कैश बनाम स्टॉक्स: कैसे तय करें
2008 के वित्तीय संकट के बाद से, स्टॉक लंबे समय तक बुल मार्केट में रहा है, जिससे कई वर्षों के लिए सकारात्मक रिटर्न मिला है। ये रिटर्न कई निवेशकों को इक्विटी बाजारों में खींचने के लिए पर्याप्त हैं। यह, बचत खातों पर दी जाने वाली कम दरों के साथ, अधिक निवेशकों को शेयरों की ओर आकर्षित कर रहा है।
आइए कैश बनाम स्टॉक में निवेश करने और जोखिम अनुकूलन के प्रबंधन के लिए कुछ महत्वपूर्ण जोखिम कारकों पर विचार करें।
चाबी छीन लेना
- पिछले एक दशक में स्टॉक्स का शानदार प्रदर्शन हुआ है, जबकि बचत खातों द्वारा दी जाने वाली दरों में गिरावट जारी है।
- उपज और रिटर्न की तलाश में निवेशकों को अधिक जोखिम भरे निवेश की ओर आकर्षित किया जा रहा है।
- हालांकि, निवेशकों को नकदी बनाम शेयरों में कितना निवेश करना है, यह तय करते समय अस्थिरता और मौजूदा ब्याज दरों पर विचार करना चाहिए।
- शेयरों के संपर्क में आने वाले निवेशकों के लिए, एक उचित रणनीति इंडेक्स फंड्स में डॉलर-कॉस्ट एवरेज (DCA) है।
स्टॉक्स के बारे में याद रखने योग्य बातें
शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव और उतार-चढ़ाव के दौर के साथ-साथ बुल रन और भालू की तेजी है। पिछले दशकों में चढ़ाव की तुलना में बहुत अधिक उतार-चढ़ाव हुआ है। S-P 500 10 साल की अवधि के लिए 195% ऊपर है। 9 अक्टूबर, 2020- या वार्षिक + 11.4% रिटर्न।
लेकिन, चूंकि यह भविष्यवाणी करना मुश्किल है कि बाजार किस रास्ते पर जाएगा, बाजार की समय – समय पर सलाह दी जाती है। इसके बजाय, निवेशक किनारे पर नकदी रखने के बजाय डॉलर-लागत औसत (डीसीए) के माध्यम से इंडेक्स फंड को धन आवंटित कर सकते हैं ।
इसके साथ ही कहा कि, पोर्टफोलियो को बढ़ाने की कुंजी में से एक नुकसान को कम करना है। आपके नुकसान को कम से कम रखने के लिए नकदी और रणनीतिक स्टॉक खरीद के साथ बाजार का समय महत्वपूर्ण हो सकता है।
मुख्य बातें
अस्थिरता
शेयरों में निवेश करते समय अस्थिरता एक प्रमुख कारक है। दूसरे शब्दों में, कितनी जल्दी या गंभीर रूप से कीमतें चारों ओर चाबुक मारती हैं। उच्च अस्थिरता से निवेशकों को बेचने के लिए घबराहट हो सकती है। स्टॉक की अस्थिरता कई निवेशकों से अधिक हो सकती है जो दैनिक आधार पर संभालना चाहते हैं।
मौद्रिक नीति
मौद्रिक नीति अस्थिरता के साथ पालन करने का एक और कारक है। यह बाजार की निवेश की मांग को बहुत प्रभावित कर सकता है और निवेशक अपने पैसे कैसे आवंटित करते हैं। ब्याज दरों को कम करने से उधार लेने को प्रोत्साहित करने में मदद मिलती है जबकि उच्च दरें अधिक निवेशकों को बचाने का कारण बनती हैं। हालांकि, कम दरें बचत खातों और निश्चित आय के लिए कम दरों में तब्दील हो जाती हैं।
2015 में, फेडरल रिजर्व ने सात साल में पहली बार फेडरल फंड्स की दर बढ़ा दी, अंत में 0% से 0.25% तक।तबफेड द्वारा निर्धारित फेडरल फंड्स रेट रेंज 2015 में 0.25% से 0.50% हो गई और दिसंबर 2018 में 2.25% से 2.5%।COVID-19 महामारी केबीच% से 0.25% रेंज।
कॉर्पोरेट लाभप्रदता
कॉर्पोरेट लाभ सीधे शेयर की कीमतों में स्थानांतरित कर सकते हैं। जबकि कंपनियां पिछले कई वर्षों से मजबूत मुनाफा कमा रही हैं, उम्मीद है कि भविष्य के लिए कॉर्पोरेट मुनाफे में भारी गिरावट आएगी।
