मार्केट लॉस से खुद को बचाने के लिए स्टॉप्स का इस्तेमाल करें
कई निवेशक और व्यापारी स्टॉक, वायदा और अन्य प्रतिभूतियों में अपनी खुली स्थिति की रक्षा करना नहीं जानते हैं। सौभाग्य से, कुछ सरल रणनीति बैल और भालू दोनों बाजारों में नकारात्मक जोखिम का प्रबंधन करती हैं। इन रणनीतियों में स्टॉप खरीदना, स्टॉप-लिमिट खरीदना, स्टॉप बेचना और स्टॉप-लिमिट बेचना शामिल है। नीचे कुछ तकनीकें दी गई हैं जिनका उपयोग करके निवेशक किसी भी प्रकार की बाजार स्थिति में उन्हें प्रभावी ढंग से रख सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक ब्रोकर के साथ एक ऑर्डर है जिसे खरीदने या बेचने के लिए स्टॉक को एक निश्चित मूल्य तक पहुंचने के बाद एक ट्रेडिंग स्थिति पर एक निवेशक के संभावित नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
- यदि बिक्री एक निश्चित स्तर से नीचे गिरती है, तो बाजार में बिकने वाले ऑर्डर को ट्रिगर करके सेल-स्टॉप ऑर्डर लंबे पदों की रक्षा करता है।
- खरीदें-स्टॉप ऑर्डर वैचारिक रूप से बिकने वाले स्टॉप के समान हैं सिवाय इसके कि उनका उपयोग शॉर्ट पोजिशन्स की सुरक्षा के लिए किया जाता है।
- स्टॉप-लॉस ऑर्डर का उपयोग करने का एक प्रमुख लाभ यह है कि आपको प्रतिदिन अपनी होल्डिंग्स की निगरानी करने की आवश्यकता नहीं है।
- एक नुकसान यह है कि अल्पकालिक मूल्य में उतार-चढ़ाव रोक को सक्रिय कर सकता है और अनावश्यक बिक्री को ट्रिगर कर सकता है।
सेल स्टॉप के प्रकार
स्टॉप एंड सेल बेचें स्टॉप-लिमिट ऑर्डर लंबे पदों की सुरक्षा के लिए दो शक्तिशाली तरीके प्रदान करते हैं। एक सेल स्टॉप ऑर्डर, जिसे अक्सर स्टॉप-लॉस ऑर्डर के रूप में संदर्भित किया जाता है, एक सुरक्षा को बेचने के लिए एक कमांड सेट करता है अगर यह एक निश्चित मूल्य हिट करता है। जब सुरक्षा स्टॉप मूल्य तक पहुंच जाती है, तो ऑर्डर निष्पादित होता है, और शेयर या अनुबंध बाजार में बेचे जाते हैं । बेचने का स्टॉप हमेशा सुरक्षा के बाजार मूल्य से नीचे रखा जाता है।
एक बेचना स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक सुरक्षा बेचने के लिए एक कमांड सेट करता है यदि एक विशिष्ट मूल्य तक पहुंच जाता है जब तक कि कीमत निवेशक या व्यापारी द्वारा निर्दिष्ट सीमा से नीचे नहीं आती है। जब सुरक्षा स्टॉप मूल्य तक पहुंच जाती है, तो ऑर्डर को एक सीमा ऑर्डर में बदल दिया जाता है, जिसे निर्दिष्ट सीमा मूल्य या बेहतर पर निष्पादित किया जाता है। यदि सुरक्षा निर्दिष्ट स्टॉप मूल्य तक नहीं पहुंचती है तो न तो ऑर्डर भरा जाता है।
जगह में बेचना बंद करो
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर बेचने और बेचने का उचित उपयोग जोखिम को कम करता है और आपके निवेश की सुरक्षा करता है, एक बिंदु तक। ये उपकरण निर्णय लेने की प्रक्रिया को सरल और असामयिक रखते हैं, तब भी जब बाजार में उथल-पुथल होती है। वे अग्रिम में प्रमुख मूल्य क्षेत्रों की पहचान करके और उन कार्रवाई योग्य स्तरों के बीच दृढ़ रखने के लिए आवश्यक दृढ़ विश्वास को बढ़ाकर जोखिम प्रबंधन कौशल में सुधार करते हैं।
