थका हुआ मॉडल बेचना
एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल क्या है?
थका हुआ बिकने वाला मॉडल एक ऐसी तकनीक है जिसका उपयोग अनुमान लगाने के लिए किया जाता है कि किसी सुरक्षा के लिए कीमतों में गिरावट का दौर कब समाप्त हुआ है। यह उन निवेशकों द्वारा नियोजित किया जाता है जो तीव्र बिक्री दबाव की अवधि के बाद बदलाव से लाभ चाहते हैं।
चाबी छीन लेना
- थका हुआ बिकने वाला मॉडल व्यापारियों द्वारा उपयोग की जाने वाली तकनीक है, यह निर्धारित करने के लिए कि क्या कोई सुरक्षा अपने मूल्य तल पर पहुंच गई है।
- आमतौर पर इसका उपयोग तब किया जाता है जब कोई सुरक्षा गहन “घबराहट” की बिक्री के तहत आती है।
- थका हुआ बेच मॉडल कीमत और तकनीकी जानकारी पर निर्भर करता है, जैसे हाल ही में ट्रेडिंग वॉल्यूम, समर्थन, और कैंडलस्टिक या चार्ट पैटर्न।
एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल को समझना
थकाऊ विक्रय मॉडल असामान्य रूप से तीव्र बिक्री के बाद की अवधि के लिए अच्छी तरह से अनुकूल है, अन्यथा इसे ” आतंक बिक्री ” के रूप में जाना जाता है । इन स्थितियों में, आकस्मिक निवेशक असामान्य रूप से कम कीमतों पर खरीद कर लाभ कमा सकते हैं।
पैनिक सेलिंग को अल्पकालिक घटनाओं के आधार पर सुरक्षा की तीव्र बिक्री के रूप में वर्णित किया जा सकता है जो उस सुरक्षा के आंतरिक मूल्य से स्पष्ट रूप से जुड़े नहीं हैं । उदाहरण के लिए, एक शेयर एक कानूनी कानूनी लड़ाई से संभावित नकारात्मक परिणाम के बारे में एक अफवाह के जवाब में घबराहट का सामना कर सकता है। कई बार, आतंक की बिक्री मूल्य में गिरावट का उत्पादन कर सकती है जो उस समाचार आइटम द्वारा वारंट की तुलना में कहीं अधिक गंभीर है जो आतंक को ट्रिगर करता है।
इन स्थितियों में, थका हुआ बिकने वाला मॉडल विपरीत निवेशकों को यह आकलन करने में मदद कर सकता है कि कीमत में गिरावट अपने न्यूनतम बिंदु तक पहुंचने की संभावना है या नहीं। इसे पूरा करने के लिए, यह ट्रेडिंग वॉल्यूम के बारे में जानकारी का उपयोग करता है, औसत मूल्य इतिहास और कुछ चार्ट पैटर्न का पता लगाने के लिए जब एक सकारात्मक बदलाव आ सकता है। क्योंकि यह मुख्य रूप से मूल्य चार्ट जानकारी पर आधारित है, थका हुआ बिक्री मॉडल आमतौर पर उन व्यापारियों द्वारा उपयोग किया जाता है जो ट्रेडिंग के लिए तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण का पालन करते हैं ।
तकनीकी विश्लेषण
थका हुआ बिकने वाला मॉडल मूल्य निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली तकनीकों के समान है, जो कम कीमत-टू-बुक (पी / बी) अनुपात, कम कीमत-से-कमाई (पी / ई) अनुपात के साथ कंपनियों की निगरानी करके सौदेबाजी के अवसरों की तलाश करते हैं, और इसी तरह मेट्रिक्स। हालाँकि, थका हुआ बिकने वाला मॉडल इन तकनीकों से अलग है क्योंकि यह केवल सुरक्षा के मूल्य इतिहास पर आधारित है न कि इसके मूल सिद्धांतों पर ।
हालांकि अलग-अलग निवेशक थका हुआ बिक्री मॉडल के संशोधित संस्करणों का उपयोग कर सकते हैं, अधिकांश संस्करणों में निम्नलिखित दिशानिर्देश शामिल हैं:
- सबसे पहले, विचाराधीन सुरक्षा ने हाल ही में असामान्य रूप से उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम के आधार पर अस्वीकार कर दिया होगा।
- दूसरा, दबाव खरीदने (गिरावट के बाद) के हालिया साक्ष्य होना चाहिए, जैसे कि एक तेजी से संलग्न पैटर्न या कीमत के भीतर किसी भी प्रकार के चार्ट पैटर्न या किसी तकनीकी संकेतक में।