यह अस्थिरता के साथ बाजार में व्यापक कॉर्पोरेट लाभ वृद्धि को बढ़ावा दे रहा है, लेकिन स्टॉक निवेश को आम तौर पर आकर्षक बनाता है। जैसे-जैसे वैश्विक व्यापार युद्ध गहराता है, यह प्रोफ़ाइल बदल सकती है, और व्यापार निश्चित रूप से वैश्विक अंतरराष्ट्रीय लोगों को प्रभावित करता है।
वैकल्पिक रूप से, कई वैश्विक अंतर्राष्ट्रीय शीर्ष लाभांश देने वाली कंपनियां भी हैं, जो शेयरों और नकदी के बीच तय करने वाले आय निवेशकों को प्रभावित करती हैं।
नकद बनाम स्टॉक
शेयरों में निवेश करने या नकद रखने के बारे में निर्णय लेने वाले निवेशकों को ब्याज दरों पर कड़ी नजर रखने की आवश्यकता होगी। नकदी रखने की गिरावट में से एक यह है कि मुद्रास्फीति के कारण आपके पैसे की खरीद शक्ति धीरे-धीरे बिगड़ती है । अभी, बचत खातों और कोषागार पर भुगतान की जाने वाली दरें मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख रही हैं।
10 साल के ट्रेजरी 8 अक्टूबर, 2020, के रूप में दर 0.78% थी।इस बीच, अगस्त में समाप्त होने वाले 12 महीनों के लिए मुद्रास्फीति की दर 1.3% थी।इन दिनों नकदी निवेशकों के लिए एक बड़ा मुद्दा यह है कि ब्याज दर वर्षों के लिए कम हो गई है और ऐतिहासिक चढ़ाव के पास बनी हुई है।२
उस ने कहा, नीचे 2020 और उसके बाद नकदी बनाम स्टॉक के लिए कुछ अतिरिक्त विचार हैं।
- क्या कंपनी का मुनाफा बढ़ रहा है या स्थिर है? कई लोग तेल कंपनियों को एक महान खरीद पर विचार कर सकते हैं क्योंकि उनके शेयर की कीमतें गिर गई हैं। लेकिन खरीदार सावधान रहें- बाजार में तेजी नहीं आ सकती है और कुछ उम्मीद के मुताबिक तेजी से सुधार हो सकता है।
- क्या वर्तमान में लाभांश स्थिर दिया जा रहा है? लाभांश आपको स्टॉक पर मिलने वाले कुल रिटर्न का एक बड़ा हिस्सा है। यदि किसी कंपनी का एक ठोस लाभांश-भुगतान इतिहास और अपेक्षाकृत कम भुगतान अनुपात है, तो आप इसे खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
- क्या बाजार की मौजूदा स्थितियों को देखते हुए अगले पांच वर्षों के लिए स्टॉक सुरक्षित हैं? दूसरे शब्दों में, क्या आपके पास शेयर के मूल्य या विकास की संभावनाओं में पर्याप्त विश्वास है जो बाजार की अस्थिरता के मौसम की क्षमता पर विश्वास करता है?
नकदी बनाम स्टॉक में निवेश करने के लिए आप जितना पैसा चाहते हैं, वह आपके जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों से भी प्रभावित होगा। जिन निवेशकों को आपात स्थिति के लिए धन की आवश्यकता होती है या वे उच्च-टिकट खरीद के लिए बचत कर रहे हैं वे नकदी में अधिक निवेश करना चाहते हैं। अधिक जोखिम सहिष्णुता और निवेश के लिए दीर्घकालिक क्षितिज वाले निवेशक शेयरों की ओर अधिक पैसा लगा सकते हैं।
तल – रेखा
जहां शेयर बाजार या अर्थव्यवस्था का नेतृत्व किया जाता है, और आप किस गति से आगे बढ़ते हैं, यह आपके द्वारा अनुसरण किए गए निवेश पेशेवर के आधार पर अलग-अलग होगा। हालांकि वित्तीय संकट के बाद के ठोस रिटर्न को जल्द ही दोहराया नहीं जा सकता है, लेकिन मौजूदा ब्याज दरें कम हैं और निवेशकों को नकदी से दूर कर रही हैं।