बेचने के स्टॉप को लगाने के लिए दो सामान्य तरीके हैं, लेकिन कोई भी मैजिक नंबर या फॉर्मूला 100 प्रतिशत काम नहीं करेगा। इसके अलावा, स्टॉक्स को सुरक्षा लाभ के मैदान के रूप में उठाया जा सकता है।
पहला तरीका समर्थन स्तर के नीचे स्टॉप को रखना है । एक चार्ट को देखकर और जहां यह पहले की गिरावट के दौरान गिरना बंद हुआ था, वहां एक समर्थन स्तर की पहचान करें। इस कीमत के नीचे एक ब्रेक का मतलब अक्सर सुरक्षा उलटने से पहले भी कम होता है।
दूसरी विधि निवेशक के आराम स्तर के आधार पर खरीद मूल्य के नीचे स्टॉप 5 से 15 प्रतिशत रखना है। सैद्धांतिक रूप से, कम से कम, यह एक भयावह नुकसान की संभावना को कम करता है। इसके अलावा, अग्रिम में संभावित नकारात्मक की पहचान करने से निवेशक को सबसे खराब स्थिति के लिए तैयार करने की अनुमति मिलती है।
बेचने के आदेश और बाहर स्टॉपिंग
जब कोई सिक्योरिटी सेल स्टॉप प्राइस में गिरती है और ऑर्डर निष्पादित होता है, तो इसे स्टॉप आउट कहा जाता है। इसलिए, स्टॉप को बेचने और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर बेचने के दौरान निवेशकों को बाजारों के दाईं ओर रखें, ऐसे समय होंगे जब उन स्टॉप्स को इच्छित दिशा में सुरक्षा उलटने से ठीक पहले निष्पादित किया जाता है।
आप इससे कैसे बच सकते हैं? एक सामान्य नियम के रूप में, 10, 40, या 100 जैसे गोल संख्या में स्टॉप रखने से बचें, क्योंकि कई बाजार प्रतिभागी इन स्तरों पर ऑर्डर रोकते हैं और अवसरवादी एल्गोरिदम और बाजार निर्माताओं से परेशानी को आमंत्रित करते हैं। इसके बजाय, निवेशक बिक्री के दबाव के संभावित अंतिम दौर से बचने के लिए पर्याप्त संख्या में विग्ल रूम के साथ विषम संख्या या बीच के राउंड नंबरों पर ऑर्डर दे सकता है।
उदाहरण के लिए, यदि कई व्यापारी 35 पर XYZ पर स्टॉप बेचते हैं। इस परिदृश्य में, बेवजह का नुकसान किए बिना बेचने के ऑर्डर के अंतिम दौर के लिए पर्याप्त जगह उपलब्ध कराने के लिए 34.75 पर स्टॉप बेचने पर विचार करें। जबकि निवेशक को ठीक से पता नहीं होता है कि अन्य व्यापारी अपने स्टॉप को कहां रखेंगे, भीड़ के व्यवहार को ध्यान में रखते हुए इस संभावना को कम करना चाहिए कि एक निवेशक अस्थायी डॉव्राफ्ट के दौरान बाहर निकलेगा।
स्टॉप खरीदें और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर खरीदें
अगर निवेशक के खिलाफ कम बिक्री की स्थिति चलती है (इस मामले में अधिक हो जाती है) तो स्टॉप-लिमिट ऑर्डर खरीदने या खरीदने से रोक दिया जाता है। शॉर्ट्स लाभ कमाने के लिए कम कीमत पर उन्हें वापस खरीदने के लक्ष्य के साथ ब्रोकर से शेयर या कॉन्ट्रैक्ट उधार लेकर एक अज्ञात सुरक्षा बेचते हैं। इसके विपरीत, छोटा विक्रेता नुकसान उठाता है यदि सुरक्षा बढ़ जाती है और छोटा विक्रेता इसे उच्च मूल्य पर वापस खरीदने के लिए मजबूर होता है। खरीद स्टॉप ऑर्डर का उपयोग नुकसान को सीमित करने या कम बिक्री पर लाभ की रक्षा के लिए किया जाता है और बाजार मूल्य से ऊपर दर्ज किया जाता है। यदि इस मूल्य पर सुरक्षा पहुंचती है तो बाजार में ऑर्डर निष्पादित किया जाता है।
