आप के लिए पूर्व लाभांश कार्य करें
एक आम स्टॉक का पूर्व-लाभांश मूल्य व्यवहार निवेशकों के लिए भ्रम का एक निरंतर स्रोत है। बाजार मूल्य का क्या होता है, यह जानने के लिए आगे पढ़ें । हम कुछ ऐसे विचार भी प्रदान करेंगे जो आपकी अधिक मेहनत से अर्जित डॉलर को लटकाने में आपकी मदद कर सकते हैं।
चाबी छीन लेना
- स्टॉक खरीदते और बेचते समय, न केवल पूर्व-लाभांश तिथि पर ध्यान देना महत्वपूर्ण है, बल्कि नकारात्मक कर परिणामों से बचने के लिए रिकॉर्ड और निपटान तिथियों पर भी ध्यान देना चाहिए।
- शेयर के पूर्व-लाभांश होने पर लाभांश राशि के बारे में शेयर के मूल्य में गिरावट आती है।
- जिन निवेशकों के पास म्यूचुअल फंड हैं, उन्हें उन फंडों के लिए पूर्व-लाभांश की तारीख का पता लगाना चाहिए और मूल्यांकन करना चाहिए कि वितरण उनके कर बिल को कैसे प्रभावित करेगा।
यह कैसे काम करता है?
उदाहरण के लिए, जैक रसेल टेरियर्स इंक नामक एक कंपनी है कि वास्तव में उचित प्रतीक “HYPER” के तहत नैस्डैक पर ट्रेड करता है और वर्तमान में प्रति शेयर $ 10 की कीमत है। जैक रसेल टेरियर की लोकप्रियता के कारण, हाइपर, रिकॉर्ड कमाई पड़ा है तो निदेशक मंडल एक विशेष घोषित करने का फैसला करता अतिरिक्त लाभांश एक साथ प्रति शेयर $ 1 की रिकॉर्ड तिथि मंगलवार, 19 मार्च, 2019 के पूर्व लाभांश की तारीख, या पूर्व-तिथि, 18 मार्च सोमवार को एक दिन पहले होगी।
यदि आप शुक्रवार, 15 मार्च को स्टॉक खरीदते हैं, तो आपको $ 1 लाभांश मिलेगा, क्योंकि स्टॉक (या ” सह “) लाभांश के साथ कारोबार कर रहा है । यदि आप सोमवार, 18 मार्च तक स्टॉक खरीदने की प्रतीक्षा करते हैं, तो आप $ 1 वार्षिक लाभांश के हकदार नहीं हैं। ध्यान रखें कि खरीद की तारीख और स्वामित्व की तारीख अलग-अलग हैं। 2017 में, निपटान की तारीख के लिए विपणन योग्य प्रतिभूतियों तीन से दो दिन से कम हो गया था। इसलिए, रिकॉर्ड तिथि पर शेयरों के मालिक होने के लिए- यानी, मंगलवार 19 मार्च के रिकॉर्ड का हिस्सेदार होने के लिए- आपको पूर्व-लाभांश तिथि से एक दिन पहले शेयर खरीदना होगा ।
स्टॉक का मूल्य
शुक्रवार को बंद और सोमवार को खुले के बीच स्टॉक के मूल्य का क्या होगा? ठीक है, अगर आप इसके बारे में वास्तविक मूल्य के संदर्भ में सोचते हैं, तो यह स्टॉक सोमवार, 18 मार्च को सही मायने में $ 1 कम है, शुक्रवार 15. मार्च को। शुक्रवार को और सोमवार को कारोबार खुला।
स्टॉक खरीद और स्वामित्व तिथियां समान नहीं हैं; किसी शेयर के रिकॉर्ड के हिस्सेदार होने के लिए, आपको निपटान तिथि से दो दिन पहले शेयर खरीदना चाहिए।
सामान्य तौर पर, हम उम्मीद करेंगे कि शेयर के पूर्व-लाभांश होने पर HYPER स्टॉक के एक शेयर का मूल्य लाभांश राशि ($ 1) से कम हो जाएगा। यहां “के बारे में” शब्द का उपयोग शिथिल रूप से किया जाता है क्योंकि लाभांश पर कर लगाया जाता है, और वास्तविक मूल्य ड्रॉप लाभांश के बाद के कर मूल्य के करीब हो सकता है। यह मापना थोड़ा कठिन है, क्योंकि विभिन्न कर दरों और नियम अलग-अलग खरीदारों पर लागू होते हैं, लेकिन यह मान लेना सुरक्षित होगा कि यह लगभग 15% गिरना चाहिए, क्योंकि HYPER एक योग्य लाभांश का भुगतान करता है ।
बताते चलें कि बॉब HYPER की कमाई से उत्साहित है और 15 मार्च, शुक्रवार, 19 मार्च को निपटान के लिए 100 शेयर प्रति शेयर 10 डॉलर की कीमत पर खरीदता है । क्या होता है? जैसा कि आप जानते हैं, पूर्व-तिथि रिकॉर्ड की तारीख से एक दिन पहले की है। स्टॉक सोमवार 18 मार्च, 2019 को पूर्व-लाभांश (लाभांश भुगतान के बिना व्यापार) पर जाएगा। बॉब मंगलवार, 19 मार्च को स्टॉक का मालिक है, क्योंकि उसने लाभांश के हकदार के साथ स्टॉक खरीदा था।
