ब्रोकर-डीलर और वित्तीय सलाहकार: लागत और भुगतान

मुआवजा संरचना को समझना निर्णय लेने का एक अनिवार्य हिस्सा है कि किस ब्रोकर-डीलर निवेश फर्म में शामिल होना है। यह निस्संदेह महत्वपूर्ण है यदि आप एक नए ढाले वित्तीय सलाहकार हैं जो एक फर्म की तलाश कर रहे हैं। यदि आप अपनी वर्तमान फर्म को छोड़ने के लिए तैयार हैं और एक बेहतर भुगतान की तलाश कर रहे हैं, तो मुआवजा संरचना भी महत्वपूर्ण है।

फीस

सबसे पहले, आइए देखें कि फीस कहां से उत्पन्न होती है। फर्म ग्राहक को म्यूचुअल फंड और अन्य वित्तीय उत्पादों की बिक्री पर कमीशन ले सकता है। फर्म प्रबंधन (एयूएम) के तहत संपत्ति के प्रतिशत के आधार पर एक ग्राहक प्रबंधन शुल्क लगा सकता है । या फर्म दोनों कर सकती है। क्लाइंट को लगाया जाने वाला सकल शुल्क तब फर्म और सलाहकार के बीच विभाजित होता है।

शुल्क का फर्म का हिस्सा फर्म के ओवरहेड को कवर करने के लिए जाता है।ओवरहेड शामिल प्रतिभूति निवेशक संरक्षण निगम (SIPC) की फीस,  कंपनी के प्रौद्योगिकी मंच, कार्यालय व्यय और व्यवसाय चलाने के किसी भी अन्य लागत।

हालांकि, प्रत्येक फर्म अपने वित्तीय सलाहकारों को समान प्रतिशत का भुगतान नहीं करती है।

फ्लैट सलाहकार प्रशासन शुल्क

सलाहकार जो अपने ग्राहकों की संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, वे अक्सरबिलिंग, स्टेटमेंट और प्रदर्शन रिपोर्टिंग के लिएग्राहक की संपत्ति पर 10-30 आधार बिंदुओं का भुगतान करते हैं।अधिक ब्रोकर-डीलर इन फ़ंक्शंस को क्लियरिंग फ़ार्म के बजाय स्वयं करने का विकल्प चुन रहे हैं।इस प्रकार, वे आमतौर पर संपत्ति का एक प्रतिशत चार्ज करने के बजाय $ 25- $ 55 प्रति खाते के हिसाब से शुल्क लेंगे।

नई प्रति खाता शुल्क आमतौर पर एयूएम पर आधारित शुल्क पर महत्वपूर्ण बचत प्रदान करता है।यह सलाहकारों को अपने और अपने ग्राहकों के लिए अधिक रखने की अनुमति देता है।प्रति खाता शुल्क का एक और बोनस ओरियन का उपयोग है, जो इसकी उच्च सटीकता के लिए जाना जाता है।

पैसे के प्रबंधकों पर बाहर के निशान

बड़े ब्रोकर-डीलरों में, आप अक्सर तीसरे पक्ष के धन प्रबंधक के लिए प्रबंधन शुल्क पर 10 से 25 आधार बिंदु मार्कअप पाएंगे। सलाहकार हमेशा इस मार्कअप के बारे में नहीं जानते हैं, और ब्रोकर-डीलर शायद ही कभी सूचना को स्वेच्छा से करना चाहते हैं। यह इस प्रकार है कि सलाहकारों को अपने ब्रोकर-डीलरों से फीस के बारे में पूछना चाहिए।

डायरेक्ट होल्डिंग्स के अनुकूल

ब्रोकर-डीलर तेजी से ब्रोकरेज खातों में संपत्ति प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।

कुछ ब्रोकर-डीलरों ने ब्रोकरेज खाते में संपत्ति रखने की लागत को कम करने की कोशिश की है। वे कुछ खातों पर व्यवस्थित निकासी / जमा, डॉलर-लागत औसत, या यहां तक ​​कि अमेरिकी स्टॉक ट्रेडों के लिए शुल्क नहीं ले सकते हैं।

निष्क्रिय खाता शुल्क और व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाता (IRA) कस्टोडियल शुल्क अभी भी ब्रोकरेज खातों में खर्च किए जाते हैं। वित्तीय सलाहकारों को ब्रोकर-डीलरों की तलाश करने की आवश्यकता है जो अपनी सभी परिसंपत्तियों को ब्रोकरेज खातों में डालने के लिए अपनी बाहों को मोड़ नहीं देंगे।

त्रुटियाँ और कमीशन बीमा

अधिकांश ब्रोकर-डीलरोंको ब्रोकर-डीलर समूह योजना के माध्यम सेअपने त्रुटियां और कमीशन बीमा (E & O) खरीदने के लिए सलाहकारों की आवश्यकता होती है।आमतौर पर, ब्रोकर-डीलर ईएंडओ को लाभ केंद्र मानते हैं और इसे चिह्नित करते हैं।$ 3,000 या अधिक की वार्षिक लागत अब आम है।डेडक्टिबल्स आमतौर पर $ 10,000 से $ 25,000 रेंज में होते हैं।अतीत में, डिडक्टिबल्स आमतौर पर $ 5,000 के आसपास थे।

यदि कोई सलाहकार विशेष संपत्ति में निवेश करता है, तो ई एंड ओ दरें और डिडक्टिबल्स और भी अधिक हो सकते हैं। REITs, बिज़नेस डेवलपमेंट कंपनियों (BDCs) में पर्याप्त निवेश करना, या वैकल्पिक निवेश शुल्क बढ़ा सकते हैं।

हालांकि, कुछ ब्रोकर-डीलर अपने सलाहकारों को अपना E & O बीमा खरीदने की अनुमति देते हैं। यह दलाल-डीलर के मार्कअप के बिना बहुत सस्ता है। एक अच्छे अनुपालन इतिहास के साथ, एक श्रृंखला 6 लाइसेंस वाला एक सलाहकार जो केवल ईटीएफ में निवेश करता है, म्यूचुअल फंड और चर वार्षिकी आमतौर पर बहुत कम के लिए ईएंडओ कवरेज प्राप्त कर सकता है।

ब्रोकर-डीलर्स बिग बक्स की पेशकश करते हैं

फर्मों के लिए भुगतान अनुपात सभी नक्शे पर हैं, और प्रत्येक फर्म के भीतर अनुपात उत्पाद प्रकारों में भिन्न होते हैं। 2019 में कुछ उच्चतम भुगतान अनुपात वाले ब्रोकर-डीलरों की सूची निम्न है। पेआउट अनुपात कॉलम में एक सीमा का मतलब है कि विभिन्न कारकों के आधार पर अनुपात भिन्न होता है। सभी वित्तीय प्रकारों में शुल्क सीमा के साथ पूरी सूची वित्तीय योजना में पाई जा सकती है ।

स्रोत: वित्तीय योजना

तल – रेखा

वित्तीय सलाहकारों के लिए, दलाल-डीलरों के बीच चयन करते समय पेआउट अनुपात महत्वपूर्ण है। हालांकि, भुगतान अनुपात केवल विचार करने के लिए मीट्रिक नहीं है। ब्रोकर-डीलर का चयन करते समय कॉर्पोरेट संस्कृतियों और कार्य मैट्रिक्स को देखना भी बुद्धिमान है।