उपभोक्ता और व्यवसाय ऋण पहल (CBLI)
उपभोक्ता और व्यवसाय ऋण पहल (CBLI) क्या है?
उपभोक्ता और व्यवसाय ऋण पहल (CBLI) एक संघीय कार्यक्रम था जिसका उद्देश्य 2008 के ऋण संकट को हल करना और निजी ऋण की भारी मात्रा में सरकारी खरीद के माध्यम से अर्थव्यवस्था में विश्वास बहाल करना था। इसका उद्देश्य लघु व्यवसाय प्रशासन (SBA) ऋण द्वारा समर्थित परिसंपत्तियों को खरीदने के लिए द्वितीयक उधार बाजारों को प्रोत्साहित करके ऋण को अनलॉक करना और अर्थव्यवस्था को किकस्टार्ट करना था ।
अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा प्रबंधित, परेशान एसेट रिलीफ प्रोग्राम (टीएआरपी) का उद्देश्य देश की वित्तीय प्रणाली को स्थिर करना, आर्थिक विकास को बहाल करना और परेशान संपत्ति और कंपनियों के शेयर शेयरों की भारी मात्रा में खरीद से घर के फौजदारी की संख्या को कम करना था। आवास बाजार के पतन में पकड़ा।
चाबी छीन लेना
- उपभोक्ता और व्यवसाय ऋण पहल (CBLI) ने अप्रत्यक्ष रूप से छोटे व्यवसायों और उपभोक्ताओं को क्रेडिट देने की मांग की, जो उस क्रेडिट की पेशकश करते हैं।
- छोटे व्यवसाय ऋण, वाणिज्यिक बंधक प्रतिभूतियां और उपभोक्ता ऋण खरीदने के लिए निवेशक वित्तपोषण में $ 200 बिलियन तक का प्रावधान किया गया था।
- यह आशा की गई थी कि धन का यह प्रवाह ऋण बाजारों को अप्रभावित करेगा और छोटे व्यापार मालिकों और उपभोक्ताओं के लिए ऋण तक पहुंच का विस्तार करेगा।
- CBLI संकटग्रस्त एसेट रिलीफ प्रोग्राम (TARP) का हिस्सा था।
कंज्यूमर एंड बिजनेस लेंडिंग इनिशिएटिव (CBLI) को समझना
इस बड़े सफाई के प्रयास के तहत, उपभोक्ता और व्यवसाय ऋण पहल (CBLI) को ऋण के लिए बाजारों को मजबूत करने का काम दिया गया था जो छोटे व्यवसाय के मालिकों और उपभोक्ताओं के लिए उपलब्ध थे। लघु व्यवसाय ऋण, वाणिज्यिक बंधक प्रतिभूतियां और उपभोक्ता ऋण खरीदने के लिए 200 बिलियन डॉलर तक का वित्तपोषण उपलब्ध कराया गया था ।
उपभोक्ता खर्च को बढ़ावा देने और परिसंपत्ति-समर्थित प्रतिभूतियों (एबीएस) से बने अर्थव्यवस्था को आगे बढ़ाने के लिए नवंबर 2008 में यूएस फेडरल रिजर्व (फेड) द्वारा बनाए गए टर्म एसेट-बैकेड सिक्योरिटीज लोन सुविधा (टीएएलएफ) के माध्यम से यह सुविधा प्रदान की गई थी। ऑटो, छात्र और क्रेडिट कार्ड ऋण के साथ-साथ SBA द्वारा गारंटीकृत ऋण।
यह आशा की गई थी कि निवेशकों के लिए कम लागत वाले वित्तपोषण प्रदान करने से प्रतिभूतिकरण बाजारों को नुकसान होगा और छोटे व्यवसाय के मालिकों और उपभोक्ताओं के लिए ऋण तक पहुंच का विस्तार होगा। एसबीए समर्थित 504 और 7 (ए) ऋणों की ट्रेजरी खरीद के लिए भी प्रदान की गई पहल ने इन लक्ष्यों को और बढ़ाने में मदद की।
उपभोक्ता और व्यवसाय के लाभ की पहल (CBLI)
CBLI के बैकर्स ने तर्क दिया कि फेड द्वारा एक प्रमुख पहल को द्वितीयक उधार बाजारों की रक्षा करने की आवश्यकता थी।
महत्वपूर्ण: व्यवसायों और घरों को अतिरिक्त ऋण देने के लिए वित्तीय संस्थानों (एफआई) के लिए एबीएस एक महत्वपूर्ण साधन बन गया ।
