विदेशी मुद्रा बाजार के संकेत संकेतक

अप्रैल, 2012 फॉरेन एक्सचेंज कमेटी के सेमी-एनुअल फॉरेन एक्सचेंज वॉल्यूम सर्वे के अनुसार, दैनिक आधार पर फॉरेक्स स्पॉट लेनदेन का औसत $ 4.3 बिलियन है । इतने सारे प्रतिभागियों के साथ – जिनमें से अधिकांश सट्टा कारणों से व्यापार कर रहे हैं – विदेशी मुद्रा बाजार में बढ़त हासिल करना महत्वपूर्ण है। मौलिक विश्लेषण एक मुद्रा जोड़ी के आंदोलनों और तकनीकी विश्लेषण के रुझानों को परिभाषित करता है और मोड़ को अलग करने में मदद करता है। सेंटीमेंट संकेतक एक और उपकरण है जो व्यापारियों को चरम स्थितियों और संभावित मूल्य प्रत्यावर्तन के लिए सचेत कर सकता है, और तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के साथ संयोजन में उपयोग किया जा सकता है।

सेंटीमेंट इंडिकेटर सेंटिमेंट इंडिकेटर कितने ट्रेडों या व्यापारियों ने मुद्रा जोड़ी में किसी विशेष पद का प्रतिशत या कच्चा डेटा दर्शाते हैं । उदाहरण के लिए, मान लें कि एक मुद्रा जोड़ी का व्यापार करने वाले 100 व्यापारी हैं; यदि उनमें से 60 लंबे हैं और 40 छोटे हैं, तो 60% व्यापारी मुद्रा जोड़ी पर लंबे हैं।

जब एक स्थिति में ट्रेडों या व्यापारियों का प्रतिशत चरम स्तर पर पहुंच जाता है, तो भाव संकेतक बहुत उपयोगी हो जाते हैं। मान लें कि हमारी उपरोक्त मुद्रा जोड़ी में वृद्धि जारी है, और अंततः 100 व्यापारियों में से 90 लंबे हैं (10 कम हैं); ट्रेंड को आगे बढ़ाने के लिए बहुत कम व्यापारी बचे हैं। भाव इंगित करता है कि यह मूल्य प्रत्यावर्तन के लिए देखना शुरू करने का समय है । जब कीमत कम हो जाती है और यह एक संकेत दिखाता है कि यह सबसे ऊपर है, तो भाव व्यापारी कम हो जाता है, यह मानते हुए कि जो लोग लंबे होते हैं उन्हें आगे के नुकसान से बचने के लिए बेचने की आवश्यकता होगी क्योंकि कीमत गिरती है।

संकेत संकेतक सटीक रूप से सिग्नल खरीदने या बेचने के लिए नहीं हैं । भाव संकेतों पर कार्य करने से पहले उलटने की पुष्टि करने के लिए मूल्य की प्रतीक्षा करें। मुद्राएं लंबे समय तक चरम स्तर पर रह सकती हैं, और एक उलट तुरंत नहीं हो सकता है।

“एक्सट्रीम लेवल” अलग-अलग जोड़े में अलग-अलग होंगे। यदि किसी मुद्रा जोड़ी की कीमत 75% तक पहुंचने पर ऐतिहासिक रूप से उलट हो जाती है, जब लोंगो की संख्या उस स्तर पर फिर से पहुंच जाती है, तो संभावना है कि यह जोड़ी चरम पर है, और आपको मूल्य प्रत्यावर्तन के संकेतों को देखना चाहिए। यदि एक और जोड़ी ऐतिहासिक रूप से उलट गई है जब लगभग 85% व्यापारी कम हैं, तो आप इस प्रतिशत के स्तर पर या इससे पहले एक उलटफेर देखेंगे।

सेंटीमेंट संकेतक विभिन्न रूपों में और विभिन्न स्रोतों से आते हैं। एक आवश्यक रूप से दूसरे से बेहतर नहीं है, और उनका उपयोग एक दूसरे के साथ मिलकर किया जा सकता है या विशिष्ट रणनीतियों को उस जानकारी के अनुरूप किया जा सकता है जिसे आप व्याख्या करना सबसे आसान पाते हैं।

