कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट
एक कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट क्या है?
एक कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट एक कंपनी द्वारा स्वामित्व को नियंत्रित करने के साथ बस एक रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) है । एक कंपनी जो अपने व्यवसाय से जुड़ी अचल संपत्ति का मालिक है, उसे विशेष कर ब्रेक के लिए गुणों को एक REIT में बंडल करना फायदेमंद हो सकता है। इस कर शमन रणनीति का उपयोग खुदरा विक्रेताओं और बैंकों द्वारा कई दुकानों या शाखाओं के साथ किया जा सकता है।
चाबी छीन लेना
- एक कैप्टिव REIT किसी भी कंपनी द्वारा 50% से अधिक स्वामित्व हिस्सेदारी के साथ किसी भी REIT है।
- कैप्टिव आरईआईटी आमतौर पर सहायक हैं।
- आरईआईटी के रूप में, कैप्टिव आरईआईटी मानक आरईआईटी के सभी कर लाभों का आनंद लेते हैं।
- व्यापक रूप से, कैप्टिव आरईआईटी लेखांकन एक मूल कंपनी और कैप्टिव आरईआईटी सहायक के लिए जटिल हो सकता है।
- लेखांकन और कर पेशेवरों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि वे बंदी आरईआईटी को शामिल करने वाले सभी संघीय और राज्य कानूनों का पूरी तरह से अनुपालन कर रहे हैं।
कैप्टिव रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स को समझना
एक अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) द्वारा पेश किए गए टैक्स ब्रेक का लाभ उठाने के लिए एक कैप्टिव रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट बनाया जा सकता है। कंपनियां बंदी की स्थिति के लिए REIT में स्वामित्व को विकसित करने या नियंत्रित करने का विकल्प चुन सकती हैं। नियंत्रण या बंदी की स्थिति को एक REIT के मतदान स्वामित्व हिस्सेदारी के 50% से अधिक के रूप में परिभाषित किया गया है।
जो कंपनियां अपनी अचल संपत्ति का प्रबंधन करने के लिए एक कैप्टिव आरईआईटी का निर्माण करती हैं, वे आमतौर पर किराये या बंधक आरईआईटी के रूप में उन्हें चिह्नित करती हैं। बंधक आरईआईटी (एमआरआईटी) पारस्परिक आय के वादे के लिए बंधक पूंजी प्रदान करते हैं, जो अक्सर आरईआईटी के राजस्व का आधार होता है। कंपनियां अचल संपत्ति को REIT में स्थानांतरित करके और फिर उन REIT से संपत्तियों को किराए पर लेकर बंदी अचल संपत्ति निवेश ट्रस्टों का उपयोग कर सकती हैं।
रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट
एक बंदी REIT एक एकल कंपनी से स्वामित्व को नियंत्रित करने के साथ एक REIT है। उससे परे, कैप्टिव आरईआईटी केवल आरईआईटी हैं। एक इकाई को REIT के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है यदि यह आंतरिक राजस्व सेवा की कुछ आवश्यकताओं और आंतरिक राजस्व संहिता के शीर्षक 26 को पूरा करती है। आरईआईटी ट्रस्ट, संघ या निगम हो सकते हैं – लेकिन चाहे वे सभी निगमों के रूप में चुने जाने के लिए चुने जाने चाहिए।
आंतरिक राजस्व संहिता सभी REIT को अपने शेयरधारकों को अपनी सभी आय वितरित करने की अनुमति देती है । यह टैक्स कोड के तहत भागीदारी के समान आरईआईटी बनाता है क्योंकि आम तौर पर साझेदारी की कोई आय नहीं होती है और के -1 के माध्यम से अपनी सभी आय वितरित करते हैं ।
REITs को आम तौर पर REITs की विशेषता वाले आयकर वितरण कर कटौती के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए कई आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए । विशेष रूप से, एक कंपनी को REIT के रूप में अर्हता प्राप्त करने के लिए निम्नलिखित आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए:
- निगम के रूप में कर योग्य
- प्रत्येक वर्ष शेयरधारक लाभांश के रूप में कर योग्य आय का कम से कम 90% का भुगतान करें
