाज करेंगे। ग्राहकों को अपने स्वयं के पोर्टफोलियो के बारे में अनुकूलित जानकारी की आवश्यकता है, यह कैसे कर रहा है और क्यों, आप क्या योजना बदलते हैं, आदि।

4. ग्राहक से पूछें, उन्हें जानने की उम्मीद नहीं है

एक ग्राहक स्पष्टीकरण के लिए नहीं पूछेगा कि क्या उन्हें एहसास नहीं है कि यह पहली जगह में आवश्यक है। पूरी तरह से सुनिश्चित करें कि ग्राहक को पता है कि उन्हें क्या मिल रहा है। उन्हें प्रत्येक जटिल विवरण को जानने की आवश्यकता नहीं है, लेकिन उन्हें निश्चित रूप से यह जानने की आवश्यकता है कि संभावित रिटर्न के संबंध में उत्पाद कितना जोखिम भरा है। अवांछित और भरोसेमंद निवेशक के लिए स्टोर में कोई आश्चर्य नहीं होना चाहिए।

5. बाजार की स्थितियों के बारे में विशिष्ट रहें

आपको अपने ग्राहक के साथ बाजार में और विशिष्ट परिसंपत्ति वर्गों के संबंध में चर्चा करनी चाहिए। इसका मतलब यह नहीं है कि बाजार को समय देने का प्रयास किया जाता है, लेकिन निवेशक को यह जानना चाहिए कि क्या बाजार सालों से फलफूल रहा है और माना जाता है कि यह संभावित रूप से अधिक है, या इसके विपरीत सच है।

उसी नस में, अगर लोग कह रहे हैं कि व्यावसायिक संपत्ति अच्छी तरह से चरम पर हो सकती है, तो ग्राहक को बताएं। यह बताते हुए कुछ भी गलत नहीं है कि “राय विभाजित हैं और यह किसी भी तरह से जा सकती है।” लेकिन वहाँ है बिक्री के माध्यम से धक्का करने के लिए संभावित नुकसान और जोखिम के बारे में चुप रखने के साथ कुछ गलत।

(अधिक जानकारी के लिए मेजर मार्केट इंडिकेटर्स में डेडली फ्लॉज़ पढ़ें ।)

6. निगरानी और नियंत्रण के बारे में बताएं

एक ग्राहक को पता होना चाहिए कि आप कितनी बार उनके निवेश की निगरानी करेंगे और इसका वास्तव में क्या मतलब है। उदाहरण के लिए, क्या आप क्लाइंट को कॉल करेंगे यदि मीडिया में कोई खबर है कि किसी विशेष संपत्ति के लिए चीजें खट्टी हो सकती हैं? यह सकारात्मक नए अवसरों पर भी लागू होता है जो पॉप अप कर सकते हैं। यदि आप सभी की योजना वर्ष में एक बार परिसंपत्ति आवंटन पर एक नज़र डालते हैं, तो यह ठीक हो सकता है, लेकिन ग्राहक को यह जानना होगा कि वे आपसे अधिक की उम्मीद नहीं कर सकते हैं।

7. ग्राहक को दिखाएं कि चीजें कैसे काम करती हैं

उच्च, निम्न और मध्यम जोखिम के लिए परिसंपत्ति वर्ग के संयोजन के साथ क्लासिक बहु-रंग पाई चार्ट निवेश प्रक्रिया के बहुत सार को प्रदर्शित करने का एक शानदार तरीका है। इसी तरह, ” जोखिम के पिरामिड ” जो दिखाते हैं कि नकदी के कम जोखिम वाले आधार से कोई कैसे चलता है, बांड के माध्यम से इक्विटी फंड और इतने पर, हमेशा सलाहकार प्रक्रिया का प्रारंभिक बिंदु होना चाहिए।

8. रिपोर्ट और अनुसंधान की व्याख्या करें 

बस अपने ग्राहक को एक रिपोर्ट ईमेल करना पर्याप्त नहीं है। एक अच्छा मौका है यह आसानी से समझ में नहीं आएगा और यह भी नहीं पढ़ा जा सकता है। ग्राहकों के साथ मुख्य बिंदुओं पर जाएं, ताकि आप सुनिश्चित हो सकें कि वे वास्तव में निवेश के मुख्य तत्वों और पाठ का क्या अर्थ समझते हैं। सड़क पर आदमी ऐसे वाक्यांशों का अर्थ नहीं जानता है जैसे “पोर्टफोलियो जोखिम का अनुकूलन,” “सेक्टर आवंटन,” “ओवर-वेटिंग मिड-कैप” और कई अन्य।

इसी तरह, साधारण निवेशक आमतौर पर दीर्घकालिक बनाम अल्पकालिक निवेश के अर्थ और निहितार्थ से अनजान होते हैं, या मूल्य और वृद्धि जैसी निवेश शैलियों के बीच अंतर। संचार और समझ का एक इष्टतम (और न्यूनतम) स्तर है जो अच्छे ब्रोकरिंग सर्वोत्तम प्रथाओं के लिए आवश्यक है।

तल – रेखा

निवेश नैतिकता अनिवार्य रूप से दो परस्पर संबंधित चीजों के बारे में है: ग्राहक को अच्छी सलाह देना और फिर यह सुनिश्चित करना कि वे इसे समझते हैं। यह आवश्यक है कि आप और / या संपत्ति के प्रदाता क्या कर सकते हैं और क्या नहीं कर सकते हैं, इस बारे में पूरी तरह से खुलकर बात करें। समान रूप से महत्वपूर्ण यह सुनिश्चित करता है कि ग्राहक सलाह और उत्पादों को संदर्भ में देखने में सक्षम है – और यह संदर्भ विचाराधीन बाजारों में और अन्य संभावित निवेशों के लिए उपलब्ध है।

समय के साथ, अच्छा संचार और पूरी तरह से ईमानदार होना अच्छे रिटर्न, सकारात्मक ग्राहक संबंधों और मुंह से लगातार अनुशंसाओं के साथ भुगतान करेगा।

(यदि आप इस सलाह को अनदेखा करने का निर्णय लेते हैं, तो आपको पुलिसिंग सिक्योरिटीज मार्केट की जाँच करनी चाहिए : एसईसी का अवलोकन ।)