- तीसरा, स्टॉक एक समर्थन क्षेत्र का परीक्षण करता है, इस तरह के एक महत्वपूर्ण मूविंग एवरेज या एक कीमत जहां सुरक्षा पूर्व गिरावट पर बाउंस होती है, खरीदारों से मांग के आधार का संकेत देती है।
यदि इन सभी कारकों की जगह है, तो थका हुआ बिकने वाला मॉडल यह भविष्यवाणी करेगा कि स्टॉक कीमत में अपने निम्न बिंदु पर पहुंच गया है और जल्द ही एक सकारात्मक उलटफेर होगा।
जैसा कि संकेत दिया गया है, ये सामान्य दिशानिर्देश हैं, और व्यक्तिगत व्यापारी अपनी पसंद के तकनीकी उपकरणों का उपयोग करके इस मॉडल के रूपांतरों का व्यापार कर सकते हैं।
एक बार जब कोई व्यापारी दिशानिर्देशों के संरेखण के आधार पर खरीदता है, तो जोखिम को नियंत्रित करने के लिए हाल के स्विंग कम के नीचे एक स्टॉप लॉस रखा जा सकता है ।
एक्सक्लूसिव सेलिंग मॉडल का वास्तविक-विश्व उदाहरण
ROKU Inc. (ROKU) के दैनिक चार्ट में एक तेज, उच्च-मात्रा मूल्य में गिरावट के बाद एक महत्वपूर्ण वृद्धि देखी गई है।
एक एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल एप्रोच का उपयोग करने वाले एक व्यापारी ने उच्च मात्रा और तेज बिक्री को नोट किया होगा। उन्होंने तब दबाव खरीदने के सबूत की तलाश की, संभवतः कुछ समर्थन स्तर के पास।
इस मामले में, कीमत पूर्व स्विंग के आधार पर समर्थन क्षेत्र में गिरावट आती है। कीमत भी 100-दिवसीय चलती औसत से नीचे चली गई – जिसे कुछ व्यापारी महत्वपूर्ण मानते हैं – और फिर वापस ऊपर चले गए।
एक तेजी से कैंडलस्टिक पैटर्न या चार्ट पैटर्न के संदर्भ में, कीमत ने समर्थन के पास एक छोटा कप-एंड-हैंडल पैटर्न बनाया। मूल्य प्रतिमान से ऊपर की ओर बढ़ गया, जो एक उच्चतर चाल को दर्शाता है। कप-एंड-हैंडल ब्रेकआउट से कुछ दिन पहले, स्टोचैस्टिक ऑसिलेटर ने ओवरसोल्ड क्षेत्र में एक मजबूत क्रॉसओवर बनाया।
एक बार व्यापार में प्रवेश करने के बाद कप-एंड-हैंडल (या स्विंग कम) के नीचे स्टॉप लॉस रखा जा सकता है। यह उस स्थिति में जोखिम को नियंत्रित करने में मदद करता है जब कीमत में गिरावट जारी रहती है।
एग्ज़ॉस्ट सेलिंग मॉडल और कैचिंग फ़ॉलिंग नाइफ़ के बीच अंतर
थकाऊ विक्रय मॉडल का उपयोग उन प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए किया जाता है जो कीमत में गिरावट आई हैं, लेकिन उछाल की सकारात्मक तकनीकी विशेषताओं का भी प्रदर्शन कर रही हैं। गिरते चाकू को पकड़ना, या जैसा कि कीमत गिर रही है, खरीदना अधिक खतरनाक है क्योंकि सुरक्षा ने स्थिरीकरण या संचय के संकेत नहीं दिखाए हैं । जो व्यापारी गिरते हुए चाकू खरीदते हैं, वे अक्सर बिना किसी योजना के साथ अधीर होते हैं।
एग्जॉस्ट सेलिंग मॉडल का उपयोग करने की सीमाएं
जब कीमत गिर रही होती है, तो यह गिरना जारी रह सकता है, भले ही थके हुए मॉडल के दिशानिर्देश मिले हों। कीमत अस्थायी रूप से पॉप हो सकती है और फिर घट सकती है। इससे संबंधित है, एक बड़ी गिरावट का मतलब यह नहीं है कि सुरक्षा खरीदने लायक है। अक्सर समय, मूल्य गिरावट वैध कारणों से होती है और इसलिए ऐसी प्रतिभूतियों को खरीदने से बचना चाहिए।
मॉडल खुद यह अनुमान नहीं लगाता है कि कीमत कितनी दूर तक या कितनी देर तक टिकेगी। लाभदायक ट्रेडों से बाहर निकलने के लिए व्यापारी को यह निर्धारित करना है।
जोखिम संभावित रूप से स्टॉप लॉस के साथ सीमित हो सकता है, लेकिन तेजी से बढ़ते बाजार की स्थितियों में, स्टॉप लॉस फिसलन के अधीन हो सकता है, जिसके परिणामस्वरूप अनुमानित से बड़ा नुकसान हो सकता है ।