दूसरे शब्दों में, बॉब को $ 100 ($ 1 x 100 शेयर) का लाभांश वितरण प्राप्त होगा। बुधवार, 20 मार्च, 2019 को उनका चेक मेल किया जाएगा (रिकॉर्ड तिथि के अगले दिन लाभांश चेक या इलेक्ट्रॉनिक रूप से स्थानांतरित कर दिया जाएगा)। जब स्टॉक सोमवार, 18 मार्च को पूर्व-लाभांश पर जाता है, तो इसका मूल्य $ 0.85 ($ 1 x 0.85 [1 – कर ब्रैकेट]) से कम हो जाएगा। तो, अगले दिन, सिद्धांत रूप में, स्टॉक को लगभग $ 9.15 (या $ 10 – $ 0.85) के लिए व्यापार करना चाहिए।
करने से पहले सोचो
अब जब आप समझते हैं कि मूल्य कैसे व्यवहार करता है, तो आइए विचार करें कि क्या बॉब को इस बारे में चिंतित होने की आवश्यकता है या नहीं। यदि वह एक योग्य खाते में HYPER खरीद रहा है (दूसरे शब्दों में, एक IRA, 401 (k) या कोई अन्य कर-आस्थगित खाता), तो उसे बहुत अधिक चिंता नहीं करनी चाहिए, क्योंकि जब तक वह अपना पैसा वापस नहीं लेता है, तब तक उस पर कर नहीं देना चाहिए या, यदि वह एक रोथ इरा में अपनी खरीद करता है, तो वे बिलकुल नहीं हैं।
हालांकि, यदि बॉब गैर-योग्य, वर्तमान में कर योग्य खाते में HYPER खरीदता है, तो उसे वास्तव में सावधान रहने की आवश्यकता है। मान लीजिए कि बॉब बस कुछ HYPER शेयरों पर अपने पंजे पाने के लिए इंतजार नहीं कर सकता है, और वह उन्हें शुक्रवार, 15 मार्च (जब वे लाभांश के हकदार होने के साथ व्यापार कर रहे हैं) की निपटान तिथि के साथ खरीदता है। वह प्रति शेयर $ 10 का भुगतान करता है। मान लीजिए कि अगले दिन, HYPER लगभग $ 9.15 पर गिर जाता है। बॉब को एक अघोषित पूंजी हानि होगी और, चोट के अपमान को जोड़ने के लिए, उसे प्राप्त होने वाले लाभांश पर कर का भुगतान करना होगा। बॉब के पोर्टफोलियो में पैसे की कमी होगी और वह $ 100 के अंक में अंकल सैम को पैसा देगा जो उसे प्राप्त लाभांश में है! स्पष्ट रूप से, बॉब को पहले पूर्व-लाभांश वाले दिन HYPER के शेयर खरीदने चाहिए और कम कीमत का भुगतान करना चाहिए, जिससे वह चाचा सैम करों के कारण $ 0.85 के नुकसान से बचने के लिए अनुमति देता है।
म्यूचुअल फंड्स
म्यूचुअल फंड खरीदते समय इस परिदृश्य पर भी विचार किया जाना चाहिए, जो शेयरधारकों को फंड देने के लिए मुनाफे का भुगतान करते हैं।
कानून के अनुसार, म्युचुअल फंड को फंड में प्रतिभूतियों की बिक्री से होने वाले लाभ को हर साल आय लाभांश और / या कम – और एल ऑन -टर्म कैपिटल गेन के रूप में वितरित करना चाहिए, भले ही उनके वास्तविक म्यूचुअल फंड के एनएवी का मूल्य हो बूँदें। फंडधारकों को यह वितरण एक कर योग्य घटना है, भले ही फंडधारक लाभांश और पूंजीगत लाभ को फिर से बढ़ा रहा हो।
म्यूचुअल फंड सिर्फ मुनाफा क्यों नहीं रखते हैं और उन्हें कैसे पुनर्निवेशित करते हैं? 1940 के इन्वेस्टमेंट कंपनी एक्ट के तहत, एक फंड को अपनी सभी आय को फंड शेयरधारकों को वितरित करने और अपने व्यापारिक मुनाफे पर कॉर्पोरेट टैक्स का भुगतान करने से बचने की अनुमति है। ऐसा करने से, यह फंड के खर्चों को कम कर सकता है (करों, निश्चित रूप से, व्यापार करने की लागत), जो रिटर्न बढ़ाता है और फंड के परिणाम बहुत अधिक मजबूत दिखाई देता है।
क्या करना है एक निवेशक? ठीक है, HYPER उदाहरण की तरह, निवेशकों को यह पता लगाना चाहिए कि फंड कब “पूर्व” जा रहा है (यह आमतौर पर वर्ष के अंत में होता है, लेकिन अक्टूबर में अपने फंड को कॉल करना शुरू करें)। यदि आपके पास फंड में वर्तमान निवेश है, तो मूल्यांकन करें कि यह वितरण आपके कर बिल को कैसे प्रभावित करेगा। यदि आपने उन शेयरों को खरीदा है जो वर्तमान में आपके लिए उनके द्वारा भुगतान की गई कीमत से कम पर कारोबार कर रहे हैं, तो आप कर हानि लेने के लिए बेचने पर विचार कर सकते हैं और निधि वितरण पर कर भुगतान से बच सकते हैं। यदि आप म्यूचुअल फंड में एक नई या अतिरिक्त खरीदारी करने के बारे में सोच रहे हैं, तो इसे पूर्व-लाभांश तिथि के बाद करें।
तल – रेखा
यह वह नहीं है जो आप बनाते हैं जो वास्तव में मायने रखता है – यह वही है जो आप रखते हैं। इन पूर्व-लाभांश परिस्थितियों से सावधान रहने के लिए आपको अपनी मेहनत से अर्जित डॉलर को अपनी जेब में और आईआरएस हॉफर्स के बाहर रखने में मदद करनी चाहिए।