प्रति शेयर सामान्यीकृत कमाई
प्रति शेयर सामान्यीकृत आय क्या है?
प्रति शेयर आय का सामान्यीकृत आय एक-तिहाई आय या खर्चों को अलग करने और संभावित रूप से जारी किए जा सकने वाले सभी स्टॉक को संभालने के बाद प्रति शेयर कंपनी के लाभ को दर्शाता है । मीट्रिक की गणना लाभ (एकमुश्त कम आय) और बकाया सामान्य शेयरों और संभावित बकाया शेयरों के योग से की जाती है ।
पतला सामान्यीकृत ईपीएस नियमित आय प्रति शेयर (ईपीएस) से भिन्न होता है , क्योंकि इसमें परिवर्तनीय प्रतिभूतियों और पसंदीदा स्टॉक, साथ ही स्टॉक विकल्प और वारंट शामिल हैं। इसका मतलब है कि बड़ी संख्या में शेयरों द्वारा सामान्यीकृत लाभ को विभाजित करना, जिसके परिणामस्वरूप प्रति शेयर कम आय हुई।
चाबी छीन लेना
- प्रति शेयर की सामान्यीकृत आय से पता चलता है कि किसी कंपनी के प्रत्येक शेयर पर सामान्य परिचालन से कितना लाभ होता है, यह मानते हुए कि जारी किया जा सकता है।
- इसकी गणना कंपनी के लाभ को एक बार की आमदनी से कम करके, आम स्टॉक और उसके संभावित शेयरों दोनों के बकाया द्वारा की जाती है।
- प्रति शेयर नियमित रूप से कमाई (ईपीएस) के विपरीत, सामान्यीकृत ईपीएस पतला, परिवर्तनीय प्रतिभूतियों और पसंदीदा स्टॉक में कारक, साथ ही स्टॉक विकल्प और वारंट भी।
- इसका मतलब है कि बड़ी संख्या में शेयरों द्वारा सामान्यीकृत लाभ को विभाजित करना, जिसके परिणामस्वरूप वहाँ जाने के लिए कम कमाई होती है।
प्रति शेयर दिल से सामान्यीकृत कमाई को समझना
ईपीएस कंपनी के लाभप्रदता को निर्धारित करने और उसके प्रत्येक व्यक्तिगत शेयर का मूल्य निर्धारित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले सबसे महत्वपूर्ण चरों में से एक है। इस मीट्रिक के कई अलग-अलग संस्करण वित्तीय वक्तव्यों और दलाली अनुसंधान नोटों में प्रकाशित किए गए हैं, हालांकि, यह महत्वपूर्ण है कि निवेशक यह समझें कि हर एक क्या प्रतिनिधित्व करता है।
सामान्यीकृत आय वे मुनाफे हैं जिन्हें मौसमी प्रभाव, अनियमित वस्तुओं जैसे गैर-आवर्ती व्यय, या एक-समय के लाभ जैसे विभाजन की बिक्री से होने वाले प्रभावों को बाहर करने के लिए समायोजित किया गया है । इस समीकरण में कमजोर पड़ने पर सभी परिवर्तनीय प्रतिभूतियों (निवेशों को सामान्य स्टॉक में बदला जा सकता है) का प्रयोग किया गया है।
महत्वपूर्ण
सामान्यीकृत ईपीएस और पतला सामान्यीकृत ईपीएस के बीच बड़े अंतराल संभावित आय कमजोर पड़ने का एक बड़ा खतरा है, क्योंकि बाजार पर शेयरों की संख्या में एक बड़ी वृद्धि का मतलब है कम आय के आसपास जाना।
एक कंपनी के संभावित बकाया शेयरों बढ़ जाती है कमाई के सभी सहित कमजोर पड़ने शेयरों की एक बड़ी संख्या पर एक कंपनी के लाभ फैलाकर शेयरधारकों के लिए। परिणामस्वरूप, जबकि एक कंपनी का पतला सामान्यीकृत ईपीएस कभी-कभी उसके मूल ईपीएस के समान हो सकता है, ऐसे मामलों में जहां कंपनी बड़ी है और स्थापित यह लगभग हमेशा कम होगी।
लाभप्रदता के अन्य उपायों के साथ, विश्लेषकों और निवेशक आमतौर पर समय के साथ कंपनी के पतला ईपीएस को ट्रैक करते हैं, इसकी तुलना मूल्यांकन उद्देश्यों के लिए उद्योग के साथियों के खिलाफ करते हैं।
प्रति शेयर पतला सामान्यीकृत आय के लाभ
सामान्य आय के आधार पर पतला ईपीएस आंकड़ों की गणना, एक बार की घटनाओं को छोड़कर, अंतर्निहित लाभप्रदता की एक तुच्छ तस्वीर देता है। इस विशेष मीट्रिक को अक्सर अनदेखा किया जाता है, हेडलाइन ईपीएस की तुलना में विश्लेषण, मूल्यांकन और निवेश की तुलना के लिए अधिक रूढ़िवादी यार्डस्टिक प्रदान करने के बावजूद, जो कि कंपनी की आमदनी केवल परिचालन और पूंजी निवेश गतिविधियों पर आधारित है।
निवेशक पतला ईपीएस पर ध्यान केंद्रित करते हैं क्योंकि यह संख्या किसी कंपनी की आय की स्पष्ट तस्वीर देती है । एक कंपनी के पतला सामान्यीकृत ईपीएस जितना अधिक निकटता से ईपीएस आंकड़ा को ट्रैक करता है, उतना ही प्रति शेयर इसकी लाभप्रदता स्थिर होती है। यह अंतर जितना अधिक होगा, शेयर कमजोर पड़ने और निरंतर चलने वाले ऑपरेशनों का जोखिम उतना ही अधिक होगा।
दो नंबरों की तुलना विश्लेषकों और निवेशकों को संभावित घटनाक्रमों के परिणामस्वरूप कम-प्रति-शेयरधारक आय और लाभांश भुगतान की संभावना के प्रति सचेत कर सकती है। पतला सामान्यीकृत ईपीएस को देखते हुए एक कंपनी को बड़ी संख्या में परिवर्तनीय प्रतिभूतियों और बड़े स्टॉक विकल्प जारी करने में मदद मिल सकती है।