ट्रेडर्स रिपोर्ट की प्रतिबद्धता वायदा कारोबारियों द्वारा स्पॉट फॉरेक्स व्यापारियों के लिए उपयोग किया जाने वाला एक लोकप्रिय उपकरण भी है। व्यापारियों की प्रतिबद्धता (सीओटी) हर शुक्रवार को कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन द्वारा जारी की जाती है । डेटा पूर्ववर्ती मंगलवार के रूप में आयोजित पदों पर आधारित है, जिसका अर्थ है कि डेटा वास्तविक समय नहीं है, लेकिन यह अभी भी उपयोगी है।

कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन द्वारा जारी किए गए वास्तविक प्रकाशनों की व्याख्या करना भ्रामक और कुछ हद तक एक कला हो सकती है। इसलिए, डेटा को चार्ट करना और दिखाए गए स्तरों की व्याख्या करना सीओटी रिपोर्टों के माध्यम से भावना को गेज करने का एक आसान तरीका है ।

Barchart.com एक विशेष वायदा मूल्य चार्ट के साथ COT डेटा चार्ट करने का एक आसान तरीका प्रदान करता है। नीचे दिए गए चार्ट में डेली कॉन्टीन्यूअस यूरो एफएक्स (दिसंबर, 2012) को दिखाया गया है, जो ट्रेडर्स लाइन चार्ट इंडिकेटर की प्रतिबद्धता के साथ वायदा अनुबंध है । COT डेटा को कम या लंबे समय तक व्यापारियों की संख्या के प्रतिशत के रूप में प्रदर्शित नहीं किया जाता है, बल्कि उन अनुबंधों की संख्या के रूप में होता है जो छोटे / लंबे होते हैं।

चित्रा 1. दैनिक निरंतर दिसंबर यूरो एफएक्स फ्यूचर्स

स्रोत: Barchart.com

बड़े सट्टेबाज (ग्रीन लाइन) लाभ के लिए व्यापार करते हैं और प्रवृत्ति अनुयायी हैं। वाणिज्यिक (लाल रेखा) वायदा बाजार का उपयोग हेज करने के लिए करते हैं, और इसलिए, काउंटर-ट्रेंड व्यापारी हैं। बड़े सटोरियों पर ध्यान दें; हालांकि इन व्यापारियों के पास गहरी जेब है, वे लंबे समय तक ट्रेडों को खोने में नहीं रह सकते हैं। जब बहुत सारे सट्टेबाज बाजार के एक ही तरफ होते हैं, तो उलट होने की संभावना अधिक होती है।

समय की अवधि के दौरान, जब बड़े सट्टेबाजों के बारे में 200,000 अनुबंध कम थे, कम से कम एक अल्पकालिक रैली जल्द ही पीछा किया। यह एक निश्चित या “समय-कम” चरम स्तर नहीं है और समय के साथ बदल सकता है।

COT डेटा का उपयोग करने का एक और तरीका क्रॉस ओवर देखना है। जब बड़े सट्टेबाज नेट शॉर्ट पोजिशन से नेट लॉन्ग पोजिशन (या इसके विपरीत) की ओर बढ़ते हैं, तो यह करंट ट्रेंड की पुष्टि करता है और संकेत करता है कि अभी और भी जगह है।

चित्रा 2: साप्ताहिक निरंतर दिसंबर यूरो एफएक्स फ्यूचर्स

स्रोत: Barchart.com

जबकि क्रॉस-ओवर विधि कुछ झूठे संकेत प्रदान करने के लिए प्रवण है, 2010 और 2012 के बीच विधि का उपयोग करके कई बड़े चाल पकड़े गए थे। जब सट्टेबाज नेट शॉर्ट से नेट लॉन्ग में चले जाते हैं, तो यूरो फ्यूचर्स की कीमत देखें, और सराहना करने के लिए EUR / USD का विस्तार करें। जब सट्टेबाज शुद्ध लंबे समय से शुद्ध लघु में चले जाते हैं, तो वायदा और संबंधित मुद्रा जोड़े की कीमत को कम करने के लिए देखें।

वायदा खुला ब्याज विदेशी मुद्रा बाजार स्वतंत्र दलालों और व्यापारियों के साथ “ओवर-द-काउंटर” है, जो एक गैर-केंद्रीकृत बाजार स्थान बनाता है। हालांकि कुछ ब्रोकर अपने क्लाइंट ऑर्डर द्वारा उत्पादित वॉल्यूम प्रकाशित करते हैं, यह एक केंद्रीकृत एक्सचेंज से उपलब्ध वॉल्यूम या ओपन इंटरेस्ट डेटा की तुलना नहीं करता है, जैसे कि वायदा विनिमय ।

