ETF लपेटें
ईटीएफ रैप क्या है?
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) रैप एक प्रकार का विशेष निवेश पोर्टफोलियो है जिसमें एक निवेशक-एक निवेश सलाहकार की सहायता के साथ या उसके बिना- पूरी तरह से ईटीएफ में निवेश करता है।
प्रत्येक ईटीएफ वर्ग की संरचना शुरू में पूर्व-चयनित परिसंपत्ति आवंटन मॉडल पर आधारित है; समय-समय पर बाजार मूल्यों में बदलाव के जवाब में इसे फिर से असंतुलित करने की आवश्यकता होगी।
चाबी छीन लेना
- एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) रैप एक प्रकार का विशेष निवेश पोर्टफोलियो है जिसमें एक निवेशक-एक निवेश सलाहकार की सहायता के साथ या उसके बिना- पूरी तरह से ईटीएफ में निवेश करता है।
- ईटीएफ रैप शुल्क कार्यक्रमों के लिए सामान्य परिसंपत्ति आवंटन मॉडल 100% इक्विटी, 100% निश्चित आय या एक संतुलित मॉडल हैं – दोनों निश्चित आय और इक्विटी; मॉडल की पसंद एक निवेशक की उम्र, जोखिम के प्रति सहिष्णुता, आय, लक्ष्य और अन्य व्यक्तिगत कारकों पर निर्भर करती है।
- सामान्य तौर पर, एक रैप शुल्क कार्यक्रम वह होता है जिसमें किसी व्यक्ति को एक निर्दिष्ट शुल्क या शुल्क लगाया जाता है जो निवेश सलाहकार सेवाओं और ग्राहक लेनदेन के निष्पादन के लिए सीधे उनके खाते में लेनदेन पर आधारित नहीं होता है।
- सरलता रैप रैप प्रोग्राम के प्राथमिक लाभों में से एक है।
- रैप प्रोग्राम्स का एक संभावित नुकसान यह है कि निवेशकों को खरीदें और पकड़ें- और जो कि बार-बार व्यापार करते हैं – एक रैप प्रोग्राम (प्रत्येक ट्रेड के लिए कमीशन का भुगतान) के लिए चुनाव करके अनावश्यक फीस के लिए खुद को उजागर कर रहे हैं।
ईटीएफ रैप कैसे काम करता है
ईटीएफ रैप शुल्क कार्यक्रमों के लिए सामान्य परिसंपत्ति आवंटन मॉडल 100% इक्विटी, 100% निश्चित आय, या एक संतुलित मॉडल हैं – दोनों निश्चित आय और इक्विटी। मॉडल की पसंद एक निवेशक की उम्र, जोखिम के प्रति सहनशीलता, आय, लक्ष्य और अन्य व्यक्तिगत कारकों पर निर्भर करती है। निवेशक एक गैर-विवेकाधीन खाते में खुद को ईटीएफ लपेटने का प्रबंधन करने का विकल्प चुन सकते हैं, या वे एक पेशेवर सलाहकार को अपनी ओर से ( विवेकाधीन खाते में ) ऐसा करने के लिए चुन सकते हैं ।
सामान्य तौर पर, रैप शुल्क कार्यक्रम के माध्यम से, एक व्यक्तिगत निवेशक को एक निर्दिष्ट शुल्क या शुल्क लगाया जाता है जो निवेश सलाहकार सेवाओं के लिए उनके खाते में सीधे लेनदेन पर आधारित नहीं होता है (जिसमें अन्य निवेश सलाहकारों के चयन से संबंधित पोर्टफोलियो प्रबंधन या सलाह शामिल हो सकती है) और सेवा का निष्पादन ग्राहक लेनदेन।
ईटीएफ रैप के फायदे और नुकसान
सरलता रैप रैप प्रोग्राम के प्राथमिक लाभों में से एक है। रैप उत्पादों के लिए ग्राहक वार्षिक या त्रैमासिक शुल्क का भुगतान करते हैं जो निवेश के पोर्टफोलियो का प्रबंधन करते हैं – बल्कि ट्रेडों के लिए व्यक्तिगत कमीशन का भुगतान करने के बजाय। प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियों के आधार पर शुल्क लेने वाले सलाहकारों के लिए, लपेटे गए उत्पादों के लिए ये धन प्रबंधन शुल्क अक्सर अतिरिक्त होते हैं – या तो ग्राहक को अलग से बिल दिया जाता है या उन्हें कवर करने के लिए एक उच्च सलाहकार एयूएम शुल्क के माध्यम से।
ईटीएफ रैप्स म्यूचुअल फंड रैप्स की तुलना में कम खर्च के अनुपात के कारण फायदेमंद होते हैं । इसके अलावा, विवेकाधीन रैप कार्यक्रम निवेशकों को अपने निवेश लक्ष्यों के अनुरूप अपने पोर्टफोलियो को बनाए रखने के लिए परिसंपत्ति आवंटन और पुनर्संतलन सेवाएं प्रदान कर सकते हैं। म्यूचुअल फंड रैप प्रोग्रामों का एक अतिरिक्त लाभ- फंड मैनेजरों तक पहुंच आमतौर पर खुदरा निवेशकों के लिए उपलब्ध नहीं है- ईटीएफ के लिए कम लागू है, जो ईटीएफ प्रायोजक से अधिक व्यापक रूप से उपलब्ध हैं ।
रैप प्रोग्राम्स का एक संभावित नुकसान यह है कि निवेशकों को खरीदें और पकड़ें- और जो कि बार-बार व्यापार करते हैं – एक रैप प्रोग्राम (प्रत्येक ट्रेड के लिए कमीशन का भुगतान) के लिए चुनाव करके अनावश्यक फीस के लिए खुद को उजागर कर रहे हैं। व्रैप कार्यक्रमों से ग्राहकों को अतिरंजित खाता गतिविधि से बचाने की उम्मीद की जाती है – जिसे मंथन भी कहा जाता है। यदि खाते में बहुत कम व्यापार होता है, लेकिन विपरीत समस्या हो सकती है; वित्तीय सलाहकार रैप शुल्क के लिए मूल्य प्रदान नहीं कर सकता है ।
ईटीएफ और म्यूचुअल फंड रैप प्रोग्राम्स को नियुक्त करने वाले सलाहकारों को उच्च शुल्क चार्ज करने के लिए भी जाना जाता है – वे रैपेज कार्यक्रमों के भीतर व्यापार निवेश का भुगतान करने वाले ब्रोकरेज कमीशन का पर्याप्त रूप से खुलासा करने में असफल होने के अलावा। और कुछ मामलों में, ब्रोकरेज कमीशन की समावेशी फीस सलाहकार द्वारा वहन किए गए कमीशन की लागत से बहुत अधिक है।