कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (CTA)
कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) क्या है?
एक वस्तु व्यापार सलाहकार (CTA) एक व्यक्ति या फर्म है कि खरीदने और बेचने के बारे में व्यक्तिगत सलाह प्रदान करता है वायदा अनुबंध, वायदा पर विकल्प, या कुछ विदेशी मुद्रा अनुबंध। कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों को उद्योग के लिए स्व-नियामक संगठन, नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन द्वारा अनिवार्य के रूप में कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (CTA) पंजीकरण की आवश्यकता होती है।
चाबी छीन लेना
- एक कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) एक पंजीकृत व्यक्ति या संस्था है जो कमोडिटी ट्रेडिंग के बारे में सलाह देता है।
- सलाहकारों को सीटीए के रूप में पंजीकृत होने के लिए विशिष्ट प्रवीण आवश्यकताओं को पारित करना होगा।
- CTA पंजीकरण को सभी प्रकार के कमोडिटी निवेश पर सलाह देने के लिए CTA की आवश्यकता होती है।
- सामान्य तौर पर, नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन को उन व्यक्तियों या फर्मों के लिए सीटीए पंजीकरण की आवश्यकता होती है जो कमोडिटीज ट्रेडिंग के बारे में सलाह देते हैं।
एक कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकार (CTA) को समझना
1922 में, वायदा कारोबार को विनियमित करते हुए, अनाज वायदा अधिनियम पारित किया गया था। बाद में इसे 1936 के कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम द्वारा बदल दिया गया, जिसने वस्तुओं और वायदा कारोबार को विनियमित किया और एक्सचेंजों पर कुछ निश्चित व्यापार करने की आवश्यकता थी। कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम के तहत, कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग अधिनियम 1974 का जन्म हुआ था, पहली बार “कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA)” शब्द का आधिकारिक तौर पर उपयोग किया गया था।
वस्तुओं में निवेश में अक्सर महत्वपूर्ण लाभ का उपयोग शामिल होता है और इसलिए, बड़े नुकसान की संभावना से बचने के लिए उचित स्तर पर व्यापार करने के लिए उच्च स्तर की विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। कमोडिटी ट्रेडिंग सलाहकारों के लिए नियम 1970 के दशक के उत्तरार्ध में वापस आ गए क्योंकि कमोडिटी मार्केट निवेश खुदरा निवेशकों के लिए अधिक सुलभ हो गया। कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) धीरे-धीरे समय के साथ सीटीए पंजीकरण के लिए आवश्यकताओं को विस्तार किया गया है।
CTA एक वित्तीय सलाहकार की तरह बहुत काम करता है, सिवाय इसके कि CTA पदनाम वस्तुओं के व्यापार से संबंधित सलाह प्रदान करने के लिए विशिष्ट है। सीटीए पंजीकरण प्राप्त करने के लिए आवेदक को कुछ प्रवीणता आवश्यकताओं को पारित करने की आवश्यकता होती है, आमतौर पर सीरीज 3 नेशनल कमोडिटी फ्यूचर्स परीक्षा, हालांकि वैकल्पिक रास्तों का उपयोग प्रवीणता के प्रमाण के रूप में किया जा सकता है।
वैकल्पिक पथ
CTA के रूप में पंजीकरणव्यक्तियों या फर्मों के लिए नेशनल फ्यूचर्स एसोसिएशन द्वारा आवश्यक हैजो वस्तुओं के व्यापार पर सलाह देते हैं जब तक कि निम्नलिखित मानदंडों में से कोई एक छूट के लिए पूरा नहीं किया जाता है:
- पिछले 12 महीनों में अधिकतम 15 लोगों को सलाह दी जाती है और व्यक्तिगत या फर्म खुद को सीटीए के रूप में जनता के बीच नहीं रखती है।
- व्यक्ति या फर्म कमोडिटी एक्सचेंज अधिनियम में सूचीबद्ध कई व्यवसायों या व्यवसायों में से एक में लगे हुए हैं या किसी अन्य क्षमता में पंजीकृत हैं, और जिन वस्तुओं के निवेश से संबंधित सलाह व्यक्तिगत पेशे या फर्म के प्रमुख व्यवसाय के लिए आकस्मिक है।
- प्रदान की गई सलाह ग्राहक के कमोडिटी इंटरेस्ट अकाउंट पर सीधे या लक्षित ज्ञान के आधार पर नहीं है।
आवश्यकताओं को
आम तौर पर, एक फर्म के दोनों प्रिंसिपलों के लिए सीटीए पंजीकरण की आवश्यकता होती है, साथ ही सभी कर्मचारी जनता से आदेश लेने या सलाह देने से निपटने के लिए। CTA को कमोडिटी निवेश के सभी प्रकारों के बारे में सलाह देने की आवश्यकता होती है, जिसमें वायदा अनुबंध, आगे, विकल्प और स्वैप शामिल हैं ।
CTA फंड
आम तौर पर, CTA फंड एक हेज फंड है जो अपने निवेश उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए वायदा अनुबंध का उपयोग करता है। CTA फंड अपने निवेश उद्देश्यों को पूरा करने के लिए विभिन्न प्रकार की व्यापारिक रणनीतियों का उपयोग करते हैं, जिसमें व्यवस्थित व्यापार और निम्नलिखित रुझान शामिल हैं। हालांकि, अच्छा फंड मैनेजर व्यवस्थित निवेश और प्रवृत्ति के साथ संयोजन के रूप में, विवेकाधीन रणनीतियों, जैसे मौलिक विश्लेषण का उपयोग करके सक्रिय रूप से निवेश का प्रबंधन करता है।