वर्तमान सूचकांक मूल्य
वर्तमान सूचकांक मूल्य क्या है?
शब्द दर सूचकांक मूल्य एक चर दर ऋण में अंतर्निहित अनुक्रमित दर के लिए सबसे वर्तमान मूल्य को संदर्भित करता है । परिवर्तनीय दर ऋण पूरी तरह से अनुक्रमित दर की गणना करने के लिए अनुक्रमित दर और एक मार्जिन पर निर्भर करते हैं जो एक उधारकर्ता को भुगतान करने के लिए आवश्यक है। यह मान सामान्य बाजार की स्थितियों के साथ ही परिवर्तन उन है कि में जगह ले के आधार पर प्रदर्शित करना चाहिए बाजार ।
वर्तमान सूचकांक मूल्य बाजार के आधार पर सामान्य बाजार की स्थितियों और परिवर्तनों को दर्शाता है।
वर्तमान सूचकांक मूल्य को समझना
वर्तमान सूचकांक मूल्यों का उपयोग उधारदाताओं द्वारा परिवर्तनीय दर ऋण उत्पादों की गणना के लिए किया जाता है । इन ऋणों पर भुगतान करने वाले दर को पूरी तरह से अनुक्रमित दर कहा जाता है। यह एक अनुक्रमित दर और एक मार्जिन दोनों का एक फ़ंक्शन है । उधारकर्ता पूरी तरह से अनुक्रमित दरों के साथ विभिन्न प्रकार के परिवर्तनीय दर ऋण उत्पादों की पेशकश कर सकते हैं जो अलग-अलग रीसेट समय पर बदलते हैं।
अनुक्रमित दरों को ऋणदाता द्वारा निर्धारित किया जाता है और यह सहित विभिन्न सूचकांक पर आधारित हो सकता है:
- एक ऋणदाता की प्रमुख दर
- लंदन इंटरबैंक द्वारा प्रस्तुत दर (LIBOR)
- फंड इंडेक्स की लागत (COFI)
- बचत सूचकांक की लागत (COSI)
- विभिन्न अमेरिकी कोषागार
ऋणदाता अनुक्रमित दर घटक का फैसला करता है और ऋण अनुबंध की शर्तों को रेखांकित करता है। चुना हुआ सूचकांक, हालांकि, बंद होने के बाद नहीं बदलता है।
एक परिवर्तनीय दर ऋण पर ऋण दर की गणना अनुक्रमित दर और उधारकर्ता के मार्जिन को जोड़कर की जाती है। एक चर दर उत्पाद की ऋण हामीदारी प्रक्रिया में, अंडरराइटर उधारकर्ता को उनके क्रेडिट प्रोफाइल या क्रेडिट रेटिंग के आधार पर मार्जिन प्रदान करता है । उधारकर्ता को पूरी तरह से अनुक्रमित दर का भुगतान करना आवश्यक है, जो अंतर्निहित अनुक्रमित दर में परिवर्तन के साथ बदलता है। कई परिवर्तनीय दर क्रेडिट उत्पादों के लिए, चर दर अस्थिर है । इसका मतलब है कि यह किसी भी समय बदल सकता है। इस प्रकार, जब वर्तमान सूचकांक मूल्य बदलता है, तो उधारकर्ता की दर बदल जाती है।
चाबी छीन लेना
- एक चर दर ऋण में अंतर्निहित अनुक्रमित दर के लिए एक वर्तमान सूचकांक मूल्य सबसे वर्तमान मूल्य है।
- परिवर्तनीय दर ऋण पूरी तरह से अनुक्रमित दर उधारकर्ताओं को भुगतान करने की गणना करने के लिए अनुक्रमित दर और एक मार्जिन पर निर्भर करते हैं।
- अनुक्रमित दरें विभिन्न इंडेक्स पर आधारित हो सकती हैं जैसे कि एक ऋणदाता की प्रमुख दर, LIBOR, या यूएस ट्रेजरी।
विशेष ध्यान
एडजस्टेबल-रेट मॉर्टगेज (ARMs) फिक्स्ड और वेरिएबल इंटरेस्ट दोनों को शामिल करता है । लंदन इंटरबैंक रेट (LIBOR) एक कॉमन इंडेक्स है जिसे मॉर्गेज में वेरिएबल रेट के रूप में इस्तेमाल किया जाता है। 2021 के अंत में LOBOR का अस्तित्व समाप्त हो जाएगा। एआरएम को बाहर निकालने वाले उधारकर्ता पहले दिन कुछ वर्षों के लिए एक निश्चित दर का भुगतान करते हैं जब तक कि एक निर्दिष्ट रीसेट तिथि नहीं आती।
यह निश्चित-दर आमतौर पर ऋण के पहले पांच वर्षों के लिए लागू होती है, जिसके बाद यह दर वार्षिक आधार पर निर्धारित होती है। इस तरह के ऋण को 5/1 हाइब्रिड बंधक के रूप में जाना जाता है । उधारकर्ताओं को रीसेट तिथि और उसके बाद प्रत्येक लागू अवधि में एक चर दर पर ब्याज लगाया जाता है। एक समायोज्य दर बंधक में चर दर की गणना मानक चर दर उत्पादों की तरह ही की जाती है। उधारकर्ता एक अंतर्निहित अनुक्रमित दर और मार्जिन का भुगतान करता है।
एक समायोज्य दर बंधक में, चर दर अस्थिर हो सकती है, हर बार अंतर्निहित वर्तमान सूचकांक मूल्य में परिवर्तन या जब भी चर दर निर्धारित की जा सकती है। एक निर्धारित परिवर्तनीय दर के साथ, उधारकर्ता पूरी तरह से अनुक्रमित दर का भुगतान करते हैं जो निर्धारित समय पर रीसेट हो जाता है। एक निर्धारित रीसेट तिथि के साथ अधिकांश समायोज्य-दर बंधक प्रत्येक 12 महीनों में रीसेट हो जाएंगे। यदि परिवर्तनीय दर एक अनुसूची पर आधारित है, तो उधारकर्ता की ब्याज दर वर्तमान सूचकांक मूल्य और उस विशिष्ट तिथि पर उधारकर्ता के मार्जिन में बदल जाएगी और पूरी तरह से अनुक्रमित दर अगली रीसेट तिथि तक अपरिवर्तित रहेगी।