- किराए से कम से कम 75% सकल आय को वितरित करें, बंधक पर ब्याज जो कि वास्तविक संपत्ति, या अचल संपत्ति की बिक्री को वित्त प्रदान करता है
- अचल संपत्ति, नकदी, या अमेरिकी खजाने में कुल संपत्ति का कम से कम 75% निवेश करें
- इस आवश्यकता को पूरा करने के लिए कम से कम 100 शेयरधारक (कंपनियों को नियंत्रित करने वाले को शेयरधारकों के रूप में नाम दे सकते हैं)
यदि कोई इकाई आरईआईटी आवश्यकताओं को पूरा करती है, तो उसे शेयरधारकों को अपनी आय का कम से कम 90% का भुगतान करना होगा और इसलिए कटौती के रूप में आय वितरण लेने की अनुमति है। आवश्यक वितरण के बाद किसी भी शेष राशि को आवश्यक कॉर्पोरेट टैक्स दर पर कर लगाया जाता है।
सहायक लेखा
कैप्टिव आरईआईटी को सहायक माना जाता है और इसलिए उनके स्वामित्व का मूल कंपनी के वित्तीयों पर किसी तरह से ध्यान देना चाहिए। आमतौर पर, मूल कंपनी के वित्तीय वक्तव्यों पर सहायक और सहायक स्वामित्व के लिए तीन तरीके हैं । कंपनियां समेकित वित्तीय विवरणों की रिपोर्ट कर सकती हैं, या वे इक्विटी विधि या लागत विधि के माध्यम से स्वामित्व के लिए जिम्मेदार हो सकती हैं।
आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांत (जीएएपी) के तहत, कंपनियों के पास समेकित वित्तीय विवरण बनाने का विकल्प होता है जो किसी सहायक के वित्तीय के सभी पहलुओं को एकीकृत करता है यदि मूल कंपनी का मालिकाना हक 50% से अधिक हो। आमतौर पर, समेकित वित्तीय विवरण रिपोर्टिंग में एक कैप्टिव REIT को शामिल करने के लिए मूल कंपनी के लिए यह फायदेमंद या लागू नहीं है। ऐसा इसलिए है क्योंकि टैक्स बेनिफिट के लिए कैप्टिव आरईआईटी अपने आप हो जाता है, जो अक्सर इसे बनाने का कारण होता है। इसलिए, कैप्टिव आरईआईटी स्वामित्व आमतौर पर इक्विटी पद्धति या लागत पद्धति के माध्यम से किसी मूल कंपनी के वित्तीय पर निर्भर करता है।
कैप्टिव आरईआईटी टैक्स लाभ
बंदी REIT करों से जुड़े कई कर लाभ हो सकते हैं।REIT के संघीय कराधान पर आंतरिक राजस्व संहिता शीर्षक 26 में चर्चा की गई है, लेकिन राज्यों के पास REIT के लिए अपने स्वयं के कर नियम भी हो सकते हैं जो कर लाभ को बढ़ा या घटा सकते हैं।
सामान्य तौर पर, एक बंदी आरईआईटी की मूल कंपनी अपने कैप्टिव आरईआईटी को भुगतान करने वाले किराए या बंधक भुगतान की लागत में कटौती कर सकती है, जिससे इसकी कर योग्य आय कम हो जाती है । यह आवश्यक रूप से बहुत बड़ा लाभ नहीं है क्योंकि यह आम तौर पर वैसे भी इन खर्चों में कटौती करेगा। फिर भी, यह भुगतान प्रसंस्करण आदि में कुछ उपयोगी लाभ पैदा कर सकता है। सबसे बड़ा लाभ यह है कि मूल कंपनी को कैप्टिव आरईआईटी से लाभांश वितरण का एक हिस्सा प्राप्त होता है, जिस पर संभवतः कम दर से कर लगाया जा सकता है।
बंदी आरईआईटी आरईआईटी स्थिति के सभी कर लाभों का आनंद लेता है। यह अपनी आय का 90% या अधिक राशि घटा सकता है जो शेयरधारकों को वितरित करता है। यह किसी भी शेष आय पर संघीय निगम कर दर का भुगतान भी करता है।
कैप्टिव आरईआईटी को नियंत्रित करने वाले कानून
क्योंकि कैप्टिव आरईआईटी सहायक संभावित रूप से कई फायदे बना सकते हैं, कुछ संघीय और राज्य प्रावधान हैं जो उन्हें लक्षित करते हैं। सामान्य तौर पर, अधिकांश कानून कैप्टिव को 50% के स्वामित्व को नियंत्रित करने के रूप में परिभाषित करते हैं। संघीय कानूनों की आवश्यकता है कि कोई भी उपचार निष्पक्ष और संपत्ति के मूल्यांकन और हाथ की लंबाई की बातचीत के अनुरूप हो।
कुछ राज्यों की अपनी विशेष आवश्यकताएं हैं। कुछ मामलों में, ऐसी सीमाएँ हैं जो कर से बचने की रणनीति को व्यापक रूप से समाप्त कर सकती हैं । कुल मिलाकर, लेखांकन और कर पेशेवरों को यह सुनिश्चित करना चाहिए कि बंदी REIT और बंदी REIT लेखांकन सभी संघीय और राज्य कानूनों के अनुरूप हैं।