आँकड़े सभी वायदा अनुबंधों के लिए उपलब्ध हैं, और खुले पदों के रूप में बने हुए हैं ।

यदि AUD / USD मुद्रा जोड़ी अधिक चलन में है, तो ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के वायदा में खुली दिलचस्पी देखने से जोड़ी में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि मिलती है। मूल्य बढ़ने के रूप में खुला ब्याज बढ़ाना दर्शाता है कि प्रवृत्ति जारी रहने की संभावना है। खुली ब्याज संकेतों को बंद करना या घटाना अपट्रेंड का अंत हो सकता है।

निम्न तालिका दिखाती है कि आमतौर पर वायदा अनुबंध के लिए खुली ब्याज की व्याख्या कैसे की जाती है।

चित्र 3: खुली ब्याज व्याख्या 

डेटा को फ़ॉरेक्स मार्केट पर लागू किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, यूरो वायदा (अमेरिकी डॉलर की कमजोरी) में मजबूती की संभावना यूरो / अमरीकी डालर को अधिक धकेलती रहेगी। जापानी येन वायदा (अमेरिकी डॉलर की मजबूती) में कमजोरी की संभावना यूएसडी / जेपीवाई को अधिक बढ़ाएगी ।

वायदा मात्रा और खुली ब्याज की जानकारी सीएमई समूह से उपलब्ध है और टीडी अमेरिट्रेड के थिंकरस्विम जैसे ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के माध्यम से भी उपलब्ध है ।

ब्रोकर द्वारा स्थिति सारांश ओवर-द-काउंटर विदेशी मुद्रा बाजार को पारदर्शिता प्रदान करने के लिए, कई विदेशी मुद्रा दलाल व्यापारियों या ट्रेडों के कुल प्रतिशत को प्रकाशित करते हैं जो वर्तमान में किसी विशेष मुद्रा जोड़ी में लंबे या छोटे हैं।

डेटा केवल उस ब्रोकर के ग्राहकों से इकट्ठा किया जाता है, और इसलिए बाजार भावना का एक सूक्ष्म दृष्टिकोण प्रदान करता है । एक ब्रोकर द्वारा प्रकाशित भावना रीडिंग अन्य ब्रोकरों द्वारा प्रकाशित संख्याओं के समान हो सकती है या नहीं भी हो सकती है। कुछ क्लाइंट्स के साथ छोटे ब्रोकर पूरे बाजार की भावना का सही प्रतिनिधित्व करने की संभावना रखते हैं ( सभी ब्रोकर्स और ट्रेडर्स से मिलकर ), जबकि अधिक क्लाइंट वाले बड़े ब्रोकर पूरे मार्केट का एक बड़ा हिस्सा बनाते हैं, और इसलिए एक बेहतर संकेत देने की संभावना है समग्र भावना का।

कई ब्रोकर अपनी वेबसाइट पर मुफ्त में एक सेंटिमेंट टूल प्रदान करते हैं। यह देखने के लिए कि क्या रीडिंग समान हैं, कई दलालों की जाँच करें। जब कई ब्रोकर अत्यधिक रीडिंग दिखाते हैं, तो यह बहुत संभावना है कि एक उलट निकट है। यदि दलालों के बीच भावना के आंकड़े काफी भिन्न होते हैं, तो इस प्रकार के संकेतक का उपयोग तब तक नहीं किया जाना चाहिए जब तक कि आंकड़े संरेखित न हो जाएं।

कुछ ऑनलाइन स्रोतों ने अपने स्वयं के भावना संकेतक भी विकसित किए हैं। उदाहरण के लिए DailyFx, डेटा का व्यापार कैसे करें, इस पर विश्लेषण और विचारों के साथ संयुक्त एक निशुल्क साप्ताहिक सट्टा सेंटीमेंट इंडेक्स (एसएसआई) प्रकाशित करता है।

निचला रेखा विदेशी मुद्रा भावना संकेतक कई रूपों में और कई स्रोतों से आते हैं। भाव सूचक संकेतक रीडिंग पर अभिनय करने से पहले क्या भावना इंगित कर रही है, इसकी पुष्टि के लिए मूल्य देखें । भावनाओं का उपयोग करते समय खोने वाले ट्रेड अभी भी होते हैं – चरम स्तर लंबे समय तक रह सकते हैं, या भाव रीडिंग संकेत की तुलना में एक मूल्य उलट बहुत छोटा या बड़ा हो सकता है।