आधुनिक बैंकिंग में, प्रक्रिया इस तरह से काम करती है: वाणिज्यिक बैंक उपभोक्ताओं और छोटे व्यवसायों को सीधे बंधक और अन्य ऋण देते हैं। इसके बाद बैंक इन ऋणों को कई बैचों में मिलाते हैं जो कि द्वितीयक बाजारों में निवेशकों द्वारा ऋण में खरीदे जाने के लिए बेचे जाते हैं। तब बैंकों के पास उन ऋणों का बहुत बड़ा हिस्सा होता है, जिन्हें वे ऋण देते हैं (द्वितीयक बाजार क्रेता द्वारा दी जाने वाली छूट घटाकर), जिससे उपभोक्ताओं को एक और ऋण दिया जा सके।
द कंज्यूमर एंड बिजनेस लेंडिंग इनिशिएटिव (CBLI) ट्रबल एसेट रिलीफ प्रोग्राम (TARP) का हिस्सा था, जिसे अक्टूबर 2008 में राष्ट्रपति जॉर्ज डब्ल्यू बुश ने कानून में हस्ताक्षरित किया था। ये सभी कार्यक्रम संघीय मंदी के प्रभाव को कम करने के लिए संघीय सरकार के प्रयासों का हिस्सा थे जो आवास बाजार के पतन के बाद हुए थे।
एक प्रभावी माध्यमिक ऋण बाजार के बिना, CBLI के समर्थकों ने कहा, उपभोक्ताओं के लिए धन का प्रवाह सूख जाता है।
उपभोक्ता और व्यवसाय की पहल की आलोचना (CBLI)
अपने सम्माननीय इरादों के बावजूद, CBLI की सराहना हर किसी ने नहीं की। जब 2013 में टीएआरपी को लपेटा गया था, तो सरकार ने दावा किया था कि उसने एक मिलियन से अधिक नौकरियों को बचाया, बैंकों को स्थिर करने में मदद की, और व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए ऋण उपलब्धता को बहाल किया।
हालांकि, कुछ अर्थशास्त्रियों, राजनेताओं और वित्तीय पेशेवरों ने सवाल किया कि क्या पैसे का बेहतर उपयोग किया जा सकता था। ऐसे सुझाव दिए गए हैं कि CBLI ने बैंकों को जो कैश इनफ्लेशन दिया था, वह हमेशा छोटे कारोबारी मालिकों और उपभोक्ताओं के पास नहीं पहुंचता, जैसा कि वादा किया गया था। इसके बजाय, बैंकों ने नकदी की बाढ़ का उपयोग उपभोक्ता और लघु व्यवसाय ऋण पर जोखिम के बजाय अल्पकालिक उधार के लिए किया।
उपभोक्ता और व्यवसाय की पहल की समयरेखा (CBLI)
CBLI के तहत होने वाली प्रमुख घटनाएं निम्नलिखित थीं:
- नवंबर 2008: TALF की घोषणा की गई
- 10 फरवरी, 2009: फेड, द फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ न्यूयॉर्क (FRBNY), और यूएस ट्रेजरी ने खुलासा किया कि TALF को $ 200 बिलियन से $ 1 ट्रिलियन तक विस्तारित किया जा सकता है।
- 3 मार्च, 2009: TALF लॉन्च किया गया
- 19 मार्च, 2009: एजेंसियों ने कार्यक्रम के लिए पात्र संपार्श्विक का विस्तार किया जैसे कि फर्श योजना ऋण, बंधक सर्विसिंग अग्रिम, व्यावसायिक उपकरण पट्टों और ऋण, और वाहन बेड़े पट्टों के रूप में ABS शामिल करना
- 1 मई, 2009: फेड ने घोषणा की कि बीमा प्रीमियम वित्त ऋण द्वारा समर्थित नव जारी वाणिज्यिक बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां (CMBS) और ABSs TALF के तहत पात्र संपार्श्विक होंगे।
- 19 मई, 2009: फेड ने कार्यक्रम में उच्च गुणवत्ता, विरासत सीएमबीएस को शामिल किया
- 2 जून, 2009: CBLI के तहत ऋण अनुरोध अपने चरम स्तर पर पहुंच गए
- 17 अगस्त, 2009: टीएएलएफ को जून 2010 तक बढ़ाया गया
- 30 जून, 2010: TALF नए लोन एक्सटेंशन के लिए बंद है
अमेरिकी ट्रेजरी के अनुसार, TARP कार्यक्रम पूरे के रूप में खर्च किए गए 7.9 बिलियन डॉलर से अधिक है।