एक खरीद स्टॉप-लिमिट ऑर्डर एक विशेष मूल्य तक पहुंचने पर शॉर्ट सेल को कवर करता है, जिस बिंदु पर ऑर्डर एक लिमिट ऑर्डर में परिवर्तित हो जाता है। खरीदें स्टॉप-लिमिट ऑर्डर केवल बिक्री सीमा-ऑर्डर के समान निर्दिष्ट सीमा मूल्य या बेहतर पर निष्पादित किया जाएगा।
प्लेस में खरीदें स्टॉप्स लगाना
स्टॉप बेचने और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर बेचने के लिए, स्टॉप खरीदने और स्टॉप लिमिट ऑर्डर खरीदने के समान ही मुश्किल हो सकता है। सौभाग्य से, दो सामान्य नियम हैं जो प्लेसमेंट के बारे में उपयोगी मार्गदर्शन प्रदान करते हैं:
- निवेशक को स्टॉप को प्रतिरोध स्तर से ऊपर रखना चाहिए । यह वह कीमत है जहां किसी सुरक्षा को अधिक गति करने में परेशानी होती है। निवेशक एक चार्ट को देखकर और यह पता लगाकर प्रतिरोध स्तर निर्धारित कर सकता है कि पूर्व की रैलियों के दौरान यह कहां बढ़ रहा था। इस मूल्य से ऊपर एक ब्रेकआउट का मतलब अक्सर सुरक्षा को उलटने से पहले भी अधिक होता है।
- निवेशक के आराम के स्तर के आधार पर छोटी बिक्री मूल्य के ऊपर स्टॉप 5 से 15 प्रतिशत रखें। मुनाफे को बचाने के लिए इन्हें ऊपर की ओर समायोजित भी किया जा सकता है।
ऑर्डर और स्टॉपिंग खरीदें
स्टॉप बेचने और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर के साथ उपयोग की जाने वाली समान तकनीकों को स्टॉप खरीदने और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर खरीदने के लिए लागू किया जा सकता है। इनमें राउंड नंबरों से बचना और विषम नंबरों के आसपास ऑर्डर देना शामिल है।
उदाहरण के लिए, यदि कई छोटे विक्रेता 35 पर XYZ पर स्टॉप खरीदते हैं। इस परिदृश्य में, स्टॉप को ट्रिगर किए बिना और अनावश्यक नुकसान को खत्म किए बिना खरीद के आदेशों के अंतिम दौर के लिए पर्याप्त जगह प्रदान करने के लिए 35.25 पर स्टॉप को खरीदने पर विचार करें। जबकि निवेशक को ठीक से पता नहीं है कि अन्य शॉर्ट्स अपने स्टॉप को कहां रखेंगे, भीड़ के व्यवहार को ध्यान में रखते हुए इस संभावना को कम करना चाहिए कि निवेशक एक अस्थायी डॉन्ड्राफ्ट के दौरान बाहर निकल जाएगा।
तल – रेखा
व्यापारी और निवेशक अस्थिर बाजारों से अपनी रक्षा कर सकते हैं और बेचने के स्टॉप का उपयोग करके अनावश्यक नुकसान को रोक सकते हैं, स्टॉप-लिमिट बेच सकते हैं, स्टॉप खरीद सकते हैं और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर खरीद सकते हैं। निवेशकों को अपने आराम स्तर और जोखिम सहिष्णुता के लिए इन उपकरणों को अनुकूलित करने के लिए समय लेना चाहिए।